III. căn cứ xác định quy mô đầu tư
12.Tính toán tổng mức đầu tư và phân tích tài chính dự án.
12.1. Cơ sở xác định tổng mức đầu tư
12.2 Thành phần của vốn đầu tư
- Tiền đền bù giải phóng mặt bằng và hỗ trợ giải phóng mặt phòng. - Chi phí xây dụng các công trình kiến trúc được tính toán theo khối lượng thiết kế và đơn giá thành Phố Hà Nội .
- Chi phí quản lý dự án và các chi phí khác. - Chi phí dự phòng.
12.3 Tổng mức vốn đầu tư : 8.409.580.000 đ
( Bằng chữ : Tám tỷ, bốn trăm linh chín triệu năm trăm tám mươi nghìn đồng chẵn)
12.4 Phân tích hiệu quả tài chính kinh doanh
- Chi phí tiền lương bao gồm: Tiền lương bộ phạn quản lý hành chính và bộ phận trực tiếp gaỉng day và nhân viên .
- Bảo hiểm xã hội :Phiếu bảo hiểm xã hội chiếm 20% tổng quỹ lương. - Chi phí điện năng tiêu thụ phục vụ trong quá trình giảng dạy dự kiến + Tổng công suất tiêu dùng điện 50kw/giờ :50x8x305x700 = 85.400.000đ
- Chi phí bảo dưỡng thiết bị giảng dạy.
- Chi phí điều hành quản lý: Chi phí điều hành quản lý gồm chi phí điện thoại, đi lại, mua văn phòng phẩm. Dự kiến khoảng : 2% x Doanh thu.
Phân tích chi phí được diễn giải ở bảng kèm theo.
12.4.2 Phân tích chi phí vốn cố định
Vốn cố định được phân tích thành 2 nhóm: + Thiết bị văn phòng và thiết bị giảng dạy. + Xây dựng cơ bản.
Khấu hao tài sản cố định.
- Thiết bị văn phòng và thiết bị khác khấu hao 6 năm, phương thức khấu hao đều hàng năm
- Nhà lớp học, nhà hiệu bộ, cơ sở hạ tầng khấu hao 15 năm, phương thức khấu hao đều hàng năm
12.4.3 Dự kiến vốn vay và trả lãi ngân hàng
* vốn cố định.
- Doanh nghiệp có vốn tự có khoảng : 2.500.000.000đ( chiếm khoảng 30% tổng mức đầu tư)
- Nhu cầu đầu tư tài sản cố định khoảng: 8.400.000.000đ
- Dự kiến vốn vay dài hạn đầu tư : 6.000.000.000đ (chiếm khoảng 70% tổng mức đầu tư)
- Thời hạn vay 10 năm.
- Lãi suất vay khoảng 14,4%/năm( 12%/tháng). * Vốn kinh doanh 100.000.0000đ
Dự kiến vốn vay và trả lãi ngân hàng được diễn giải ở bảng kèm theo
12.4.4 Phân tích tài chính kinh doanh
* Tính toán hệ số chiết khấu
- Cơ sở tính toán: Vốn tự có, vốn vay dài hạn đầu tư, lãi suất tiền gửi cho vốn tự có,lãi suất cho vay vốn tự có.
- Nguyên lý tính toán: Vốn tự có được tính chiết khấu theo lãi suất tiền gửi ngân hàng, Vốn đi vay được tính chiết khấu theo lãi suất cho vay của ngân hàng.
- Công thức tính: bình quân gia quyền
Vốn tự có:2.500.000.000đ( Lãi suất tiền gửi 10% năm) Vốn đi vay: 6.500.000.000đ( Lãi suất cho vay 14,4%). 2.500.000.0000x 10%+ 6.500.000.000X14,4%
= 13.1% 8.500.000.000
Hệ số chiết khấu = 1/(1+0.131)n (n: là năm thứ n tính toán) N 1 2 3 4 5 6 Hệ số chiết khấu 0.88 0.78 0.69 0.61 0.54 0.48 7 8 9 10 11 12 Hệ số chiết khấu 0.42 0.37 0.33 0.29 0.26 0.23
Lịch đầu tư và thời gian huy động vốn.
- Giai đoạn chuẩn bị xây dựng: Sau khi dự án được duyệt, giai đoạn chuẩn bị đầu tư được tiến hành khảo sát và thiết kế,
- Giai đoạn thực hiện đầu tư.
+ Giai đoạn lập hồ sơ và đấu thầu khoảng 01 tháng. Sau khi có quyết định trúng thầu, tiến hành thương thảo hợp đồng.
+ Giai đoạn thực hiện xây dựng toàn bộ công trình dự kiến trong khoảng thời gian 10 tháng.
+ Phương thức thanh toán dự kiến cho hợp đòng xây lắp được chi thành 3 đợt:
- Đợt 1 : ứng 30% ngay sau khi hợp đồng được ký kết.
- Đợt 2 : ứng 40% giá trị hợp đồng sau 5 tháng thi công.
- Đợt 3 : ứng 25% giá trị hợp đồng sau khi nghiệm thu công trình 15 ngày.
- Đợt 5 : thanh toán 5% giá trị còng lại được ứng sau 01 năm kể từ ngày nghiệm thu nhằm bảo hành công trình.
Thiết bị day học và phục vụ văn phòng: Bắt đầu kết từ tháng thứ 07 của quá trình thi công hạng mục xây lắp thì chủ đầu tư tiến hành hợp đồng mua bán .
ứng trước 30% sau khi ký hợp đồng, trả hoàn tất sau khi giao thiết bị tại Trung tâm.
- Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Trung tâm. + Hiện giá NVP: 2.750.154.000đ
+ Suất thu hồi nội bộ( IRR)
IRR = NPV1 + (r2 – r1)x NPV1 NPV1 – NPV2
IRR = 18,6% > 14,4 lãi vay ngân hàng. Dự án đầu tư có hiệu quả. + Thời gian hoàn vốn của dự án: 9 năm