Chương 2: Giải phỏp cho vấn đề huy động và sử dụng vốn tại cụng ty quản lý và sửa chữa đường bộ
2.2.2.2Nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu định
Ta thấy rằng, giỏ trị cỏc loại tài sản lưu động của doanh nghiệp luụn chiếm tỉ trọng lớn trong tổng giỏ trị tài sản của doanh nghiệp. Chớnh vỡ vậy, quản lý sử dụng hợp lý cỏc tài sản lưu động cú ảnh hưởng quan trọng đến việc hoàn thành nhiệm vụ chung của doanh nghiệp. Và sự bất lực của một số cụng ty trong việc hoạch định và kiểm soỏt một cỏch chặt chẽ cỏ loại tài sản lưu động và cỏc khoản nợ ngắn hạn hầu như là một nguyờn nhõn dẫn đến thất bại cuối cựng của họ. Bởi vậy, việc nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động là điều vụ cựng cần thiết.
a. Tăng khả năng phõn tớch tớn dụng thương mại
Hiện tại khõu yếu nhất trong quản lý sử dụng tài sản lưu động của cụng ty là việc thu hồi cỏc khoản phải thu. Chớnh vỡ vậy, trước khi tỡm những giải phỏp thu hồi vốn thỡ cụng ty cần thiết phải phõn tớch tớn dụng thương mại trước khi quyết định cấp tớn dụng cho khỏch hàng.
Điều này cú nghĩa là trước khi đồng ý cho khỏch hàng trả nợ chậm, thỡ cụng ty cần xem xột đến khả năng tớn dụng của khỏch hàng, cũng như đỏnh giỏ khoản tớn dụng được đề nghị.
- Về khả năng tớn dụng của khỏch hàng: Cụng ty cần đỏnh giỏ dựa trờn phẩm chất tư cỏch tớn dụng cảu khỏch hàng, điều này được thể hiện qua việc thanh toỏn cỏc khoản nợ trước đõy đối với doanh nghiệp hoặc đối với doanh nghiệp khỏc. Bờn cạnh đú cụng ty cũng cần đỏnh giỏ năng lực trả nợ của khỏch hàng, tiờu chuẩn này dựa trờn cơ sở khả năng thanh toỏn nhanh và bảng dự trữ ngõn quỹ của doanh nghiệp. Và cụng ty cũng cần xem xột về vốn của khỏch hàng để đỏnh giỏ về tiềm năng tài chớnh dài hạn, đỏnh giỏ về tỡnh hỡnh thế chấp, cỏc điều kiện kinh tế của khỏch hàng.
- Phõn tớch đỏnh giỏ khoản tớn dụng được đề nghị: Cụng ty phải đỏnh giỏ được NPV của luồng tiền. Xỏc định lợi ớch của việc bỏn chịu so với việc bỏn phải thanh toỏn ngay( gia tăng sản lượng bỏn hàng, giỏ bỏn hàng tăng do việc trả chậm). Đồng thời xem xột những rủi ro sẽ phỏt sinh như khả năng vỡ nợ của khỏch hàng, chi phớ của việc đũi nợ và chi phớ tài trợ cho cỏc khoản phải thu. Từ đú cụng ty cú thể đưa ra những quyết định hợp lý về khoản tớn dụng thương mại cảu khỏch hàng.
- Theo dừi cỏc khoản phải thu: Tại cụng ty cú những năm tỉ lệ nợ lờn đến 60% tổng tài sản lưu động. Tỡnh trạng này ảnh hưởng xấu đến vũng quay của vốn, cũng như hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của cụng ty. Do đú vấn đề cấp thiết bõy giờ là cụng ty cần phải theo dừi cỏc khoản phải thu để thay đổi chớnh sỏch tớn dụng thương mại kịp thời. Cụng ty cần sắp xếp tuổi của cỏc khoản phải thu, tức là sắp xếp cỏc khoản phải thu theo tiến độ thời gian để theo dừi và cú biện phỏp thu khi nợ đến hạn. Bờn cạnh đú cụng ty cần cú mối quan hệ tốt với cỏc đối tỏc để việc thu hồi nợ trỏ nờn dễ dàng hơn.
Khỏch hàng lớn nhất của cụng ty là cục đường bộ Việt Nam, và khỏch hàng cú tỉ lệ nợ cao nhất cũng chớnh là Cục đường bộ. Thụng thường khi Cục đường bộ đặt hàng, sẽ ứng trước cho cụng ty khoảng 10% giỏ trị cụng trỡnh. Tuy nhiờn 90% cũn lại, cục đường bộ thường trả rất chậm, cú khi phải đến 2 năm kể từ khi nghiệm thu cụng trỡnh, trong khi đú Cục đường bộ
khụng trả bất cứ một khoản lói suất nào cho cụng ty. Điều này ảnh hưởng xấu đến vũng quay của vốn và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại cụng ty. Bởi vậy trong thời gian tới cụng ty cần cú những giải phỏp cụ thể trong việc thu hồi vốn từ Cục đường bộ bằng cỏch thống kờ rừ ràng tất cả cỏc khoản nợ của cục đường bộ, và gửi lờn cục một bảng thống kờ chi tiết về kế hoạch thu hồi cụng nợ, đề nghị Cục xem xột và giải quyết.
b. Nõng cao năng lực quản lý tiền mặt
Mặc dự tiền mặt là loại tài sản khụng sinh lói, do đú trong quản lý tiền mặt thỡ việc tối thiểu húa lượng tiền mặt là một mục tiờu quan trọng. Tuy nhiờn ta thấy tỉ lệ tiền mặt ở cụng ty là khỏ thấp, tiềm tàng những rủi ro cho việc đảm bảo kinh doanh hàng ngày và khụng cú khả năng đỏp ứng nhu cầu dự phũng trong trường hợp khụng lường trước được của cỏc luồng tiền vào và ra. Vỡ vậy, để giữ được đủ khối lượng tiền mặt cần dựng trong trường hợp khẩn cấp, cụng ty nờn giữ lượng tiền mặt vào khoảng 3% tổng tài sản lưu động. Như vậy, sẽ rất thuận tiện cho cụng ty trong việc hưởng lợi thế chiết khấu trong mua bỏn hàng húa.
Để giảm bớt nhược điểm của việc giữ tiền mặt, cụng ty cú thể đầu tư lượng tiền mặt này vào chứng khoỏn cú khả năng thanh khoản cao, và khi cần thiết cũng cú thể chuyển đổi chỳng sang tiền mặt một cỏch dễ dàng và ớt tốn kộm chi phớ. Ta cú thể thấy điều này qua sơ đồ luõn chuyển:
Sơ đồ 2: Sơ đồ luõn chuyển
Cỏc chứng khoỏn thanh khoản cao
Bỏn những chứng khoỏn thanh khoản cao để bổ sung cho
tiền mặt
Đầu tư tạm thời bằng cỏch mua chứng khoỏn cú tớnh thanh khoản cao Cỏc chứng khoỏn thanh khoản cao Bỏn những chứng khoỏn thanh khoản cao để bổ sung cho
tiền mặt Đầu tư tạm thời
bằng cỏch mua chứng khoỏn cú tớnh thanh khoản
c. Thực hiện tốt cụng tỏc quản lý hàng tồn kho
Hiện nay hàng tồn kho của cụng ty đang chiếm một tỉ lệ rất cao trong tổng tài sản lưu động, năm 2006 tỉ lệ này lờn tới 88%, nguyờn nhõn chủ yếu là do chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang quỏ cao. Một thực tế của cỏc cụng ty giao thụng là thời gian thi cụng khỏ dài, thường là trờn 1 năm. Điều này ảnh hưởng khụng tốt đến thời gian thu hồi vốn của cụng ty. Do đú cụng ty cần lờn một kế hoạch cụ thể cho từng năm, từng quý, sao cho tiến độ thi cụng cụng trỡnh được đẩy nhanh nhất cú thể. Để làm được điều này, cụng ty cần lờn kế hoạch thi cụng khoa học. Trong trường hợp cựng một lỳc thi cụng nhiều cụng trỡnh, cần sắp xếp mỏy múc, nhõn cụng hợp lý, xỏc định cụng việc trước, cụng việc sau để tiết kiệm thời gian thi cụng cụng trỡnh. Đặc biệt cụng ty nờn cõn nhắc giữa quyết định cú nờn nhận thờm cụng trỡnh mới hay khụng khi nú sẽ ảnh hưởng khụng tốt đến tiến độ thi cụng cỏc cụng trỡnh hiện tại. Cụng ty cần phõn tớch và so sỏnh giữa lợi nhuận khi cú thờm một cụng trỡnh, với chi phớ phải bỏ thờm khi cỏc ụng trỡnh khỏc kộo dài và đưa ra quyết định phự hợp.
d. Bắt buộc lập dự ỏn cho tất cả cỏc dự ỏn của cụng ty
Để mang lại hiệu quả cao nhất trong hoạt động sản xuất kinh doanh thỡ trước khi bắt tay vào một dự ỏn nào, cụng ty cần làm tốt khõu lập dự ỏn.
Từ khi cụng ty cú ý định tham gia dự thầu một gúi thầu nào, nhất thiết phải lập dự ỏn để xem xột tớnh hiệu quả của dự ỏn, mức sinh lời và tất cả
Dũng thu tiền mặt
Dũng chi tiền mặt Tiền mặt
những rủi ro cú thể gặp phải. Sau khi quyết định cú tham gia gúi tgầu hay khụng cụng ty cần đưa ra mức giỏ dự thầu phự hợp, để vẫn đảm bảo được lợi nhuận cho cụng ty.
Khi đó trỳng thầu và chuẩn bị xõy dựng, cụng ty cần một lần nữa kiểm tra lại dự ỏn, sắp xếp thứ tự cỏc cụng việc trước, cụng việc sau để tiết kiệm thời gian thi cụng tối đa.
e. Tiếp tục tổ chức và thực hiện tốt công tác lập kế hoạch
Để cú được kết quả hoạt động kinh doanh theo đỳng mong đợi. Bất kể một tổ chức kinh tế nào cũng cần đề ra cỏc kế hoạch ngắn hạn cũng như dài hạn. Và cụng ty 472 cũng khụng ngoại lệ. Cụng ty đó đề ra cỏc kế hoạch 5 năm, 10 năm của mỡnh. Tuy nhiờn giữa thực tế hoạt động kinh doanh và kế hoạch đề ra vẫn cũn nhiều khỏc biệt, kế hoạch chỉ là những bỏo cỏo phương hướng trờn giấy tờ. Vấn đề của cụng ty bõy giờ là làm sao biến kế hoạch thành hiện thực. Để làm được điều này, cỏc kế hoạch đề ra khụng được quỏ xa rời hiện thực tại cụng ty. Cụng ty cần đưa ra những chỉ tiờu hợp lý, sỏt thực và cú thể thực hiện được. Cụ thể húa kế hoạch 5 năm, 10 năm thành cỏc kế hoạch cụ thể dễ thực hiện. Như vậy việc thực hiện kế hoạch của cụng ty sẽ trở nờn dễ dàng hơn rất nhiều. Đồng thời sau mỗi quý, mỗi năm, cụng ty cần tổng kết lại tiến độ thực hiện kế hoạch của mỡnh và đưua ra những phương hướng, giải phỏp xử lý kịp thời trong cỏc trường hợp bị chậm tiến độ.
f. Thực hiện tốt cụng tỏc dự toỏn ngõn qũy (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Trờn cơ sở thực hiện đồng bộ cỏc giải phỏp trờn, cụng ty cú thể tiến tới việc dự toỏn ngõn qũy của mỡnh. Mặc dự chưa cụ thể và độ chớnh xỏc chưa cao nhưng chắc chắn nú sẽ hơn hẳn tỡnh trạng hoàn toàn bị động trong việc quản lý cỏc dũng tiền xuất - nhập quỹ như hiện nay. Với cơ chế quản lý vốn lưu động hiện hành nhiều khi cụng ty phải lo chạy vạy để đỏp ứng đủ nhu cầu vốn lớn đột xuất phục vụ cho việc thực hiện cỏc hợp đồng nhận được. Đõy khụng những là sự lóng phớ lớn về chi phớ và nhõn lực, giảm sự
lành mạnh trong hoạt động tài chớnh của cụng ty mà cũn là sự bất lợi lớn của cụng ty trong sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt hiện nay.
Để dự toỏn được ngõn quỹ phải nắm được quy mụ, thời điểm nhập xuất của cỏc dũng tiền tệ. Việc lập kế hoạch sử dụng vốn, tăng cường tốc độ thu hồi cụng nợ là cơ sở tốt để cụng ty cú thể nắm được cỏc dũng tiền nhập xuất. cụng ty nờn lập kế hoạch chi trả, sửa chữa, bảo dưỡng định kỳ mỏy múc thiết bị cũng như kế hoạch mua nguyờn vật liệu, thay thế, đổi mới tài sản cố định... để cú thể quản lý được cỏc dũng tiền xuất qũy. Trờn cơ sở dự toỏn ngõn qũy phũng kế toỏn tài chớnh dự toỏn nhu cầu vốn lưu động trong kỳ, đề ra cỏc biện phỏp cõn đối giữa nguồn thu và chi, bự đắp thiếu hụt một cỏch chủ động. Tất nhiờn trong qỳa trỡnh thực hiện sẽ phỏt sinh những chờnh lệch cần tới sự điều chỉnh nhưng nếu cú sự kết hợp chặt chẽ giữa cỏc phũng ban, đơn vị thỡ việc điều chỉnh sẽ khụng quỏ phức tạp. Đồng thời, sự kết hợp chặt chẽ đú sẽ giỳp cho vốn, vật tư... của cụng ty được quản lý tốt hơn, nghiệp vụ của cỏc bộ phận trong cụng ty sẽ được nõng cao và cụng ty sẽ vững vàng hơn trong cơ chế thị trường đầy biến động.
g. Đầu tư hiệu quả vào nhõn lực, quảng bỏ tờn tuổi
Ta biết rằng, vốn cú sử dụng hiệu quả hay khụng phụ thuộc rất nhiều vào người sử dụng nú. Bởi vậy cụng ty cần cú những chiến lược phỏt triển nguồn nhõn lực của mỡnh một cỏch hiệu quả.
+ Cụng ty nờn chỳ trọng trong cụng tỏc tuyển dụng cỏn bộ cụng nhõn viờn chức, trỏnh tỡnh trạng nhận con em cỏn bộ quỏ nhiều như hiện nay. Bởi nhõn lực mới là tài sản quý giỏ nhất của một doanh nghiệp. Bờn cạnh đú, đối với cụng nhõn mới được nhận, cụng ty cần cú những lớp tập huấn bài bản, ngắn ngày để cụng nhõn mới cú thể làm việc đạt hiệu quả cao. Đối với những cỏn bộ cụng nhõn viờn làm lõu năm, cần thiết được đi đào tạo, bồi dưỡng và cập nhật những kiến thức mới. Bởi chớnh những cỏn bộ lõu năm lại là người lónh đạo cụng ty, ra cỏc quyết định sử dụng vốn. hằng năm
cụng ty nờn cú chế độ lương thưởng phự hợp để kớch thớch sự nõng cao năng suất lao động.
+ Bờn cạnh đú việc đầu tư quảng bỏ tờn tuổi là điều cần thiết. Bởi nếu cụng ty cú tờn tuổi thỡ sẽ cú nhiều lợi thế trong hoạt động đấu thầu, thờm được nhiều cụng trỡnh, trỏnh tỡnh trạng vốn bị ứ đọng. Đồng thời tờn tuổi cụng ty sẽ là một nhan tố quan trọng để cú thể huy động vốn từ ngõn hàng, cỏc tổ chức cỏ nhõn khỏc, hay tớn dụng thuờ mua...