2. Thực trạng cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn tại Ngõn hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – Chi nhỏnh Bắc Ninh.
2.2.3. Cỏc phương phỏp thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư tại Ngõn hàng TMCP Ngoại thương chi nhỏnh Bắc Ninh
Ngoại thương - chi nhỏnh Bắc Ninh
2.2.3.1. Phương phỏp thẩm định theo trỡnh tự
Ngõn hàng sẽ tiến hành thẩm định theo một trỡnh tự từ tổng quỏt đến chi tiết, kết luận trước làm tiền đề cho kết luận sau, từ đú đưa ra quyết định đồng ý hay bỏc bỏ khoản cho vay dự ỏn đầu tư. Đõy được coi là phương phỏp cú hiệu quả cao, tiết kiệm cả về thời gian, chi phớ.
Thẩm định tổng quỏt là việc xem xột tổng quỏt cỏc nội dung của một dự ỏn mà
khụng đi vào cỏc nội dung chi tiết. Khi thẩm định tổng quỏt khớa cạnh tài chớnh, sẽ cho biết được quy mụ nguồn vốn, doanh thu, chi phớ….từ đú cú thể đỏnh giỏ tổng quỏt về tài chớnh dự ỏn, hiểu một cỏch tổng thể về dự ỏn trờn phương diện tài chớnh., biết được
Phõn tớch dự bỏo về nhu
cầu thị trường SP đầu ra Phõn tớch đỏnh giỏ về nhu cầu sản xuất
Phõn tớch kế hoạch thu chi hàng năm
Phõn tớch dũng tiền hàng năm
Thẩm định cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh
Ra quyết định về tớnh khả thi hay khụng của dự ỏn
những nội dung nào thiếu, những nội dung khụng cần thiết… xem xột dự ỏn đú nờn bỏc bỏ hay tiếp tục thẩm định chi tiết hơn.
Thẩm định chi tiết: Bước này xem xột một cỏch chi tiết cụ thể hơn nữa trờn tất cả
cỏc nội dung đó thực hiện ở bước đỏnh giỏ tổng quỏt. Cỏc chi tiết nhỏ như đơn giỏ hay sản lượng hoặc cỏc khoản mục chi phớ, phương phỏp tớnh lói vay, khấu hao, dũng tiền, … sẽ được thẩm định chi tiết, kỹ càng. Mỗi nội dung đều đưa ra ý kiến đồng ý hay khụng đồng ý , cần sửa đồi hay khụng chấp nhận được, tuy nhiờn mức độ tập trung của cỏc nội dung cú thể khỏc nhau. Cỏc chỉ tiờu tài chớnh được thẩm định bằng phương phỏp này như hoàn trả vốn vay, chỉ tiờu lợi nhuận.
Phương phỏp này chủ yếu được trong nội dung thẩm định tài chớnh, phi tài chớnh về Chủ đầu tư. Đõy là phương phỏp khỏ quan trọng trong khõu thẩm định tại Ngõn hàng. Việc thẩm định theo trỡnh tự giỳp cho cỏn bộ thẩm định cú thể đỏnh giỏ một cỏch khỏi quỏt về dự ỏn từ đú cú quyết định loại bỏ hay tiếp tục thẩm định. Trong khõu thẩm định chi tiết, kết luận rỳt ra từ nội dung trước là điều kiện để tiếp tục nghiờn cứu, nếu một số nội dung cơ bản của dự ỏn bị bỏc bỏ thỡ cú thể bỏc bỏ dự ỏn mà khụng cần thẩm định cỏc nội dung tiếp theo.
2.2.3.2. Phương phỏp so sỏnh cỏc chỉ tiờu
Cỏc chỉ tiờu chủ yếu được dựng để làm căn cứ so sỏnh:
- Cỏc tiờu chuẩn, quy chuẩn trong thiết kế, xõy dựng, cỏc điều kiện tài chớnh mà dự ỏn cú thể chấp nhận được.
- Cỏc tiờu chuẩn, quy chuẩn về cụng nghệ kỹ thuật của trang thiết bị so với cỏc tiờu chuẩn quốc gia, quốc tế. Bảng giỏ cụng nghệ, thiết bị đú, đặc biệt là hàng nhập khẩu.
- Tiờu chuẩn về mẫu mó, chất lượng, chế độ bảo hành…sản phẩm của dự ỏn mà thị trường yờu cầu.
- Cỏc chỉ tiờu tổng hợp như: nguồn vốn,cơ cấu vốn đầu tư, suất đầu tư…
- Cỏc định mức về tiờu hao năng lượng, nguyờn – nhiờn liệu, tiền lương, chi phớ quản lý, …theo định mức của ngành, định mức kinh tế - xó hội hiện hành.
- Cỏc chỉ tiờu về hiệu quả của dự ỏn đầu tư.
- Cỏc định mức tài chớnh doanh nghiệp phự hợp với hướng dẫn, chỉ đạo hiện hành của nhà nước, của ngành đối với doanh nghiệp cựng loại.
Phương phỏp so sỏnh chỉ tiờu được sử dụng trong nội dung phõn tớch kỹ thuật và nội dung phõn tớch tài chớnh dự ỏn đầu tư. Phương phỏp này nhỡn chung là khỏ đơn giản do nú đều cú những chuẩn mực tớnh toỏn sẵn, xong khụng vỡ thế mà coi nú là một phương phỏp dễ dàng. Trong quỏ trỡnh thẩm định, CBTĐ tiến tham khảo ý kiến cỏc chuyờn gia trong lĩnh vực này và đem so sỏnh với cỏc dự ỏn tương tự đó hoàn thành và đạt hiệu quả mà dự ỏn ấy thực hiện bằng vốn vay tại ngõn hàng.
2.2.3.3. Phương phỏp phõn tớch độ nhạy
Phõn tớch độ nhạy của dự ỏn giỳp cho ngõn hàng cú thể chọn được những dự ỏn cú độ an toàn cao. Đồng thời, thụng qua phõn tớch độ nhạy của dự ỏn mà cỏn bộ thẩm định cú thể xỏc định được yếu tố nào ảnh hưởng mạnh nhất đến dự ỏn, qua đú đỏnh giỏ mức độ rủi ro của dự ỏn.
• Cỏc nhõn tố thường được khảo sỏt:
- Nhúm nhõn tố ảnh hưởng đến doanh thu: Sản lượng tiờu thụ, đơn giỏ bỏn, cụng suất thực hiện…
- Nhúm nhõn tố ảnh hưởng đến chi phớ sản xuất: Chi phớ nguyờn vật liệu chớnh, chi phớ nhõn cụng…
- Cỏc nhõn tố khỏc: Tỷ giỏ ngoại hối, lói suất vốn vay… • Cỏc bước thực hiện:
- Xỏc định cỏc biến dữ liệu đầu vào, đầu ra phải phõn tớch độ nhạy.
- Liờn kờt cỏc dữ liệu trong bảng tớnh cú liờn quan đến mỗi biến theo địa chỉ duy nhất. - Lập bảng với cỏc cột gồm cỏc nhõn tố đó xỏc định (thường là cỏc yếu tố liờn quan đến chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh, khả năng trả nợ: thường là NPV, IRR, T, DSCR…).
- Cho cỏc nhõn tố cú liờn quan thay đổi và tớnh toỏn giỏ trị cỏc chỉ tiờu cần tớnh. Yếu tố nào gõy nờn sự thay đổi nhiều nhất của cỏc chỉ tiờu hiệu quả xem xột thỡ yếu tố đú cần cú biện phỏp quản lý chặt chẽ nhất trong quỏ trỡnh thực hiện dự ỏn.
Phương phỏp này là phương phỏp quan trọng, gần như khụng thể thiếu trong cỏc dự ỏn được thẩm định tại Chi nhỏnh NHNT Bắc Ninh. Nú được tớnh chi tiết, phõn tớch cụ thể. Khụng chỉ dừng lại ở phõn tớch độ nhạy một chiều, Chi nhỏnh cũn phõn tớch độ nhạy hai chiều, đỏnh giỏ được chớnh xỏc hơn tỏc động của cỏc nhõn tố liờn quan đến cỏc chỉ tiờu hiệu quả. Việc cho cỏc thụng số liờn quan thay đổi như thế nào cũn phụ thuộc vào tớnh chất của từng dự ỏn, đặc điểm của cỏc yếu tố được thay đổi.
Phương phỏp phõn tớch độ nhạy được sử dụng như một cụng cụ đắc lực để khẳng định tớnh chắc chắn và an toàn trong việc khẳng định cỏc chỉ tiờu hiệu quả. Nú đỏnh giỏ sự thay đổi của cỏc yếu tố liờn quan cú ảnh hưởng như thế nào đến cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh của dự ỏn.
2.2.3.4. Phương phỏp dự bỏo
Dự ỏn đầu tư cú đặc điểm là diễn ra trong thời gian dài, chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố tỏc động làm thay đổi cỏc thụng số của dự ỏn như doanh thu, chi phớ dẫn đến thay đổi dũng tiền và cỏc chỉ tiờu hiệu quả của dự ỏn. Do vậy việc dự bỏo cỏc yếu tố ảnh hưởng cú thể xảy ra để cú thể đỏnh giỏ chớnh xỏc được hơn nữa hiệu quả của dự ỏn đầu tư xin vay vốn.
Phương phỏp dự bỏo dựng để dự bỏo cung cầu thị trường về nguyờn vật liệu, sản phẩm đầu vào cung cấp cho dự ỏn, dự bỏo giỏ cả…qua đú dự bỏo doanh thu của dự ỏn. Phương phỏp dự bỏo hay được dựng tại đõy là phương phỏp ngoại suy thống kờ. Theo phương phỏo này thỡ cỏn bộ xem xột cung cầu sản phẩm trong quỏ khứ và hiện tại, từ đú phỏt hiện ra quy luật, xu hướng của thị trường. Từ dự bỏo đú tiến hành dự bỏo cung cầu sản phẩm trong tương lại. Chi nhỏnh ỏp dụng phương phỏp này vỡ nú khụng quỏ phức tạp và nú phản ỏnh tương đối chớnh xỏc biến số cần dự bỏo. Tuy nhiờn nú ớt được dựng vỡ việc thu thập số liệu trờn thị trường khú khăn và tốn kộm. Phương phỏp này chỉ được dựng với dự ỏn nào mà ngõn hàng cú sẵn số liệu.
Mặc dự, tại VCB Bắc Ninh phương phỏp này khụng được sử dụng như một cụng cụ đắc lực nhưng cũng là một trong những phương phỏp được sử dụng trong thẩm định tài chớnh đầu tư. Tại Chi nhỏnh mới chỉ dựng đến phương phỏp ngoại suy thống kờ chứ chưa dựng đến cỏc phương phỏp khỏc của dự bỏo như mụ hỡnh hồi quy tương quan, dựng hệ số co gión cầu, phương phỏp định mức…cho nờn chất lượng của cụng tỏc dự bỏo cũn chưa cao và chưa chớnh xỏc.