3. Tình hình đầu tư tài chính
3.2.3.Đầu tư tài chính dài hạn:
Xuất phát từ tính chất của bảo hiểm nhân thọ là một khoản đầu tư dài hạn và tiết kiệm, do đó danh mục đầu tư tài chính dài hạn là hình thức phổ biến và chiếm tỷ trọng cao trong các công ty bảo hiểm nhân thọ so với phi nhân thọ.
Đơn vị tính: 1,000,000 đồng 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 2006 2007 2008 2009 2010 DT tai chinh Chi phi tai chinh
2007 2008 Góp vốn vào doanh nghiệp khác 6,574,463 7,543,742
Cho vay 5,259,570 6,034,994
Đầu tư dài hạn khác 2,705,734 2,350,274
Bảng: Đầu tư tài chính dài hạn của Prudential
Đơn vị tính: 1,000,000 đồng
2008 2009
Góp vốn vào doanh nghiệp khác 6,651,081 7,404,466
Cho vay 5,320,865 5,923,572
Đầu tư dài hạn khác 1,721,735 2,049,282
Bảng: Đầu tư tài chính dài hạn của Tổng công ty Bảo Việt Nhân Thọ
Tỷ trọng đầu tư tài sản dài hạn của công ty bảo hiểm nhân thọ chiếm khá lớn trong tổng tài sản doanh nghiệp. Cụ thể, Prudential có mức đầu tư tài chính dài hạn chiếm 87% và 81.7% trong tổng tài sản tương ứng với năm 2007 và 2008. Năm 2008, đầu tư tài chính dài hạn của Tổng công ty Bảo Việt Nhân Thọ là 90% trên tổng tài sản và sang năm 2009, con số này đạt mức vẫn đạt mức xấp xỉ 90%. Dựa vào bảng trên, ta thấy cơ cấu các khoản đầu tư dài hạn của Prudential và Tổng công ty Bảo Việt Nhân Thọ có nét tương đồng nhau và sự biến động qua các năm tuy có tăng nhưng với một tỷ lệ không lớn. Tuy
nhiên, thu nhập từ hoạt động đầu tư của Prudential lại giảm từ 3,691,858 triệu đồng năm 2007 xuống còn 2,353,992 triệu đồng năm 2008. Sự gia nhập WTO, gia tăng cạnh tranh giữa các doanh nghiệp trong nước và nước ngoài, đặc trưng kinh doanh của ngành cùng tầm nhìn dài hạn cho viễn cảnh nền kinh tế phục hồi dần vào 2010 là 3 lý do hợp lý giải thích cho việc Prudential gia tăng mức đầu tư tài chính dài hạn trong giai đoạn 2007-2008 dù khủng hoảng kinh tế thế giới đã diễn ra cùng thời điểm đó. Tuy nhiên, sự gia tăng trong đầu tư lại không đi kèm sự gia tăng trong doanh thu từ hoạt động đầu tư. Lý giải cho điều này như sau: thứ nhất, mặc dù Việt Nam không chịu ảnh hưởng trực tiếp từ tác động của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, nhưng vẫn bị ảnh hưởng gián tiếp từ rủi ro của các bất ổn từ nền kinh tế vĩ mô; thứ hai, là do tiềm năng đầu tư ngành lớn nhưng mức độ gia nhập ngành cũng lớn, hàng loạt các công ty bảo hiểm mới thành lập, trong khi thị trường đang lâm vào khó khăn chung.
So với Prudential thì Tổng công ty Bảo Việt Nhân Thọ có sự gia tăng tương ứng giữa mức đầu tư và lợi nhuận thu được từ hoạt động tài chính. Cụ thể, trong năm 2008, doanh thu hoạt động tài chính của công ty là 1,523,792 triệu đồng và tăng lên mức 1,614,670 triệu đồng vào năm 2009, tăng 5.96% so với 2008. Đó là điều tất yếu bởi năm 2009 có thể coi là một năm rất thành công của Bảo Việt Nhân Thọ trong việc thực hiện các chỉ tiêu kinh doanh và là năm đánh dấu sự chuyển mình và thay đổi mạnh mẽ của Bảo Việt Nhân Thọ trong cơ cấu doanh nghiệp, định hướng kinh doanh. Bảo Hiểm Nhân Thọ đã xây dựng mô hình tổ chức công ty theo hướng gọn nhẹ, tập trung và phù hợp với chủ trương hướng ra thị trường đi đôi với tăng cường chất lượng hoạt động phát triển. Nhận thức được những tiềm năng từ thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam và sẵn sàng đón nhận những cơ hội hợp tác cùng phát triển, sang 2010, Bảo Việt Nhân Thọ định hướng hoạt động nhằm nâng cao chất lượng khách hàng, nâng cao công tác tài chính kế toán và tập trung nguồn lực để hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh đặc biệt chú trọng hoạt động đầu tư tài chính ngay khi nền kinh tế Việt Nam đang đi vào bước ổn định để phát triển sau khi vượt qua giai đoạn khó khăn của cuộc suy thoái kinh tế. Chính nhờ bước
đệm đó, hiện nay, Bảo Việt Nhân Thọ đã vươn lên vị trí dẫn đầu trong tốp ngành bảo hiểm nhân thọ.