II. Phân tích Báo cáo tài chính của CAN 1 Bảng cân đối kế toán của CAN.
3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo phương pháp gián tiếp
STT Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008
I
LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HĐKD
1 LNTT 12,423,978,209 14,476,299,837
Điều chỉnh cho các khoản
2 KHTSCĐ 5,408,370,159 6,724,382,925
3 Các khoản dự phòng 984,996,660 5,199,179,227 4
Lãi (lỗ) chênh lệch tủ giá
hối đoái chưa thực hiện 322,277,585 1,183,177,846
5 Chi phí lãi vay - 4,532,406,198
LN từ HĐKD trước thay đổi vốn lưu động 19,139,622,613 3,211,546,033 6 Tăng (giảm) các KPTh -8,102,581,285 960,073,719 7 Tăng (giảm) HTK - 10,788,449,448 -281,146,033 8 Tăng (giảm) các KPTr 6,238,778,178 3,081,908,101 9
Tăng (giảm) các chi
phí trả trước 2,970,551,283 -
10 Tiền lãi vay đã trả -730,367,433 -539,123,179 11 Thuế TNDN đã nộp -1,999,401,980 -2,565,813,406
12 Tiền thu khác từ HĐKD - 688,546,905
13 Tiền chi khác từ HĐKD -702,987,038 -10,260,188,853 14 LCTT từ HĐKD 6,025,164,890 -9,563,256,037
II
LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HĐĐT
1
Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ
-
15,652,995,850 -1,715,612,475 2
Tiền thu thanh lý,
nhượng bán TSCĐ 84,826,190
3
Tiền thu hồi ĐT, góp vốn vào
các đơn vị khác 1,723,631,295 1,417,908,500 4
Tiền thu lãi cho vay ,cổ tức,
lợi nhuận được chia 78,456,594 534,398,957 5 LCTT từ HĐĐT
-
13,850,907,961 -15,378,478,828 III
LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HĐTC 1 Tiền thu từ phát hành CP, nhận VGCSH 25,000,000,00 0 2
Tiền chi trả vốn góp cho các CSH - 12,299,250,665 3 Tiền vay ngắn hạn, DH nhận được 14,011,664,298 106,949,744,501
4 Tiền chi trả nợ gốc vay
-
14,773,468,975 -75,844,930,635 5
Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho
CSH -5,374,283,000 -9,440,299,000
LCTT từ HĐTC 6,564,661,685 21,624,514,866 LCTT TRONG KỲ -1,261,081,413 -3,317,219,999 Tiền và tương đương tiền ĐK 9,245,986,567 7,984,905,154 TIỀN VÀ TƯƠNG ĐƯƠNG
TIÊN CK 7,984,905,154 4,667,685,155
* Nhận xét:
- Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2007 là 6.025.995.850 VND, chứng tỏ năm 2007, CAN có thể tự trang trải các nhu cầu cho hoạt động đầu tư bằng tiền của minh. Năm 2008, thì ngược lại dòng tiền này lại âm là 9,563,256,037 VND cho thấy CAN đang được tài trợ bởi nguồn tiền ngoài doanh nghiệp để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh. Nguyên nhân dòng tiền này âm năm 2008 là vì CAN chi tiêu
cho bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng, hàng hóa tiêu thụ chậm nên hàng tồn kho cũng tăng.
- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư dương vào 2007 nhưng lại âm vào 2008. Cho thấy, năm 2007 CAN thừa tiền không chỉ cho hoạt động kinh doanh mà cho cả hoạt dộng đầu tư và sang năm 2008 lại thâm hụt tài chính cảnh báo tình hình kinh doanh gặp khó khăn của CAN. Nguyên nhân chủ yếu là CAN chi tiền chủ yếu để mua sắm, xây dựng TSCĐ và các TSDH khác
- Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính đều dương và tăng trong 2 năm 2007 và 2008, tức là CAN đang thiếu tiền và huy động vốn từ bên ngoài chủ yếu là vay ngắn hạn vào năm 2008.
- Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ đều âm, giảm đi trong cả năm 2007 và 2008, cho thấy lượng tiền thực tế tại quỹ của CAN không đủ để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hoặc các khoản nợ đến hạn hay CAN đang gặp khó khăn về khả năng thanh khoản.