CHỈ TIÊU 2005 2006 30/09/2007
A. NỢ PHẢI TRẢ 300 99,12 97,09 95,09
I. Nợ ngắn hạn 310 98,92 97,09 95,09
Vay ngắn hạn 311 54,37 26,61 45,93
Nợ dài hạn đến hạn trả 312 0,00 0,00 0,00
Phải trả cho người bán 313 29,94 43,79 30,35
Người mua trả tiền trước 314 11,94 13,90 13,46
Thuế, các khoản phải nộp NN 315 0,96 0,44 0,88
Phải trả công nhân viên 316 1,44 0,00 0,98
Phải trả nội bộ 317 0,27 7,89 3,44 Phải trả, phải nộp khác 318 0,00 4,45 0,05 II. Nợ dài hạn 320 0,00 0,00 0,00 III. Nợ khác 330 0,20 0,00 0,00 Chi phí phải trả 331 0,20 0,00 0,00 Tài sản thừa chờ sử lý 332 0,00 0,00 0,00
Nhận ký quỹ, ký cược dài hạn 333 0,00 0,00 0,00
B. NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 0,88 2,91 4,91
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 430 100,00 100,00 100,00
Nguồn: Được tính toán trên cơ sở các số liệu từ bảng Cân Đối Kế Toán của Cty CPSG Intimex - Phụ Lục 1. 45 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Vay ngắn hạn Nợ dài hạn đến hạn trả
Phải trả cho người bán
Người mua trả tiền trước
Thuế, các khoản phải nộp NN Phải trả công nhân viên
Phải trả nội bộ Phải trả, phải nộp khác
Biểu đồ 4.3. Biểu đồ biểu diễn cơ cấu nguồn vốn của Cty CPSG Intimex qua 3 năm (2005 – 2007)
Nguồn : Vẽ theo số liệu của Bảng Cân đối kế toán qua 3 năm của Cty CPSG Intimex
Quy mô về nguồn vốn và tài sản của công ty có sự tăng trưởng nhanh qua các năm, năm 2005 tổng nguồn vốn là 11,36 tỷ đồng thì đến năm 2006 đạt 45,6 tỷ đồng (tăng 393%). Tuy nhiên khả năng tự chủ về nguồn vốn thấp, chủ yếu phụ thuộc vào vốn vay và vốn chiếm dụng của khách hàng, dẫn chứng là vốn chủ sở hữu của công ty tuy có sự tăng trưởng qua các năm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nguồn vốn của công ty (luôn dưới 5%). Vì vậy dễ xảy ra rủi ro về khả năng thanh toán. Nguồn vốn chủ yếu của công ty sử dụng kinh doanh là tín dụng thương mại (phải trả người bán, người mua trả tiền trước) và tín dụng ngắn hạn tại các tổ chức tín dụng.
- Đánh giá các khoản Nợ phải trả:
Trong năm 2007: Nợ phải trả chiếm 95% (36 tỷ đồng), nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 5% tổng nguồn vốn (1,8 tỷ đồng). Trong cơ cấu nợ phải trả chủ yếu là nợ vay ngắn hạn các TCTD (chiếm 45,9%). Ngoài nhu cầu vốn từ các TCTD đơn vị đã tận dụng những khoản trả chậm cho người bán để tạo thêm nguồn vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Phải trả người bán chiếm 30% tổng nguồn vốn (11,53 tỷ đồng) bao gồm các khách hàng: Công ty XNK Intimex (6,8 tỷ đồng), Cty ALMAZ (4,2 tỷ đồng), Cty giấy Tân Mai (229 triệu đồng), J.T.C Incopra Ted (186 triệu đồng) và IT Auction Outtlet Global Sales (17 triệu đồng).
13% so với tổng tài sản (tương ứng 5 tỷ đồng); một số khách hàng lớn như: NOBLERESOURCES S.A (1,4 tỷ đồng), khách lẻ mua máy vi tính (1 tỷ đồng), Cty TNHH Hải Trí (908 triệu đồng), Cty TNHH sản xuất thương mại dịch vụ vận tải Trường Sơn (879 triệu đồng), Cty Đại An Hoà (562 triệu đồng).
- Đánh giá nguồn Vốn Chủ Sở Hữu:
Qua 3 năm vón chủ sở hữu của công ty luôn chiếm tỷ trọng rất thấp, tính đến tháng 09/2007 nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn, chiếm 4,9%.
Nhận xét:
Kết cấu tài sản của công ty phù hợp với tính chất hoạt động kinh doanh thương mại của công ty. Với tỷ trọng tài sản lưu động chiếm phần lớn và tài sản cố định chiếm tỷ trọng nhỏ. Nhìn chung, mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của đơn vị đều phụ thuộc vào nguồn vốn vay từ các TCTD, trả chậm, ứng trước của bạn hàng nên khả năng tự tài trợ nguồn vốn của Cty CPSG Intimex ở mức thấp. Nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp thấp nguyên nhân một phần là do đặc trưng kinh doanh của cty là kinh doanh thương mại xuất nhập khẩu - công ty thường đóng vai trò trung gian xuất nhập khẩu không cần nhiều vốn đầu tư vào tài sản cố định và cơ sở hạ tầng. Nhưng cũng cần phải chú ý đến yếu tố vốn chủ sở hữu tham gia quá ít vào hoạt động kinh doanh cũng là một rủi ro tiềm tàng khi doanh nghiệp lâm vào tình trạng mất khả năng thanh toán. Do đó cần phải theo dõi chặt chẽ luồng tiền của doanh nghiệp thông qua việc quản lý các hồ sơ xuất nhập khẩu cũng như ký thoả thuận 3 bên như phần phân tích tín dụng doanh nghiệp đã đề cập, nhằm bảo đảm doanh nghiệp luôn tuân thủ mục đích sử dụng vốn vay đã thoả thuận trong hợp đồng tín dụng.