III. TèNH HèNH SẢN XUẤT, KINH DOANH VĂ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
4. Hiệu quả kinh doanh
Để tỡm hiểu thớm tỡnh hỡnh tăi chớnh của cụng ty ta xem xĩt về cõc tỷ số tăi chớnh của cụng ty
Bảng 12: Tỷ số cõc hoạt động tăi chớnh
Chỉ tiớu Cụng thức tớnh ĐVT Năm 2005 Năm 2006 Năm 207 1. Tớnh thanh khoản
Khả năng thanh tõn ht TSLĐ/Nợ NH Lần 1.23 0.96 1.09 Khả năng t.tõn nhanh (TSLĐ-TK)/Nợ NH Lần 0.56 0.28 0.43 2. Tỷ số đũn bẩy tăi chớnh
Tỷ số nợ Tổng nợ/Tổng TS % 0.90 0.87 0.78
Tỷ số nợ dăi hạn Nợ DH/(Nợ DH/VCSH) % 0.84 0.75 0.53 3. Tỷ số hoạt động
Vũng quay KPThu DTT bõn chịu/ KPT Vũng 8.49 16.02 9.08 Tgian thu tiền bỡnh quđn 360 ng / vũng quay KPT Ngăy 42.39 22.47 39.63 Vũng quay tồn kho GVHB/ TK Vũng 5.73 5.18 4.90 Chu kỳ chuyển hõ tkho 360/ vũng quay TK Ngăy 62.86 69.49 73.43 Vũng quay tăi sõn DTT/Tổng TS Vũng 1.44 1.92 1.97 Vũng quay TSCĐ DTT/TSCĐ Vũng 2.53 3.76 5.10 4. Tỷ số về khă năng sinh lợi
ROS LNR/DTT % 0.01 0.01 1.15
ROA LNR/Tổng TS % 0.01 0.01 0.01
Nhận xĩt:
Trước tiớn ta xĩt về tớnh thanh khoản của cụng ty : qua số liệu trớn ta thấy khả năng thanh khoản năm 2006 lă thấp hơn so với năm 2005 vă 2007. Cụ thể khả năng thanh tõn hiện thời của cụng ty tuy khụng cao nhưng vẫn tạm được, năm 2005 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thỡ cú 1.23 đồng chi trả, năm 2006, do Nợ NH tăng nớn khả năng thanh tõn hiện thời giảm nhưng đến năm 2007 thỡ tăng lớn lại, 1 đồng nợ NH cú 1.09 đồng chi trả. Riớng khả năng thanh tõn nhanh qua cõc năm tương đối thấp, điều năy cú thể lă do cụng ty đờ dự trữ hăng tồn kho nhiều trong TSLĐ, vă một phần do 2 năm gần đđy, cụng ty đang thiếu vốn dẫn đến khả năng thanh khoản thấp.
- Về cõc khoản phải thu thỡ năm 2006 lại lă năm cụng ty quản lý cụng nợ chặt chẽ nhất trong 3 năm gần đđy. Năm 2007 tỡnh hỡnh cũng tương đối tốt hơn năm 2005 nhưng trong thời gian đến cụng ty cần quan tđm việc quản lý cõc khoản phải thu năy hoặc cõc chớnh sõch bõn chịu của cụng ty.
- Tồn kho : Năm 2007 tồn kho tăng so với năm 2006 nhưng mức luđn chuyển của nú lại thấp hơn năm 2006. Điều năy cho thấy cụng ty đang gặp vấn đề về tồn kho. - Tỷ số nợ: Nhỡn chung tỷ số nợ của cụng ty khõ cao, cho thấy gõnh nặng nợ nần khõ nặng nề dẩn đến khả năng tự chủ về tăi chớnh thấp tuy nhiớn nú hiện ttại đang cú chiều hướng giảm. Vỡ trong năm 2005 tỷ lệ nợ lă 90 % .Với tỷ lệ năy, cụng ty khú cú thể mượn thớm tiền của cõc nhă tăi trợ, vă lỳc năy ngđn hăng cũng đờ giảm mức cho vay nớn 2007, tỷ lệ năy đờ giảm hơn trước từ 10% - 12 %.