- Miền Nam: Ngoài chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh, APEC mới mở thêm được 3 đại lý tại các tỉnh thuộc khu vực này.
2.3.3.1. Nguyên nhân chủ quan
- Chiến lược kinh doanh của công ty
APEC có mục tiêu chiến lược là đến cuối năm 2008, APEC sẽ là CTCK có mạng lưới hoạt động rộng nhất. Để thực hiện mục tiêu này, APEC đã thực hiện mở đại lý tại các tỉnh thành từ Bắc vào Nam. APEC đang nỗ lực phấn đấu để trở thành tập đoàn tài chính lớn mạnh, vì vậy hướng ra thị trường quốc tế là tất yếu. Tuy nhiên, do năng lực tài chính của công ty nên hiện tại, APEC tập trung vào các khu vực tỉnh thành trọng điểm và đang có các dự án hợp tác với các tổ chức tài chính nước ngoài.
Khi muốn mở một đại lý, APEC sẽ nghiên cứu, tìm hiểu thị trường, tìm đối tác. Để đưa một đại lý vào hoạt động có hiệu quả kinh tế, APEC phải bỏ chi phí ban đầu như chi phí về trang thiết bị, chi phí Marketing, chi phí đào tạo… Tuy vậy, mở một đại lý đơn giản hơn mở một chi nhánh. Đại lý thực hiện nghiệp vụ đơn giản vì vậy APEC không cần đầu tư nhiều cơ sở vật chất cũng như nhân lực, hơn nữa, công ty cũng không phải bỏ tiền thuê mặt bằng… Trong khi đó, nếu muốn mở một chi nhánh, trước hết APEC sẽ phải bỏ chi phí thuê mặt bằng. Tại các trung tâm, khi giá thuê văn phòng cao, chi phí này là rất lớn. Chi nhánh được thực hiện đầy đủ các nghiệp vụ theo luật định. Như vậy, cơ sở vật chất của chi nhánh phải được trang bị toàn diện, nhân sự phải có tổ chức chặt chẽ, phải được đào tạo chuyên nghiệp. Mở một chi nhánh sẽ phải đầu tư nhiều hơn so với một đại lý. Trong điều kiện hiện tại, do năng lực tài chính, APEC phát triển mạng lưới đại lý nhận lệnh sẽ mang lại lợi ích kinh tế cao hơn so với phát triển chi nhánh.
Miền Nam là khu vực kinh tế rất phát triển, tuy nhiên do chi phí tìm hiểu thị trường và các chi phí liên quan là khá lớn nên các đại lý đặt tại khu vực này còn ít và hoạt động chưa thực sự hiệu quả. Bên cạnh đó, Miền Nam, đặc biệt thành phố Hồ Chí Minh là nơi có thị trường tài chính và TTCK rất phát triển, tập trung rất nhiều ngân hàng, CTCK, công ty quản lý quỹ… Vì vậy, mức độ cạnh tranh là rất lớn. Nếu công ty không đủ năng lực và không có chiến lược phát triển rõ ràng thì rất khó trụ vững tại đây. APEC nên tìm hiểu thị trường khu vực này thật kĩ trước khi quyết định mở rộng hoạt động tại đây.
Nhân lực là yếu tố tiên quyết dẫn đến thành công của mọi hoạt động, đặc biệt là đối với các CTCK. Mọi hoạt động của CTCK đều cần đến những cán bộ phải đáp ứng yêu cầu về mặt pháp lý cũng như có trình độ chuyên môn. Hơn nữa, họ còn phải có sự nhạy bén trong công việc và đạo đức nghề nghiệp cao.
Do nền kinh tế phát triển nhanh, sự ra đời hàng loạt các CTCK khiến lao động đủ tiêu chuẩn trong ngành này thiếu hụt nghiêm trọng. Trong khi đó, nhiều trường đại học chưa có chương trình đào tạo chuyên biệt về chứng khoán. Kết quả là hằng năm, trong số khoảng 1.000-2.000 sinh viên tốt nghiệp có chuyên môn về chứng khoán, nhưng chỉ có chừng 15% có thể đáp ứng yêu cầu cơ bản. Đây là nguyên nhân khiến APEC trong thời gian qua, dù đã có kế hoạch mở thêm nhiều đại lý nhưng gặp khó khăn về mặt nhân sự. Điều đó tác động không nhỏ đến chiến lược phát triển của công ty.
2.3.3.2. Nguyên nhân khách quan
- Những năm gần đây, Việt Nam tham gia quá trình hội nhập kinh tế quốc tế, GDP luôn duy trì tốc độ tăng trưởng cao. TTCK được hình thành và phát triển, hàng loạt các CTCK được thành lập và đi vào hoạt động. Bên cạnh đó, hệ thống ngân hàng cũng ngày càng lớn mạnh, dịch vụ cung cấp đa dạng, không chỉ về lĩnh vực tín dụng mà còn cả về lĩnh vực chứng khoán. Như vậy, cùng với sự phát triển của nền kinh tế, sự cạnh tranh giữa các CTCK và giữa CTCK với ngân hàng cũng ngày một tăng.
- Hiện nay, không chỉ có APEC mà hầu như toàn bộ các CTCK đang hoạt động đều có chiến lược mở rộng mạng lưới đại lý nhận lệnh của mình. Tuy nhiên, Luật chứng khoán số 70/2006/QH 11, đây là văn bản pháp lý cao nhất quy định về chứng khoán và thị trường chứng khoán lại chưa có quy định nào điều chỉnh việc thành lập và hoạt động của các đại lý nhận lệnh. Điều
này dẫn đến khó khăn cho các CTCK nói chung và cho APEC nói riêng trong việc phân chia quyền lợi và nghĩa vụ của bên nhận làm đại lý và CTCK.