2. PHƯƠNG PHÁP THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VÀ CÁC
2.2.1.Nhõn tố chủ quan
Chất lượng thẩm định bị chi phối bởi nhiều yếu tố, cơ bản cú thể phõn ra nhõn tố chủ quan và nhõn tố khỏch quan. Nhõn tố chủ quan là những nhõn tố thuộc về nội bộ mà Ngõn hàng cú thể chủ động kiểm soỏt, điều chỉnh được.
* Nhõn tố con người.
Con người được coi là động lực của sự phỏt triển xó hội với ý nghĩa họ chớnh là chủ thể đồng thời là đối tượng phục vụ mà cỏc hoạt động xó hội hướng tới. Nhõn tố con người bao giờ cũng là một trong những nhõn tố quan trọng trong mọi cụng việc. Trong hoạt động thẩm định, chớnh con người xõy dựng quy trỡnh với những chỉ tiờu, phương phỏp, trỡnh tự nhất định, đúng vai trũ chi phối, quyết định cả những nhõn tố khỏc và liờn kết cỏc nhõn tố với nhau. Song ở đõy, ta chỉ tập trung đề cập đến nhõn tố con người dưới giỏc độ là đối tượng trực tiếp tổ chức, thực hiện thẩm định dự ỏn đầu tư (cỏn bộ thẩm định).
Kết quả của thẩm định tài chớnh dự ỏn là kết quả của việc phõn tớch đỏnh giỏ dự ỏn về mặt tài chớnh theo nhận định chủ quan của người thẩm định song phải dựa trờn cơ sở khoa học, trang thiết bị hiện đại …sẽ là khụng
cú ý nghĩa nếu cỏn bộ thẩm định khụng thể khụng cố gắng sử dụng chỳng một cỏch cú hiờụ quả.
Con người đúng vai trũ quan trọng trong nõng cao chất lượng thẩm định phải kể đến cỏc khớa cạnh: kiến thức, kinh nghiệm, năng lực và phẩm chất đạo đức của người thẩm định. Kiến thức ở đõy khụng chỉ là hiểu biết về nghiệp vụ chuyờn mụn đơn thuần mà bao gồm hiểu biết về khoa học - kinh tế - xó hội. Kinh nghiệm là những cỏi được tớch luỹ qua hoạt động thực tiễn, năng lực và khả năng nắm bắt xử lớ cụng việc trờn cơ sở cỏc tri thức đó tớch luỹ. Như vậy, trỡnh độ cỏn bộ thẩm định ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng thẩm định, hơn nữa rất quan trọng bởi vỡ thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư cũng như thẩm định dự ỏn núi chung là cụng việc hết sức tinh vi, phức tạp, nú khụng đơn thuần là việc tớnh toỏn theo những mẫu biểu són cú. Bờn cạnh đú, tớnh kỉ luật cao, lũng say mờ với cụng việc và đạo đức nghề nghiệp tốt sẽ là điều kiện đủ để đảm bảo cho chất lượng thẩm định. Nếu cỏn bộ thẩm định cố phẩm chất đạo đức khụng tốt sẽ ảnh hướng tới tiến độ cụng việc, mối quan hệ Ngõn hàng - khỏch hàng … đặc biệt những nhận xột đỏnh giỏ đưa ra sẽ bị chi phối bởi những nhõn tố khụng phải từ bản thõn dự ỏn, do đú tớnh khỏch quan, hoàn toàn khụng tồn tại và ý nghĩa của việc thẩm định.
Những sai lầm trong thẩm định dự ỏn tài chớnh đầu tư từ nhõn tố con người dự vụ tỡnh hay cố ý đều dẫn đến một hậu quả: đỏnh giỏ sai lệch hiệu quả, khả năng tài chớnh cũng như khả năng hoà trả vốn vay Ngõn hàng, do đú Ngõn hàng gặp khú khăn trong thu hồi nợ, nghiờm trọng hơn là nguy cơ mất vốn, suy giảm lợi nhuận kinh doanh.
* Quy trỡnh thẩm định:
Quy trỡnh thẩm định của mỗi Ngõn hàng là căn cứ cho cỏn bộ thẩm định thực hiện cụng việc một cỏch khỏch quan, khoa học và đầy đủ. Quy trỡnh thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư bao gồm nội dung, phương phỏp thẩm định và trỡnh tự tiến hành những nội dung đú. Quy trỡnh thẩm định được xõy
dựng một cỏch khoa học, tiờn tiến và phự hợp với thế mạnh và đặc trưng của Ngõn hàng sẽ gúp phần nõng cao chất lượng thẩm định tài chớnh. Nội dung thẩm định cần đề cập đến tất cả cỏc vấn đề về tài chớnh dự ỏn đứng trờn giỏc độ Ngõn hàng: vấn đề vốn đầu tư (tổng, nguồn, tiến độ …) hiệu quả tài chớnh khả năng tài trợ và rủi ro dự ỏn. Nội dung càng đầy đủ, chi tiết bao nhiờu càng đưa lại độ chớnh xỏc cao của cỏc kết luận đỏnh giỏ.
Phương phỏp thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư bao gồm cỏc hệ chỉ tiờu đỏnh giỏ, cỏch thức xử lớ chế biến thụng tin cú trong hồ sơ dự ỏn và những thụng tin cú liờn quan để đem lại những thụng tin cần thiết về tớnh khả thi tài chớnh của dự ỏn cũng như khả năng trả nợ Ngõn hàng. Phương phỏp hiện đại, khoa học giỳp cỏc bộ thẩm định, phõn tớch tớnh toỏn hiệu quả tài chớnh dự ỏn nhanh chúng, chớnh xỏc dự bỏo được rủi ro, làm cơ sở cho lónh đạo ra quyết định tài trợ đỳng đắn.
Thực tế những năm vừa qua, cỏc Ngõn hàng thương mai Việt Nam đẫ chuyển dần từ phương phỏp thẩm định tài chớnh dự ỏn đầu tư cũ sang phương phỏp mới hiện đại hơn mà đó được ỏp dụng rất lõu từ cỏc nước phỏt triển.
Cỏc nội dung thẩn định tài chớnh được sắp xếp theo một trỡnh tự hợp lớ, lụgic sẽ thể hiện được mối liờn hệ, hỗ trợ lẫn nhau giữa việc phõn tớch cỏc klhớa cạnh tài chớnh của dự ỏn, bỏo cỏo thẩm định sẽ chặt chẽ và cú sức thuyết phục hơn.
* Phương phỏp thẩm định:
Đội ngũ cỏn bộ thực hiện quy trỡnh thẩm định: Trỡnh độ chuyờn mụn, hiểu biết cỏc lĩnh vực liờn quan tới dự ỏn đầu tư như: Quản trị kinh doanh, kỹ thuật, đạo đức của cỏn bộ… đều cú ảnh hưởng trực tiếp, giỏn tiếp đến hiệu quả thẩm định. Thiếu hiểu biết sẽ làm cụng tỏc này mất thời gian, chi
phớ cho cả ngõn hàng, doanh nghiệp ( cú thể mất cơ hội kinh doanh, rồi cú thể gặp rủi ro nợ khụng trả được…)
* Nội dung thẩm định:
Thẩm định tớnh phỏp lý của doanh nghiệp, tỡnh hỡnh tài chớnh quỏ khứ, tài sản đảm bảo…kiểm soỏt sau vay đều ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định dự ỏn.
* Cỏc nhõn tố khỏc:
Vấn đề thụng tin và xử lý thụng tin
Thực chất thẩm định là xử lớ thụng tin để đưa ra nhũng nhận xột, đỏnh giỏ về dự ỏn. Núi một cỏch khỏc thụng tin chớnh là nguyờn liệu cho quỏ trỡnh tỏc nghiệp của cỏn bộ thẩm định. Do đú số lượng cũng như chất lượng và tớnh kịp thời của thụng tin cú tỏc động rất lớn đến chất lượng thẩm định.
Ngõn hàng coi hồ sơ dự ỏn của chủ đầu tư gửi đến là nguồn thụng tin cơ bản nhất cho việc thẩm định. Nếu thấy thụng tin trong hồ sơ dự ỏn thiếu hoặc khụng rừ ràng, cỏn bộ tớn dụng cú thể yờu càu chủ đầu tư cung cấp thờm hoặc giải trỡnh về những thụng tin đú. Tuy nhiờn như đó đề cập ở phần trước, dự ỏn được lập ra phần nào mang tớnh chủ quan của dự ỏn, hoặc khụng nhỡn nhặn thấu đỏo mọi khớa cạnh, hoặc cố ý làm cho kế hoạch rất khả thi trước Ngõn hàng, do vậy khụng phải là nguồn thụng tin duy nhất để Ngõn hàng xem xột. Ngõn hàng cần chủ động, tớch cực tỡm kiếm, khai thỏc một cỏch tốt nhất những nguồn thụng tin cú thể được từ Ngõn hàng Nhà nước, viện nghiờn cứu, bỏo chớ … Tuy vậy, việc thụng tin phải chỳ ý sàng lọc, lựa chọn những thụng tin đỏng tin cậy làm cơ sở cho phõn tớch. Để phục vụ tốt cho cụng tỏc thẩm định chung cũng như thẩm định tài chớnh núi riờng, cỏc thụng tin thu thập được đảm bảo tớnh chớnh xỏc, kịp thời.
Nếu thụng tin khụng chớnh xỏc thỡ phõn tớch là khụng cú ý nghĩa cho dự là cú sử dụng phương phỏp hiện đại đến mức nào. Đỏnh giỏ trong điều
kiện thụng tin khụng đầy đủ cũng cú thể dẫn đến những sai lầm như trường hợp thụng tin khụng chớnh xỏc. Như vậy, cần phải thu thập đầy đủ thụng tin.
Trong mụi trường kinh doanh năng động và tớnh cạnh tranh cao độ hiện nay, sự chậm trễ trong việc thu thập cỏc thụng tin cần thiết sẽ ảnh hưởng đến chấtt lượng thẩm định, quan hệ Ngõn hàng - khỏch hàng và cú thể mất cơ hội tài trợ cho một dự ỏn tốt.
Vai trũ của thụng tin rừ ràng là quan trọng, song để cú thể thu thập, xử lớ lưu trữ thụng tin một cỏch cú hiệu quả, phải kể đến nhõn tố thiết bị, kĩ thuật. Cụng nghệ thụng tin được ứng dụng vào ngành Ngõn hàng đó làm tăng khả năng thu thập, xử lớ, lưu trữ thụng tin đầy đủ, nhanh chúng. Như vậy cỏc thụng tin đầu vào đầu ra của việc thẩm định dự ỏn sẽ được cung cấp đầy đủ kịp thời.
Tổ chức điều hành
Là việc bố trớ sắp xếp quy định trỏch nhiệm, quyền hạn của cỏc cỏ nhõn, bộ phận tham gia thẩm định, trỡnh tự tiến hành cũng như mối quan hệ giữa cỏc cỏ nhõn, bộ phận đú trong việc thực hiện, cần cú sự phõn cụng phõn nhiệm cụ thể, khoa học và tạo ra được cơ chế kiểm tra, giỏm sỏt chặt chẽ trong khõu thực hiện nhưng khụng cứng nhắc, tạo gũ bú nhằm đạt được tớnh khỏch quan và việc thẩm định được tiến hành nhanh chúng, thuận tiện mà vẫn bảo đảm chớnh xỏc. Như vậy việc tổ chức, điều hành hoạt động thẩm định nếu xõy dựng được một hệ thống mạnh, phỏt huy tận dụng được tối đa năng lực sỏng tạo của cỏ nhõn và sức mạnh tập thể sẽ nõng cao được chất lượng thẩm định.