II. QUẢN LÝ TĂI SẢN
4.Quản lý thanh khoản tăi sản của ngđn hăng thương mại
Thanh khoản của một tăi sản được hiểu như lă một đặc tính của tăi sản đó khiến nó có thể dễ dăng chuyển ra tiền mặt rất ít rủi ro hoặc không có rủi ro. Theo định nghĩa năy ngoăi ngđn quỹ lă tăi sản hoăn toăn linh hoạt vă dễ dăng chuyển đổi ra câc tăi sản khâc, nó có đầy đủ câc tiíu chuẩn về thanh khoản. Trâi phiếu kho bạc có tính thanh khoản cao nhất trong câc loại chứng khoân vì chúng có thể được bân lại dễ dăng trín thị trường mă không chịu rủi ro đâng kể năo. Tăi sản vật chất như trụ sở ngđn hăng lă một trong số câc tăi sản kĩm thanh khoản nhất.Tuy nhiín, câc khoản cho vay với tính thanh khoản thấp lă trọng tđm của việc quản lý thanh khoản tăi sản của ngđn hăng thương mại. Bởøi vì câc khoản cho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tăi sản ngđn hăng. Trong khi đó việc bân lại câc khoản cho vay thì hầu như khó có thể thực hiện được. Vì những khó khăn của ngđn hăng trong việc giải quyết vấn đề thanh toân đều có liín quan ít nhiều đến câc khoản cho vay.
Câc lý thuyết về quản lý thanh khoản đê có ngay từ đầu trong hoạt động của ngđn hăng thương mại. Có 3 lý thuyết cần chú trọng đó lă: lý thuyết cho vay thương mại, lý thuyết về tính chuyển đổi vă lý thuyết lợi tức định trước.
4.1. Lý thuyết cho vay thương mại:
Theo lý thuyết năy cho rằng: thanh khoản của một ngđn hăng thương mại được bảo đảm khi câc tăi sản của nó được biểu hiện dưới hình thức cho vay ngắn hạn vă lưu hoạt trong suốt chu kỳ kinh doanh.
Như vậy, câc ngđn hăng chỉ cấp tín dụng cho lưu thông hăng hoâ từ sản xuất đến tiíu dùng. Ngăy nay cho vay dạng năy được gọi lă cho vay vốn lưu động. Thật vậy, vốn lưu động có vòng quay ngắn Do vậy, câc doanh nghiệp có thể nhanh chóng hoăn trả nợ vay ngđn hăng. Với khoản trả nợ đó câc ngđn hăng lại thực hiện câc khoản cho vay thương mại mới. Như vậy, câc ngđn hăng dường như giải quyết được vấn đề thanh khoản. Nhưng điều năy dẫn tới việc thanh khoản tăi sản của ngđn hăng phụ thuộc văo chu kỳ kinh doanh của câc doanh nghiệp. Vì thế, trong giai đoạn kinh tế suy thoâi sự chuyển đổi hăng hoâ ra tiền mặt bị giân đoạn do đó câc hêng kinh doanh khó có thể trả nợ vay ngđn hăng đúng hạn. Từ đó, khả năng thanh toân của câc ngđn hăng gặp vấn đề khó khăn. Mặt khâc, việc tuđn thủ cứng
__________________________________________________________________________