7. Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh sửa)
4.1.1.2Phân tích tình hình nguồn vốn
Nguồn vốn doanh nghiệp trên bảng cân đối kế toán phản ảnh các nguồn hình thành nên phần tài sản của doanh nghiệp, gồm nguồn vốn vay và nguồn vốn chủ sở hữu. Dựa vào các chỉ tiêu trong phần nguồn vốn, doanh nghiệp có thể biết được cơ cấu của từng loại nguồn vốn trong tổng nguồn vốn hiện có. Đồng thời quan hệ kết cấu này cũng giúp đánh giá tính tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp.
468.269 844.207 1.164.260 - 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 1.200.000 1.400.000 2006 2007 2008 Năm Triệu đồng
Hình 5: Biểu đồ tổng nguồn vốn của công ty qua 3 năm (2006 – 2008)
Nhìn vào hình 5 ta thấy nguồn vốn của công ty trong 3 năm qua tăng trung bình mỗi năm 340 tỷ đồng. Điều đó cho thấy khả năng huy động vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh của công ty là tốt.
Năm 2006 35,87 % 64,13 % Năm 2007 73,65 % 6,35% Năm 2008 46,62% 53,38% A - NỢ PHẢI TRẢ B - NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU
Hình 6: Biểu đồ kết cấu nguồn vốn của công ty qua 3 năm (2006 – 2008)
Về mặt kết cấu, qua biểu đồ trên ta thấy trong 3 năm vốn chủ sở hữu đều chiếm tỷ trọng cao hơn nợ phải trả. Năm 2006, vốn chủ sở hữu chiếm 64,13 % trong tổng nguồn vốn; tỷ lệ này tiếp tục tăng vào năm 2007 và năm 2008 giảm còn 53,38 %. Nợ phải trả năm 2006 chiếm 35,87 % trong tổng nguồn vốn, đến năm 2007 nợ phải trả chỉ chiếm 26,35 % do trong năm này vốn chủ sở hữu tăng mạnh. Và trong năm 2008 nợ phải trả tăng lên chiếm 46,66 %. Nợ phải trả của
công ty phần lớn là nợ ngắn hạn, nợ dài hạn rất ít. Sự thay đổi của nợ ngắn hạn là nguyên nhân chính dẫn đến sự tăng giảm của nợ phải trả.
Tóm lại, nguồn vốn chủ sở hữu luôn chiếm tỷ trọng cao hơn nợ phải trả trong 3 năm qua. Tuy nhiên khoảng cách giữa nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu giảm dần qua 3 năm. Để thấy rõ hơn tình hình nguồn vốn của công ty trong 3 năm qua ta phân tích cụ thể hơn sự thay đổi của nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả.
Bảng 4: NGUỒN VỐN CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2006 – 2008)
ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch 2007/2006 Chênh lệch 2008/2007 Số tiền % Số tiền % A - NỢ PHẢI TRẢ 167.953 222.466 542.756 54.513 32,46 320.290 143,97 I. Nợ ngắn hạn 166.537 221.752 542.888 55.215 33,15 321.136 144,82 1. Vay và nợ ngắn hạn 113.244 162.997 433.731 49.753 43,93 270.734 166,10 2. Phải trả người bán 25.267 43.700 73.630 18.433 72,95 29.930 68,49 3. Người mua trả tiền trước 104 2.952 1.916 2.848 2.738,46 (1.036) (35,09) 4. Thuế và các khoản
phải nộp Nhà nước 2.708 372 2.445 (2.336) (86,26) 2.073 557,26 5. Phải trả người lao động 17.894 4.751 8.721 (13.143) (73,45) 3.970 83,56 6. Chi phí phải trả 5.262 3.141 13.669 (2.121) (40,31) 10.528 335,18 9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 2.058 3.839 8.776 1.781 86,54 4.937 128,60 II. Nợ dài hạn 1.416 714 730 (702) (49,58) 16 2,24 4. Vay và nợ dài hạn 993 - - (993) (100,00) 0 6. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 423 714 730 291 68,79 16 2,24 B - NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 300.316 621.741 621.504 321.425 107,03 (237) (0,04) I. Vốn chủ sở hữu 298.960 620.612 618.206 321.652 107,59 (2.406) (0,39) 1. Vốn đầu tư của chủ
sở hữu 78.876 128.593 128.593 49.717 63,03 0 0,00 2. Thặng dư vốn cổ phần 124.712 385.506 385.506 260.794 209,12 0 0,00 7. Quỹ đầu tư phát triển 53.477 76.753 77.750 23.276 43,53 997 1,30 8. Quỹ dự phòng tài chính 3.802 6.114 8.009 2.312 60,81 1.895 30,99 10. Lợi nhuận sau thuế
chưa phân phối 36.584 22.137 16.839 (14.447) (39,49) (5.298) (23,93) 11. Nguồn vốn đầu tư
xây dựng cơ bản 1.509 1.509 1.509 - - 0 0,00 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 1.356 1.129 3.298 (227) (16,74) 2.169 192,12
1. Quỹ khen thưởng,
phúc lợi 1.245 1.038 3.287 (207) (16,63) 2.249 216,67 2. Nguồn kinh phí 111 91 11 (20) (18,02) (80) (87,91)
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 468.269 844.207 1.164.260 375.938 80,28 320.053 37,91
a. Nợ phải trả
- Nợ ngắn hạn
Nợ ngắn hạn của doanh nghiệp trong 3 năm qua tăng rất cao. Cụ thể khoản mục này năm 2007 tăng về mức là 55.215 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 33,15 % so với năm 2006 và trong năm 2008 nợ ngắn hạn tăng rất cao so với năm 2007 (tăng 321.136 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 144,82 %). Nguyên nhân chủ yếu là do vay và nợ ngắn hạn, phải trả người bán tăng.
Vay và nợ ngắn hạn năm 2007 tăng 49.753 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 43,93 % so với năm 2006. Năm 2008, vay và nợ ngắn hạn tăng đột ngột, tăng cao hơn năm 2007 270.733 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 166,10 %. Nguyên nhân do khoản phải thu và hàng tồn kho tăng cao gây ứ đọng vốn nên công ty phải tăng nợ vay ngắn hạn để bổ sung vốn lưu động và mua nguyên vật liệu chế biến hàng xuất khẩu.
Phải trả người bán năm 2007 tăng 18.433 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 72,95 % so với năm 2006. Phải trả người bán năm 2008 tiếp tục tăng 29.930 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 68,49 % so với năm 2007.
Các khoản mục còn lại cũng có sự thay đổi qua 3 năm nhưng do tỷ trọng thấp nên không ảnh hưởng nhiều đến nợ ngắn hạn.
- Nợ dài hạn
Nợ dài hạn chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nguồn vốn. Tỷ trọng nợ dài hạn trong tổng nguồn vốn năm 2006 là 0,3 %, năm 2007 là 0,08 %, năm 2008 chỉ còn 0,06 % [phụ lục]. Nợ dài hạn của công ty trong năm 2006 là 1.416 triệu đồng bao gồm 993 triệu đồng vay dài hạn để đầu tư tài sản cố định và nhập thiết bị lạnh và dự phòng trợ cấp mất việc là 423 triệu đồng. Hai năm tiếp theo nợ dài hạn giảm mạnh do công ty không vay nợ d ài hạn mà chỉ có dự phòng trợ cấp mất việc làm.
b. Phân tích nguồn vốn chủ sở hữu
Nguồn vốn chủ sở hữu phản ánh sức mạnh về vốn về tài chính và sức mạnh chung của doanh nghiệp.
Nhìn vào bảng 4 ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu của công ty trong 3 năm qua có biến động. Trong năm 2007, khoản mục này tăng rất cao, tăng 321.425 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107,03 % so với năm 2006. Đến năm 2008 nguồn (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
vốn chủ sở hữu giảm 0,04 % so với năm 2007. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng cao trong năm 2007 sau đó đứng lại ở năm 2008 do năm 2007 là năm công ty huy động vốn để đầu tư tài sản cố định. Nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm vốn chủ sở hữu, nguồn kinh phí và quỹ khác trong đó vốn chủ sở hữu ảnh hưởng nhiều nhất đến nguồn vốn chủ sở hữu.
Vốn chủ sở hữu năm 2007 tăng 321.652 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 107,59 % so với năm 2006 do tăng vốn đầu tư của chủ sở hữu 49.717 triệu đồng, tăng thặng dư vốn cổ phần 260.794 triệu đồng, tăng quỹ đầu tư phát triển 23.276 triệu đồng, tăng quỹ dự phòng tài chính 2.312 triệu đồng và giảm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 14.447 triệu đồng. Năm 2008 vốn chủ sở hữu giảm 2.406 triệu đồng tương ứng tỷ lệ giảm 0,39 % so với năm 2007 do giảm lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 5.298 triệu đồng và tăng quỹ đầu tư phát triển 997 triệu đồng, tăng quỹ dự phòng tài chính 1.895 triệu đồng.
Qua phân tích ta thấy nợ phải trả chiếm tỷ trọng thấp hơn vốn chủ sở hữu, các khoản nợ của công ty chủ yếu là nợ ngắn hạn. Điều này giúp công ty giảm bớt chi phí lãi vay để tăng thêm lợi nhuận và cho thấy công ty đầu tư tài sản cố định chủ yếu bằng vốn tự có. Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu không ngừng tăng lên thể hiện công ty có tiềm năng phát triển cao nên đã thu hút được sự đầu tư của các tổ chức và các cá nhân khác.
4.1.2. Phân tích bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm (2006 - 2008) qua 3 năm (2006 - 2008)
Do những bất ổn của thị trường như khủng hoảng thừa cá nguyên liệu ở đồng bằng sông Cửu Long, giá cả không ổn định, khách hàng yêu cầu thanh toán chậm… đã ảnh hưởng xấu đến tình hình hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp nhất là doanh nghiệp trong ngành thủy sản có liên quan đến xuất khẩu. Công ty xuất nhập khẩu thủy sản An Giang cũng không tránh khỏi những ảnh hưởng đó. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm 2006 – 2008 sẽ giúp ta thấy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty trước những ảnh hưởng đó.
Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang
Bảng 5: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY QUA 3 NĂM (2006 – 2008)
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch
2007/2006 Chênh lệch 2008/2007 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%)
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.196.463 100,47 1.246.311 101,02 1.987.763 101,08 49.848 4,17 741.452 59,49
2. Các khoản giảm trừ doanh thu 5.557 0,47 12.577 1,02 21.314 1,08 7.020 126,33 8.737 69,47
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 1.190.906 100,00 1.233.734 100,00 1.966.449 100,00 42.828 3,60 732.715 59,39 4. Giá vốn hàng bán 1.047.145 87,93 1.071.110 86,82 1.669.253 84,89 23.965 2,29 598.143 55,84 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 143.761 12,07 162.624 13,18 297.196 15,11 18.863 13,12 134.572 82,75 6. Doanh thu hoạt động tài chính 5.453 0,46 9.017 0,73 41.966 2,13 3.564 65,36 32.949 365,41 7. Chi phí tài chính 6.901 0,58 13.707 1,11 63.730 3,24 6.806 98,62 50.023 364,94
Trong đó: Chi phí lãi vay 6.829 0,57 9.424 0,76 38.179 1,94 2.595 38,00 28.755 305,13 8. Chi phí bán hàng 75.534 6,34 97.642 7,91 237.916 12,10 22.108 29,27 140.274 143,66 9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 15.887 1,33 18.647 1,51 19.799 1,01 2.760 17,37 1.152 6,18 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 50.892 4,27 41.645 3,38 17.717 0,90 (9.247) (18,17) (23.928) (57,46) 11. Thu nhập khác 1.957 0,16 8.678 0,70 5.841 0,30 6.721 343,43 (2.837) (32,69)
12. Chi phí khác 2.179 0,18 7.278 0,59 5.278 0,27 5.099 234,01 (2.000) (27,48)
13. Lợi nhuận khác (222) (0,02) 1.400 0,11 563 0,03 1.622 730,63 (837) (59,79) 14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 50.670 4,25 43.045 3,49 18.280 0,93 (7.625) (15,05) (24.765) (57,53) 15. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 4.054 0,34 5.024 0,41 1.367 0,07 970 23,93 (3.657) (72,79)