ĐVT: VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch %
Giá trị Tỷ trọ % Giá trị % Giá trị % Năm 08/07 Năm 09/08 Năm
08/07
Năm 09/08
A. Tài sản ngắn hạn 1.680.829.958 17,37 4.130.536.196 31,94 4.838.475.554 37,79 2.449.706.238 707.940.358 145,74 17,14
I.Tiền 884.509.984 9,14 1.284.975.287 10,46 1.763.400.522 13,77 400.465.303 478.425.235 45,28 37,23
II.Đầu tư tài chính ngắn hạn
III.Các khoản phải thu 374.866.000 3,87 1.326.737.072 10,8 1.767.020.771 13,8 951.871.072 440.283.699 253,9 33,19 IV.Hàng tồn kho 175.148.088 1,81 1.324.653.208 10,78 1.138.803.178 8,9 1.149.505.120 (185.850.030) 656,3 (14) V.Tài sản ngắn hạn khác 246.305.886 2,55 194.170.629 1,58 169.252.083 1,32 (52.135.257) (24.918.546) (21,17) (12,8) B.Tài sản dài hạn 7.995.718.730 82,63 8.154.746.203 66,38 7.963.649.869 62,2 159.027.473 (191.096.334) 1,99 (2,34)
I.Các khoản phải thu dài hạn
II.Tài sản cố định 7.913.925.686 81,78 8.108.402.249 66 7.834.655.706 61,12 194.476.563 (273.746.543) 2,46 (3,38)
III.Bất động sản đầu tư
Luận văn tốt nghiệp GVHD: TSKH.TRẦN TRỌNG KHUÊ
V.Tài sản dài hạn khác
6.573.216 0,86 46.343.954 0,38 128.994.163 1,01 39.770.738 82.650.209 605,04 178,3
Tổng cộng tài sản 9.676.548.688 100 12.285.282.399 100 12.802.126.423 100 2.608.733.711 516.844.024 26,96 4,2
Qua bảng phân tích trên ta thấy :
Năm 2008-2007:
Tài sản ngắn hạn 2008-2007 tăng lên 2.449.706.238 đồng tương đương tăng 145,74%. Trong đĩ, lượng tiền mặt tăng 400.465.225 đồng tương đương 45,28% cĩ ý nghĩa trong việc thanh tốn của doanh nghiệp. Các khoản phải thu tăng 915.871.072 đồng tương đương 253,9%, đây là lượng tiền mà các doanh nghiệp chiếm dụng của cơng ty. Hàng tồn kho tăng 1.149.505.120 đồng tương đương 656,3%. Lượng tồn kho quá lớn đã ảnh hưởng rất nhiều đến lợi nhuận của cơng ty. Đây là một trong những nguyên nhân làm cho doanh nghiệp bị thua lỗ năm 2008. Cịn tài sản ngắn hạn khác giảm (52.135.257)đồng tương đương (21,17)%.
Tài sản dài hạn tăng 159.027.473 đồng tương đương 1,99%. Trong đĩ, tài sản cố định tăng 194.476.563 đồng tương đương 2,64%, cịn tài sản khác tăng 39.770.738 đồng tương đương 605,04%. Khi tài sản tăng cĩ ý nghĩa trong việc mở rộng đầu tư của doanh nghiệp cho những năm kế tiếp.
Năm 2009-2008:
Tài sản ngắn hạn tăng lên 707.940.358 đồng tương đương 17,14%. Nguyên nhân chủ yếu là do vốn bằng tiền mặt tăng 478.425.235 đồng với tỷ lệ 37,23% và các khoản phải thu tăng 440.283.699 đồng với tỷ lệ 33,19%. Lượng tiền tăng, đây là dấu hiệu tốt ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn bằng tiền mặt của doanh nghiệp. Cịn các khoản phải thu tăng lên thì cần xem xét lại vì ảnh hưởng khơng tốt đến việc sử dụng đồng vốn của doanh nghiệp. Bên
Luận văn tốt nghiệp GVHD: TSKH.TRẦN TRỌNG KHUÊ
cạnh đĩ, thì lượng tồn kho giảm (185.850.030) đồng với tỷ lệ (14,03%) và tài sản ngắn hạn khác giảm (24.918.546) đồng với tỷ lệ (12,83%). Khi lượng tồn kho giảm ảnh hưởng tốt đến kinh doanh.
Tài sản dài hạn giảm (191.096.334)đồng với tỷ lệ (2,34%), tài sản cố định giảm (273.746.543)đồng với tỷ lệ (3,38%). Trong khi đĩ tài sản dài hạn khác lại tăng 82.650.209 đồng với tỷ lệ 178,34%.
Các nhân tố trên làm tổng cộng tài sản tăng 516.844.024 đồng với tỷ lệ 4,2% cho thấy tài sản của cơng ty được mở rộng, cĩ điều kiện để mở rộng quy mơ sản xuất kinh doanh.
Đánh giá về tỷ suất đầu tư (Tđt): TS : B Tđt = (38) Tổng tài sản 7.995.718.730 Tđt2007 = = 0,82 9.676.548.688 8.154.764.303 Tđt2008 = = 0,66 12.285.282.399 7.963.649.869 Tđt 2009 = = 0,62 12.802.126.423
Tỷ suất đầu tư vừa phản ánh tính chất hoạt động của doanh nghiệp vừa thể hiện trình độ trang bị kỹ thuật của doanh nghiệp. Qua kết quả phân tích ở trên và qua tỷ suất đầu tư hai năm cho thấy trong năm 2009 cơng ty đã quan tâm đến tài sản cố định, đổi mới máy mĩc thiết bị hầu như khơng thay đổi nhiều so với năm 2008.
Bảng 2.8: Bảng kết cấu nguồn vốn
ĐVT: VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch %
Giá trị % Giá trị % Giá trị % Năm 08/07 Năm 09/08 Năm
08/07 Năm 09/08 A.Nợ dài hạn 4.403.209.124 45,5 4.987.683.928 40,6 5.117.445.621 39,97 584.474.804 129.761.693 13,27 2,6 I.Nợ ngắn hạn 851.698.098 8,8 2.987.683.928 24,32 2.661.445.621 20.79 2.135.985.830 (326.238.307) 250,79 (10,92) II.Nợ dài hạn 3.551.511.026 36,7 2.000.000.000 16,28 2.456.000.000 19,18 (1.551.551.026) 456.000.000 (43,69) 228 B.Nguồn vốn chủ sở hữu 5.273.339.564 54,5 7.297.598.471 59,4 7.684.680.802 60 2.024.258.907 387.082.331 38,39 5,3 I.Vốn chủ sở hữu 5.193.850.000 53,67 7.327.589.471 59,65 9.177.422.765 71,69 2.133.739.471 1.849.833.294 41,08 25,24 II.Nguồn kinh phí và quỹ khác 79.489.564 0,82 (29.824.294) (0,24) (1.492.741.963) 11,66 (109.313.858) (1.462.917.669) (137,52) (4905) Tổng cộng nguồn vốn 9.676.548.688 100 12.285.282.399 100 12.802.126.423 100 2.608.733.711 516.843.024 26,96 4,21
Luận văn tốt nghiệp GVHD: TSKH.TRẦN TRỌNG KHUÊ
Năm 2008-2007:
Nợ phải trả của doanh nghiệp tăng 584.474.804 đồng tương đương
13,27%. Trong đĩ, nợ ngắn hạn tăng 2.135.985.830 đồng tương đương 250,79%. Nợ dài hạn thì giảm (1.551.551.026) đồng tương đương (43,69)%. Năm 2008 cơng ty đã giảm lượng vay dài hạn lại thay vào đĩ vay ngắn hạn. Cơng ty chủ yếu kinh doanh bằng vốn vay ngắn hạn.
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 2.024.258.907 đồng tương đương 38,39% và chủ yếu là vốn chủ sở hữu tăng 2.133.739.471 đồng tương đương 41,08%. Cịn nguồn vốn khác và các quỹ khác cĩ chiều hướng giảm dần qua các năm, cụ thể năm 2008-2007 giảm (109.313.858) đồng tương (137,52)%.
Tổng hợp lại tổng cộng nguồn vốn năm 2008-2007 tăng 2.608.733.711 đồng tương đương 26,96%. Đây là dấu hiệu tốt đầu tư thêm cho việc kinh doanh.
Năm 2009-2008:
Qua bảng phân tích trên ta thấy nợ phải trả tăng 129.761.693 đồng tương ứng tỷ lệ 2,6%. Trong đĩ, nợ ngắn hạn giảm (326.238.307) đồng với tỷ lệ
(10,92)% , cịn nợ dài hạn thì giảm tăng 456.000.000 đồng với tỷ lệ 228%. Cơng
ty đã cĩ bước chuyển mới, chuyển từ vay ngắn hạn sang vay dài hạn, qua đây cho thấy cơng ty đã tận dụng được vốn vay.
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng 387.082.331 đồng với tỷ lệ 5,3%, do vốn chủ sở hữu tăng1.849.833.294 đồng với tỷ lệ là 25,24ø %, trong khi đĩ nguồn kinh phí và quỹ khác giảm (1.462.917.669) đồng tương ứng tỷ lệ (4905)%.
Các nhân tố trên làm cho tổng cộng nguồn vốn tăng 516.843.024 đồng với tỷ lệ 4,21%. Tổng nguồn vốn của doanh nghiệp phản ánh khả năng đáp ứng nhu cầu về vốn cho doanh nghiệp và ta thấy tổng nguồn vốn tăng chứng tỏ doanh nghiệp đang đầu tư để thu lại lợi nhuận. Lúc đầu cĩ thể bị thua lỗ vài năm nhưng
Tỷ suất tự tài trợ (TSTTR): Nguồn vốn chủ sở hữu TS TTR = (39) Tổng nguồn vốn 5.273.339.564 TSTTR 2007 = *100% = 54,5% 9.676.548.688 7.297.598.471 TSTTR 2008 = *100% = 59,4% 12.285.282.399 7.684.680.802 TSTTR2009 = *100% = 60% 12.802.126.423
Tỷ suất càng cao càng thể hiện khả năng độc lập cao về mặt tài chính, hay mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp ngày càng nhiều. Năm 2007 doanh nghiệp cĩ thể tự đảm bảo trang trải bằng vốn của mình là 54,5% đến năm 2008 là 59,4%, và 2009 là 60%. Tỷ suất tự tài trợ của doanh nghiệp cho thấy doanh nghiệp đủ vốn,mức độ chủ động về tài chính cũng khá.