Tổng tài sản 246,731 100 73,800 100 172,931 234,323
Nhỡn vào số liệu tớnh toỏn trờn ta thấy:
+ Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng VKD của Cụng ty. Kết cấu này phự hợp với ngành dịch vụ kinh doanh buụn bỏn ụ tụ: sản phẩm ụ tụ cú giỏ trị lớn, thời gian cú thể bỏn được một chiếc ụ tụ là khỏ dài do đú vốn kinh doanh bị ứ đọng lõu dài tại cỏc điểm trưng bày bỏn ụ tụ hoặc cỏc khoản phải thu do Cụng ty sử dụng phương thức bỏn xe trả gúp.
+ Tổng tài sản của Cụng ty vào thời điểm cuối năm tăng 172,931 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ 234,323 %. Điều này chứng tỏ tỡnh hỡnh sản
xuất kinh doanh của Cụng ty khụng ngừng tăng lờn và cho thấy khả năng huy động vốn của cụng ty trong việc tăng qui mụ vốn của mỡnh.
- Tài sản ngắn hạn tăng 92,530 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 184.348 %, cho thấy quy mụ và năng lực kinh doanh của cụng ty ngày càng tăng, nhất là kinh doanh xuất nhập khẩu vật tư thiết bị cung cấp cho cỏc cụng trỡnh xõy dựng.
- Tài sản dài hạn tăng 80.401 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 340.581 %, cú thể lý giải rằng Cụng ty tăng một lượng lớn (hơn 80.000 triệu đồng) cỏc khoản đầu tư tài chớnh dài hạn trong năm vừa qua. Mặt khỏc Cụng ty cũng đầu tư thờm một lượng tài sản cố định để phục vụ cho quỏ trỡnh sản xuất cỏc loại phụ tựng ụ tụ cũng như mở cỏc điểm sửa chữa ụ tụ trong nội thành Hà Nội và mở rộng thờm ra cỏc tỉnh trong khu vực phớa bắc.
+ Trong năm 2008 tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn tăng một lượng lớn nhưng để cú kết quả trờn Cụng ty phải huy động từ nguồn vốn CSH, nguồn vốn bổ sung và cỏc khoản nợ, chủ yếu là nợ ngắn hạn
Bảng 3: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh của cụng ty năm 2008
Đv: triệu đồng
Chỉ tiờu
Số cuối năm Số đầu năm Chờnh lệch
Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TL (%) A. Nợ phải trả 175,385 71.083 56,274 76.252 118,423 210,44 1. Nợ ngắn hạn 146,213 83.367 50,114 89.053 96,099 191,76 2. Nợ dài hạn 29,172 16.633 6,160 10.947 23,012 373,57 B. Vốn CSH 71,346 28.917 17,526 23.748 53,82 307,087 Tổng nguồn vốn 246,731 100 73,800 100 172,931 234,323
Qua bảng số liệu trờn ta thấy trong năm tổng nguồn vốn ở thời điểm cuối năm tăng một lượng rất lớn là 172,931 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ 234,323%. Trong đú nợ phải trả tăng 118,423 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 210,44%, chủ yếu là tăng cỏc khoản nợ ngắn hạn (tăng 96,099 triệu đồng) cũn cỏc khoản nợ dài hạn cũng tăng so với đầu năm (tăng 23,012 triệu đồng). Nợ phải trả tăng lờn và chiếm một tỷ trọng lớn hơn so với vốn CSH một phần do lượng vốn của Cụng ty bị khỏch hàng chiếm dụng nhiều do cụng ty bỏn hàng theo chớnh sỏch trả gúp hàng năm, vỡ vậy Cụng ty phải tỡm cỏch huy động vốn từ nguồn vay ngắn hạn tại ngõn hàng và nguồn vốn chiếm dụng của người mua trả tiền trước là chủ yếu. Hệ số nợ cao như vậy sẽ làm cho rủi ro tài chớnh của Cụng ty cao và chi phớ sử dụng vốn lớn. Tuy nhiờn trong năm 2008 tỷ trọng vốn chủ sở hữu cú xu hướng tăng lờn là 28.917 % và nợ phải trả giảm xuống cũn 71.083 %. Đõy là một biểu hiện tớch cực cho thấy sự cố gắng của Cụng ty trong việc đảm bảo khả năng tự chủ về tài chớnh. Nhưng nhỡn chung cơ cấu nguồn vốn của Cụng ty cũng chưa thật hợp lý, Cụng ty cần tăng vốn chủ sở hữu để độ an toàn tài chớnh vững chắc hơn nữa.
Từ cỏc kết quả đó phõn tớch ở trờn cho ta thấy, để cú vốn cho hoạt động kinh doanh diễn ra liờn tục và ổn định phự hợp với sự phỏt triển quy mụ kinh doanh của mỡnh, Cụng ty đó phải huy động nguồn lực bờn ngoài là chủ yếu. Điều đú sẽ dẫn đến việc Cụng ty sẽ gặp phải khú khăn trong việc chủ động sản xuất kinh doanh và tài chớnh. Do vậy, với một nguồn vay ngắn hạn chiếm một tỷ lệ lớn thỡ việc phõn bố và sử dụng nguồn này thật hợp lý thỡ mới cú hiệu quả và trỏnh được rủi ro.
2.2.3.2. Nguồn tài trợ VLĐ.
Căn cứ vào thời gian huy động vốn, hiện nay Cụng ty huy động vốn từ hai nguồn đú là nguồn vốn tạm thời và nguồn vốn thường xuyờn. VLĐ của doanh nghiệp cũng cú trường hợp được tài trợ bằng nguồn dài hạn song chủ yếu là bằng cỏc nguồn ngắn hạn. Đú là cỏc nguồn tài trợ cú thời hạn dưới 1 năm.
Xỏc định nhu cầu VLĐ thường xuyờn cần thiết:
Bảng 4:cơ cấu nguồn vốn lưu động của cụng ty
Đơn vị:triệu đồng
Chỉ tiờu
Số cuối năm Số đầu năm So sỏnh ĐN/CN
Số tiền TT% Số tiền TT% Số tiền TL%
Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn 146.213 83.37 50.114 89.05 96.099 191.76 Tài sản dài hạn Nợ dài hạn 29.172 16.63 6.160 10.95 23.012 373.57 Vốn chủ sở hữu 71.346 29.716 17.526 23.75 53.82 307.14
Nhỡn vào bảng ta thấy VLĐ của cụng ty cuối năm tăng 96.099 triệu đồng, so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng 191.76 %, và VLĐ của Cụng ty được tài trợ bằng nguồn vốn tạm thời. Ngoài ra cụng ty cũn dựng 17.526 triệu đồng vào đầu năm; 71.346 triệu đồng vào cuối năm của nguồn vốn chủ sở hữu để tài trợ cho nhu cầu VLĐ thường xuyờn. Vay nợ dài hạn của cụng ty tăng 23.012 triệu tương ứng với 373.57%, vay nợ ngắn hạn tăng 96.099triệu tương ứng với tỉ lệ 191.76% đó làm cho cụng ty tiết kiệm hơn nữa chi phớ sử dụng vốn, tăng tớnh linh hoạt trong việc tài trợ cỏc nhu cầu ngắn hạn, vỡ nú ảnh hửong đến khả năng trả nợ của cụng ty khi đến kỡ trả nợ. Đõy là một điều đỏng lo ngại ở cụng ty nú thể hiện cụng ty cú thể gặp nhiều khú khăn trong kinh doanh nếu khụng cú chớnh chiến lược kinh doanh hợp lớ.nhất là ở cụng ty kinh doanh về mặt hàng ụ tụ, là mặt hàng được coi là xa xỉ ở nước ta và cú tốc độ tiờu thụ hàng là chậm. vỡ thế cụng ty cần phải cố gắng hơn trong việc quản lớ sử dụng vốn trong việc kinh doanh của cụng ty để tăng khả năng cạnh tranh của cụng ty về mặt tài chớnh trờn thị trường tiờu thụ vốn đó cú nhiều khú khăn của nước ta trong thời gian đầu ra
nhập WTO.
2.2.4. Tỡnh hỡnh quản lý và hiệu quả sử dụng VLĐ của Cụng ty Trỏch nhiệm hữu hạn dịch vụ và kĩ thuật ụ tụ HC.
2.2.4.1. Khỏi quỏt tỡnh hỡnh quản lý và sử dụng VLĐ ở Cụng ty.
Cụng ty TNHH dịch vụ và kĩ thuật ụ tụ HC là Cụng ty kinh doanh ụ tụ, sản xuất phụ tựng ụ tụ,lắp rỏp ụ tụ và sửa chữa bảo dưỡng cỏc loại xe cơ giới do đú VLĐ chiếm một tỷ trọng lớn và cú vai trũ quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Sau đõy xem xột kết cấu VLĐ của cụng ty qua bảng sau:
Bảng 5: Kết cấu vốn lưu động của cụng ty năm 2008
Đv: triệu đồng (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Chỉ tiờu
Số cuối năm Số đầu năm Chờnh lệch Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TL (%) I. Tiền và cỏc khoản TĐT 14.427 10 11.550 23.02 2.877 24,91 1. Tiền 14.427 100 11.550 100 2.877 24,91 III. Cỏc khoản PTNH 74.408 52.14 21.092 42.02 53.316 252.8 1. Phải thu khỏch hàng 49.576 66,63 18.603 88.2 30.973 166.5 2. Trả trước cho người bỏn 21.061 28,31 348 1,65 20.713 5952 4. Cỏc khoản phải thu khỏc 3.772 5.06 2.141 10,15 1.631 76.18
IV. Hàng tồn kho 48.759 34.17 15.646 31.17 33.113 211.7
1. Hàng tồn kho 48.759 100 15.646 100 33.113 211.7