8. Chi phí bán hàng
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 947,510,536 1,227,105,791 852,786,319 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
{30 = 20 + (21-22) - (24 +25) } 675,324,995 (520,455,873) (33,123,667)
11. Thu nhập khác 163,120,829 587,803,347 135,510,452
12. Chi phí khác 102,741,647 52,086,105 68,083,517
13. Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 60,379,182 535,717,242 67,426,935 14. Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 14. Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế
(50=30+40) 735,704,177 15,261,369 34,303,268
15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 209,537,070 4,227,842 5,490,377
16. Chi phí thuế TNDN hỗn lại17. Lợi nhuận sau thuế TNDN 17. Lợi nhuận sau thuế TNDN
(60 = 50 - 51 - 52) 526,167,107 11,033,527 28,812,891
(Nguồn số liệu: Phụ lục số 2 )
Qua bảng kết quả hoạt động kinh doanh năm 2008 đến năm 2010 nhìn chung đều cĩ lãi. Tuy nhiên kết quả lợi nhuận kế tốn trước thuế cĩ sự biến động rất lớn giữa các năm cụ thể giai đoạn năm 2008-2009 từ 735 triệu năm 2008 xuống cịn 15 triệu năm 2009. Để thấy rõ hơn tình hình tăng giảm lợi nhuận, ta đi vào so sánh chi tiết và tìm hiểu nguyên nhân việc biến động lợi nhuân qua bảng dưới đây:
Bảng 3.13: So sánh tình hình lợi nhuận qua các năm 2008-2010
Đơn vị tính: Đồng
1. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 675,324,995 92% (520,455,873) -3410% (33,123,667) -97%
2. Lợi nhuận khác 60,379,182 8% 535,717,242 3510% 67,426,935 197%
Tổng lợi nhuận 735,704,177 100% 15,261,369 100% 34,303,268 100%
Trong đĩ: hoạt động tài chính 212,317,411 78,265,256 374,434,852
(Nguồn số liệu: Phụ lục số 2 )
Nhìn tổng quát lợi nhuận từ năm 2008 đến năm 2010 giảm rất mạnh, hầu như hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đều khơng hiệu quả, cụ thể năm 2009 lợi nhuận hoạt động kinh doanh giảm đến 3410% trên tổng lợi nhuận năm 2009 so với năm 2008, thay vào đĩ thu được lợi nhuận từ việc bán bất động sản đầu tư chiếm tỷ lệ 3510% trên tổng lợi nhuận năm 2009. Thêm vào đĩ do việc suy thối kinh tế năm 2009-2010, ngành kinh doanh dịch vụ cĩ sự cạnh tranh khĩc liệt, giá bốc xếp cao và tăng lên liên tục. Đồng thời phải kể đến là sự tăng giá của sắt thép, nguyên vật liệu. Vì vậy, hoạt động kinh doanh hầu hết các loại dịch vụ đều cĩ sự suy giảm lớn, nhưng nhìn chung cơng ty vẫn cĩ lợi nhuận do lợi nhuận từ hoạt động khác và hoạt động tài chính (tích cực thu hồi các khoản nợ cịn tồn động nên trong giai đoạn cuối năm 2009-2010 Cơng ty đầu tư tài chính (gửi tiết kiệm) thu lãi để trang trải các khoản chi phí trong thời kỳ khĩ khăn này).
3.2.2.1.3 Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí
Hiệu suất sử dụng chi phí là chỉ tiêu tương đối thể hiện mối quan hệ giữa doanh thu và chi phí, phản ánh hiệu quả sử dụng chi phí để mang lại doanh thu. Chỉ tiêu này phản ảnh cứ 1 đồng chi phí mang lại bao nhiêu doanh thu.
Doanh thu thuần
Hiệu suât sử dụng chi phí=
Tổng chi phí
Bảng 3.14: So sách hiệu suất sử dụng chi phí giai đoạn 2008-2010
Đơn vị tính: Đồng
1. Doanh thu thuần 22,881,781,610 10,968,923,959 9,309,357,908 2. Tổng chi phí hoạt động SXKD 22,418,774,026 11,567,645,088 9,716,916,427 2. Tổng chi phí hoạt động SXKD 22,418,774,026 11,567,645,088 9,716,916,427
Hiệu suất sử dụng chi phí 1.02 0.95 0.96
Chênh lệch tỷ lệ % so với năm trước 93% 101%
(Nguồn số liệu: Phụ lục số 2 )
Qua bảng trên nhận thấy hiệu quả sử dụng chi phí năm 2008 đạt hiệu quả nhất do 01 đồng chi phí bỏ ra mang lại 1.02 đồng doanh thu. Tuy nhiên trong giai đoạn năm 2009- 2010, tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp gặp nhiều khĩ khăn do tác động của nhiều yếu tố làm ảnh hưởng đến hiệu suất sử dụng chi phí, cụ thể là giảm 0.95 năm 2009 và 0.96 năm 2010. Nhưng chỉ số này đang cĩ chiều hướng tăng trong năm 2010 đạt tỷ lệ 101% so với năm 2009, cho thấy Cơng ty đang cố gắng thực hiện các chính sách để nâng cao hiệu quả sử dụng chi phí để tạo ra doanh thu.
3.3 MỘT SỐ CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH TÀI CHÍNH3.3.1 Kết cấu vốn và nguồn vốn 3.3.1 Kết cấu vốn và nguồn vốn
3.3.1.1 Tỷ suất đầu tư
Tỷ suất đầu tư nĩi lên kết cấu tài sản (kết cấu vốn). Chỉ tiêu này càng cao phản ánh quy mơ cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp ngày càng tăng cường, năng lực sản xuất của doanh nghiệp ngày càng mở rộng, đầu tư tài chính của doanh nghiệp ngày càng cao. Để đánh giá về tỷ suất đầu tư ta cần xem xét các chỉ tiêu sau:
Ghi chú: TSĐT = Tỷ suất đầu tư; TSCĐ = Tài sản cố định; ĐT dài hạn = Đầu tư dài hạn TSĐT tổng quát = TSĐT tài sản cố định = TSĐT TC dài hạn = Trị giá TSCĐ và ĐT dài hạn Tổng tài sản X 100% Trị giá TSCĐ Tổng tài sản X 100% Tổng tài sản X 100% Trị giá các khoản ĐT tài chính dài hạn
Bảng 3.15: Phân tích tỷ suất đầu tư qua các năm
Đơn vị tính: Đồng
CHI TIẾT NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010
CHÊNH LỆCH %2008-2009 2009-2010 2008-2009 2009-2010 TSCĐ và Đầu tư dài hạn 244,812,613,963 280,599,693,616 324,810,230,834 14.62% 15.76% - Tài sản cố định 244,785,513,963 280,572,593,616 324,810,230,834 14.62% 15.77%
- Đầu tư dài hạn 27,100,000 27,100,000 0 0.00% -100.00%
Tổng tài sản 274,195,104,750 316,990,945,515 359,721,329,998 15.61% 13.48%
Tỷ suất đầu tư tổng quát 89.28% 88.52% 90.29% -0.76% 1.78% Tỷ suất đầu tư tài sản cố định 89.27% 88.51% 90.29% -0.76% 1.78% Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn 0.01% 0.01% 0.00% 0.00% -0.01%
(Nguồn số liệu: Phụ lục số 1 )
Đồ thị 3.3: So sánh tỷ suất đầu tư
89.27% 88.51% 90.29%
0.01%0.00% 0.00%
50.00%100.00% 100.00%
Tỷ suất đầu tư tổng quát Tỷ suất đầu tư tài sản cố định Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn
Tỷ suất đầu tư tổng quát 89.28% 88.52% 90.29%
Tỷ suất đầu tư tài sản cố định 89.27% 88.51% 90.29%
Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn 0.01% 0.01% 0.00%
NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010
Giai đoạn 2008-2010 tỷ suất đầu tư tổng quát và tỷ suất đầu tư tài sản cố định gần như trùng nhau, biến động khơng đáng kể từ 0.76% đến 1.78%. Do đặc thù ngành nghề kinh doanh của Cơng ty nên cần cĩ lượng tài sản cố định lớn. Cơng ty cũng cĩ đầu tư tài chính dài hạn nhưng chiếm tỷ trọng rất thấp 0.01% trên tổng tài sản.
3.3.1.2 Tỷ số phải thu
Khoản phải thu/TSLĐ =
Khoản phải thu/khoản phải trả =
Bảng 3.16: Phân tích các tỷ số khoản phải thu
Đơn vị tính: Đồng
CHI TIẾT NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010
CHÊNH LỆCH %2008-2009 2009-2010 2008-2009 2009-2010