b) Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lƣu động
2.2.2.6 Phân tích các chỉ số về khả năng thanh toán của doanh nghiệp
BẢNG 14: BẢNG CÁC CHỈ SỐ VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Đơn vị tính:VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2008
Chênh lệch Tuyệt đối % 1. Tổng tài sản 42.609.981.473 28.236.872.422 14.373.109.051 50.9 2. Tổng nợ phải trả 32.537.538.285 23.144.264.118 9.393.274.167 40.6 3. Tài sản ngắn hạn 13.907.344.330 6.733.149.973 7.174.194.357 106.5 4. Nợ ngắn hạn 20.056.376.243 6.794.666.526 13.261.709.717 195.2 5. Hàng tồn kho 2.211.433.098 929.756.432 1.281.676.666 137.9 6. Hệ số thanh toán tổng quát(1/2) - lần 1,31 1,22 0.09 7.38 7. Hệ số thanh toán tạm 0,69 0,99 - 0,3 - 30.3
thời(3/4) - lần 8. Hệ số thanh toán nhanh [(3-
7)/4)] 0.59 0.85 - 0.26 - 30.6
Nguồn : Phòng Kế toán – Công ty TJSC Nhận xét
So với năm 2008 khả năng thanh toán cảu công ty năn 2009 có sự thay đổi nhỏ cụ thể nhƣ sau:
- Hệ số thanh toán tổng quát của công ty trong 2 năm 2008, 2009 đều lớn hơn 1, chứng tỏ công ty có đủ khả năng thanh toán. Cụ thể ở đầu năm cứ đi vay 1 đồng thì có 1.22 đồng đảm bảo, nhƣng đến cuối kỳ cứ đi vay 1 đồng thì có 1.31 đồng đảm bảo. Vậy khả năng thanh toán tổng quát tăng 0.09 lần. Hệ số này tăng là do tổng nợ phải trả của năm 2009 so với năm 2008 tăng 40.6%, tổng tài sản tăng 50.9%.
- Hệ số thanh toán hiện thời ( hệ số thanh toán ngắn hạn) tỷ lệ này đo lƣờng sự cân đối giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn , tỷ lệ này của công ty duy trì ở mức dƣới 1 lần ( năm 2008 là 0.99 lần, năm 2009 là 0.69 lần) tỷ lệ này thƣờng phải lớn hơn 1 mới tốt. Công ty cần quan tâm chú trọng hơn nữa đến hệ số thanh toán hiện thời trong những năm tới. - Khả năng thanh toán của công ty năm 2008, 2009 cũng đã có sự thay đổi.
Hệ số này bằng 1 là lý tƣởng nhất, ta thấy khả năng thanh toán của năm 2009 giảm đi 0.26 lần so với năm 2008.
- Lƣợng hàng tồn kho của công ty tăng lên cho thấy năm 2008, 2009 chi phí cho việc dự trữ tăng. Tuy nhiên do công ty có đặc điểm kinh doanh trong ngành thƣơng mại và dịch vụ, nên lƣợng hàng tồn kho này có thể giúp công ty quản trị chi phí đầu vào khi giá xăng dầu và một số mặt
hàng mà công ty đang kinh doanh hiện đang có sự biến động lớn về giá. Ta biết rằng cứ một đồng nợ ngắn hạn thì đƣợc đảm bảo bằng 0.85 đồng tài sản ngắn hạn (chƣa kể hàng tồn kho) vào năm 2008, còn năm 2009 hệ số thanh toán nhanh của công ty là 0.59. Nhƣ vậy tình hình thanh toán công nợ của công ty có thể sẽ gặp khó khăn, công ty cần chú trọng đến vấn đề về khả năng thanh toán trong những năm tới.