IV. PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH:
1. Xác định mức dự trữ tiền hợp lý:
Công ty Cổ Phần Dầu Thực Vật Tân Bình là một doanh nghiệp sản xuất, một số lớn hoạt động cần đến nhu cầu tiền mặt hay những khoản tương đương tiền. Những hoạt động đó như là: mua nguyên liệu, vật liệu phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh và thanh toán các chi phí cần thiết (thuế và các khoản phải nộp nhà nước, phải trả công nhân viên, phải trả nội bộ, các khoản phải trả phải nộp khác,…) cho hoạt động bình thường của doanh nghiệp. Do đó, việc tăng mức dự trữ tiền ở mức hợp lý sẽ giúp công ty giải quyết tốt những hoạt động trên, cũng như tăng mức đảm bảo khả năng thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn của công ty. Ngoài ra, việc công ty tăng và duy trì một mức dự trữ tiền mặt hợp lý (sao cho tiền mặt có thể sinh ra lời ) sẽ đem lại những lợi ích sau:
• Thứ nhất: Công ty sẽ tiết kiệm được một khoản tiền từ chiết khấu trên hàng mua trả trước hạn kỳ. Ví dụ như công ty được hưởng 2% chiết khấu trên giá mua hàng nếu hóa đơn được thanh toán trong vòng 10 ngày và thời hạn mua chịu tối đa là 30 ngày ( với điều kiện là 2/10 – net 30). Việc không nhận chiết khấu có nghĩa như là công ty phải chi thêm 2% cho việc mua hàng, vì muốn sử dụng số tiền mua hàng đó thêm 20 ngày. Nếu phải chi trả 2% cho một thời kỳ 20 ngày, mỗi năm sẽ phải có 18 thời kỳ, như vậy lãi suất tương ứng sẽ là 36%/năm. Đa số doanh nghiệp đều có thể vay tiền với lãi suất thấp hơn 36%/năm rất nhiều.
• Thứ hai: vì các tỷ số về khả năng thanh toán là tỷ số căn bản trong lĩnh vực tín dụng, công ty phải có các tỷ số trên gần với tiêu chuẩn trung bình của các công ty cùng ngành, có uy tín cao công ty có thể mua hàng với thời hạn thiếu chịu khá lâu và vay mượn dễ dàng ở các ngân hàng hay cơ quan tín dụng.
• Thứ ba: có tiền mặt rộng rãi, công ty có thể lợi dụng ngay các cơ hội tốt về kinh doanh, cạnh tranh về quảng cáo với các công ty khác.