CÔNG TY CỔ PHẦN PHÂN PHỐI ĐIỆN QUANG
2.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh
2.3.2.1. Doanh thu và lợi nhuận của công ty trong thời gian qua
Công ty Cổ Phần Phân Phối Điện Quang hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng kí kinh doanh số 4103006913 do sở Kế Hoạch và Đầu Tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp ngày 04 tháng 06 năm 2007 và Giấy Đăng Kí thay đổi lần thứ 1 ngày 16 tháng 12 năm 2008 với nguồn vốn điều lệ là 8.000.0000.000đ.
Trong những năm gần đây, Công ty đang dần từng bước đi vào quy trình dần hoàn thiện bộ máy hoạt động của mình, Công ty đã không ngừng đổi mới một cách toàn diện cả về chiều rộng lẫn chiều sâu, cả về số lượng lẫn chất lượng, cả về quy mô tổ chức đến công nghệ khoa học. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong hai năm qua được thể hiện thông qua bảng biểu dưới đây:
Đơn vị tính: VNĐ (Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2010)
Chỉ tiêu Năm nay Năm trước
1.Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch
vụ 324.460.261.425 256.153.732.095
2.Các khoản giảm trừ doanh thu 7.906.628.714 8.654.147.539
3.Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ (10 = 01-02) 316.553.632.711 247.499.584.556 4.Giá vốn hàng bán 299.403.802.150 235.901.193.840 5.Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ (20= 10-11) 17.149.830.561 11.598.390.716
6.Doanh thu hoạt động tài chính 38.228.977 1.1 942.378.113 7.Chi phí tài chính 2.346.733.439 412.312.994 8.Chi phí bán hàng 10.507.211.939 8.182.445.629 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.250.666.222 4.568.612.508
10.Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh (30=20+(21-22)-(24+25)) 183.447.938 (622.602.302)
11.Thu nhập khác 371.538.675 1.679.688.921 12.Chi phí khác 106.007.117 5.360.750
13.Lợi nhuận khác
(40=31-32) 265.531.558 1.674.328.171
14.Tổng lợi nhuận kế toán trước
thuế (50=30+40) 448.979.496 1.051.725.869
15.Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
hiện hành 112.244.874 363.778.567 16.Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
hoàn lại
17.Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp
(60 = 50-51-52)
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: TS. TRƯƠNG QUANG DŨNG DŨNG
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 2010/2009So sánh
Tuyệt đối % Tổng doanh thu 256.153.732.095 316.553.632.711 60.399.900.616 123,6% Tổng chi phí 13.168.731.881 18.210.618.717 5.041.886.836 138,3% Lợi nhuận 1.051.725.869 448.979.496 (602.746.373) 42,7% Thuế thu nhập DN 363.778.567 112.244.874 (251.533.693) 30,9% Lợi nhuận sau
thuế 687.947.302 336.734.622 (351.212.680) 48,9%
Doanh thu
Theo bảng thống kê 2.3 ta thấy tổng doanh thu của Công ty năm 2010 tăng so với năm 2009 là 60.399.900.616đ, đạt tỷ lệ 123,6%. Năm 2010, tổng doanh thu tăng so với năm 2009 vì công ty đã khẳng định được vị trí của thương hiệu sản phẩm trên thị trường, đặc biệt là thị trường Thành Phố Hồ Chí Minh, số lượng sản phẩm tiêu thụ trên thị trường tăng so với năm 2009 và thị trường được mở rộng nhiều hơn so với năm 2009.
Lợi nhuận
Về lợi nhuận, tổng lợi nhuận năm 2010 là 448.979.496đ, giảm 602.746.373đ so với tổng lợi nhuận năm 2009, đạt tỷ lệ 42,7%. Lợi nhuận năm 2010 giảm do tổng chi phí tăng cao, tỷ lệ tăng của tổng chi phí cao hơn tỷ lệ tăng của tổng doanh thu,
năm 2010 doanh nghiêp đầu tư mở rộng thị trường, đa dạng hóa sản phẩm, mua máy móc trang thiết bị cho công ty nên chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chính đều tăng do đó lợi nhuận ròng của doanh nghiệp giảm, cụ thể giảm 351.212.680đ tương đương 48,9% so với năm 2009.
Tóm lại: Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong năm 2010 đạt hiệu quả không cao so với năm 2009, tổng doanh thu tăng, nhưng chi phí lại tăng với tỷ lệ cao hơn nên dẫn đến lợi nhuận giảm. Doanh nghiệp cần xem xét lại để có kế hoạch quản lý các chi phí tốt hơn nhằm tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu quả kinh doanh.
2.3.2.2. Chỉ tiêu khả năng sinh lợi
Khả năng sinh lợi so với doanh thu
Bảng 2.4: Khả năng sinh lợi so với doanh thu
Đơn vị tính: VNĐ
Từ bảng số liệu 2.4 trên ta thấy hệ số lãi ròng có xu hướng giảm chứng tỏ Công ty kinh doanh chưa có hiệu quả, cụ thể:
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch Tỷ lệ
Lợi nhuận sau thuế TNDN 687.947.302 336.734.622 (351.212.680) (51,1%) Doanh thu thuần 247.499.584.556 316.553.632.711 69.054.048.155 27,9% Hệ số ROS 0,28% 0,11% (0,17%) (60,7%)
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: TS. TRƯƠNG QUANG DŨNG DŨNG
Tỷ lệ doanh thu năm 2010 tăng so với năm 2009 là 27,9% nhưng lợi nhuận năm 2010 lại giảm so với năm 2009 là 51,1%.
Năm 2010 hệ số sinh lời so với doanh thu là 0,11% tức cứ 1 đồng doanh thu thì Công ty thu được 0,0011 đồng lợi nhuận ròng, so với năm 2009 thì hệ số này giảm 0,17% tương ứng giảm 60,7%.
Khả năng sinh lợi so với vốn chủ sở hữu
Bảng 2.5: Khả năng sinh lợi so với vốn chủ sở hữu
Đơn vị tính: VNĐ
Từ những số liệu ở bảng 2.5 ta thấy ROE của doanh nghiệp có xu hướng giảm cụ thể như sau:
Năm 2010, ROE chỉ đạt giá trị 3,8%, tức là 1 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra được 0,038 đồng lợi nhuận. So với năm 2009 thì giảm 3,9%, tương ứng giảm 50,6%. Nguyên nhân là do lợi nhuận ròng năm 2010 giảm 51,1% trong khi vốn chủ sở hữu giảm 0,16%. Như vậy việc sử dụng vốn chủ sở của doanh nghiệp chưa có hiệu quả.
SVTH: Phạm Thị Ánh Thu 32 09HQT1
Chỉ tiêu
Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch Tỷ lệ
Lợi nhuận sau thuế TNDN 687.947.302 336.734.622 (351.212.680) (51,1%) Vốn chủ sở hữu 8.956.902.285 8.942.827.687 (14.074.598) (0,16%) Hệ số ROE 7,7% 3,8% (3,9%) (50,6%)
Khả năng sinh lợi so với tài sản
Bảng 2.6: Khả năng sinh lợi so với tài sản
Đơn vị tính: VNĐ
Từ các số liệu ở bảng 2.6 ta thấy hệ số sinh lợi so với tổng tài sản có xu hướng giảm, cụ thể:
Năm 2010 tỷ số sinh lợi đạt 0,44%, tức là 1 đồng tài sản tạo ra được 0,0044 đồng lợi nhuận. So với năm 2009 thì tỷ số này giảm 0,86%, tương ứng giảm 66,2%. Nguyên nhân là do lợi nhuận năm 2010 giảm 51,1% so với năm 2009 nhưng giá trị tổng tài sản lại tăng 44,8%. Qua các tỷ lệ trên đã cho ta thấy Công ty đang trong giai đoạn đầu tư, mở rộng thị trường hoạt động trên các khu vực, tài sản được đầu tư với tỷ lệ cao so với năm 2009 và trong thời gian đầu này khả năng sinh lợi của tài sản chưa được quán triệt hết.
2.3.2.3. Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch Tỷ lệ
Lợi nhuận sau thuế
TNDN 687.947.302 336.734.622 (351.212.680) (51,1%)
Tổng tài sản 52.646.724.597 76.238.066.650 23.591.342.053 44,8%
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: TS. TRƯƠNG QUANG DŨNG DŨNG
Phân tích cơ cấu vốn kinh doanh
Bảng 2.7: Nguồn vốn kinh doanh của Công ty năm 2009 – 2010
Đơn vị tính: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010
A. Vốn lưu động (TSLĐ) 51.904.096.357 75.055.049.909 1. Tiền mặt 1.475.754.013 346.127.103 2. Khoản phải thu 11.556.936.031 17.956.365.800
3. Hàng tồn kho 34.976.271.587 51.162.856.073 4. Tài sản lưu động khác 3.895.134.726 5.589.700.933 B. Vốn cố định 742.628.240 1.183.016.741 1. Tài sản cố định 382.105.875 780.903.911 2. Tài sản dài hạn khác 360.522.365 402.112.830 Tổng nguồn vốn 52.646.724.597 76.238.066.650
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2010)
Qua bảng 2.7 trên ta thấy vốn kinh doanh của Công ty có xu hướng ngày càng tăng, từ 52.646.724.597đ năm 2009 đã tăng lên 76.238.066.650đ năm 2009, do vốn lưu động và vốn cố định đều tăng. Trong đó vốn lưu động tăng là do khoản phải thu, hàng tồn kho và giá trị tài sản lưu động khác tăng, vốn cố định tăng là do nguyên giá tài sản cố định tăng đột biến so với năm 2009, chi phí trả trước dài hạn năm nay cũng tăng so với năm 2009
Bảng 2.8: Cơ cấu nguồn vốn năm 2009 – năm 2010
Đơn vị tính : VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010
A. Vốn lưu động (TSLĐ)/ Tổng nguồn vốn 98,6% 98,4% B. Vốn cố định/ Tổng nguồn vốn 1,4% 1,6% Tổng nguồn vốn 100% 100%
Từ số liệu ở bảng 2.8, ta thấy nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng cao hơn cả, chiếm 98,4% trong tổng nguồn vốn, nhưng tỷ lệ này giảm so với năm 2009, tỷ lệ vốn cố định của doanh nghiệp trong năm 2010 tăng lên 1,6% tương ứng tăng 0.2% so với năm 2009. Nguyên nhân có sự thay đổi về cơ cấu vốn như trên là do doanh nghiệp đầu tư mua trang thiết bị, máy móc cho hoạt động kinh doanh, tăng chi phí cho các tài sản dài hạn, mở rộng diện tích thuê kho bãi.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Bảng 2.9: Hiệu quả sử dụng vốn cố định
Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010
Lợi nhuận sau thuế 687.947.302 336.734.622 Vốn cố định (TSCĐ) 742.628.240 1.183.016.741
HVCĐ 92,6% 28,5%
Qua bảng 2.9, ta thấy hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2010 giảm so với năm 2009, cụ thể giảm 64,1%, vốn cố định năm 2010 tăng so với năm 2009 điều này cho thấy doanh nghiệp đã tăng chi phí đầu tư trang thiết bị cho doanh nghiệp để phục
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: TS. TRƯƠNG QUANG DŨNG DŨNG
vụ cho hoạt động kinh doanh nhưng lợi nhuận thu được chưa cao, hiệu quả đem lại còn thấp.
Bảng 2.10: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Đơn vị tính:VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010
Lợi nhuận sau thuế 687.947.302 336.734.622 Vốn lưu động 51.904.096.357 75.055.049.909
HVLĐ 1,33% 0,45%
Vốn lưu động của doanh nghiệp trong năm 2010 tăng so với năm 2009 nhưng lợi nhuận của doanh nghiệp trong năm 2010 giảm so với năm 2009 nên dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng giảm. Trong năm 2010, hàng tồn kho tăng 16.186.584.486đ so với năm 2009 làm cho nguồn vốn lưu động tăng, doanh thu tăng nhưng chi phí phải trả quá nhiều nên lợi nhuận giảm vì vậy việc sử dụng vốn lưu động chưa hiệu quả.
2.3.2.4. Phân tích khả năng thanh toán của công ty
Tỷ số thanh toán ngắn hạn
Bảng 2.11 : Tỷ số thanh toán ngắn hạn
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010
Tài sản lưu động 51.904.096.357 75.055.049.909 Tổng nợ ngắn hạn 43.689.822.312 67.295.238.962
Tỷ số thanh toán ngắn hạn 1,19 1.12
Tỷ số thanh toán ngắn hạn ở bảng 2.11 cho biết 1 đồng nợ của công ty có 1,12 đồng tài sản có thể thanh lý để trả nợ. Tỷ số thanh toán ngắn hạn năm 2010 giảm (1,12 – 1,19= -0,07) 0,07 so với năm 2009, tỷ số này giảm trong năm 2010 do Công ty có tỷ lệ tổng nợ ngắn hạn tăng cao.
Tỷ số thanh toán nhanh
Bảng 2.12: Tỷ số thanh toán nhanh
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010
Tài sản lưu động 51.904.096.357 75.055.049.909 Tồn kho 34.976.271.587 51.162.856.073 Tổng nợ ngắn hạn 43.689.822.312 67.295.238.962 Tỷ số thanh toán nhanh
0,39 0,36
Từ bảng số liệu trên ta thấy hệ số thanh toán nhanh của công ty trong năm 2010 giảm 0,03 so với năm 2009, nguyên nhân là do hàng tồn kho tăng và tổng nợ ngắn hạn tăng làm cho khả năng thanh khoản giảm.
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: TS. TRƯƠNG QUANG DŨNG DŨNG