Xem xột cỏc yếu tố phi tài chớnh sẽ gúp phần giỳp ngõn hàng đỏnh giỏ chớnh xỏc hơn doanh nghiệp yờu cầu vay vốn, cỏc ngõn hàng dựa vào đú để dự đoỏn khả năng tài chớnh của doanh nghiệp nhưng ngoài khả năng tài chớnh cũn một số yếu tố khỏc cũng quyết định đến thành cụng hay thất bại của doanh nghiệp. Bao gồm cỏc chỉ tiờu sau:
a. Lưu chuyển tiền tệ: là cơ sở để khỏch hàng trả gốc và lói cho ngõn hàng. Để xem xột dũng tiền của doanh nghiệp ngõn hàng chỳ ý đến cỏc hệ số sau:
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Lợi nhuận thuần từ HĐSXKD
• Hệ số khả năng trả lói =
Lói vay đó trả
Lợi nhuận thuần HĐSXKD + Khấu hao
• Hệ số khả năng trả nợ gốc =
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Phản ỏnh khả năng sử dụng lợi nhuận trước thuế và lói vay của doanh nghiệp để thanh toỏn gốc và lói cho ngõn hàng, phụ thuộc vào mức độ sẵn sàng trả tiền vay của khỏch hàng.
• Xu hướng lưu chuyển tiền tệ thuần trong quỏ khứ: lấy từ bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ trong kỳ so sỏnh xu hướng 3 năm gần nhất. Nếu dũng tiền của doanh nghiệp rơi vào trạng thỏi lưu chuyển tiền tệ õm là dấu hiệu cảnh bỏo về khả năng trả nợ khú khăn của doanh nghiệp.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
• Trạng thỏi lưu chuyển tiền tệ thuần từ hoạt động SXKD: lấy dũng tiền và lợi nhuận từ HĐSXKD.
• Tiền và cỏc khoản tương đương tiền/ Vốn chủ sở hữu: Cỏc khoản tương đương tiền là tài sản của doanh nghiệp dễ chuyển hoỏ thành tiền trong thời gian ngắn với chi phớ thấp. Nếu hệ số này cao thể hiện hành lang an toàn tài chớnh đối với nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp là rộng rói.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
b. Năng lực quản lý: cú ảnh hưởng lớn đến sức mạnh tớn dụng của doanh nghiệp nhưng rất khú cú thể đỏnh giỏ được. Với những tỡnh huống bất ngờ trong kinh doanh, nếu khụng cú người lónh đạo dày dạn kinh nghiệm cựng với trỡnh độ quản lý cao thỡ doanh nghiệp dễ dẫn đến chỗ hoạt động thua lỗ, mất khả năng trả nợ. Để đỏnh giỏ năng lực quản lý của doanh nghiệp cú thể dựa trờn cỏc tiờu chớ sau:
- Kinh nghiệm trong ngành của ban quản lý hoặc ban lónh đạo trực tiếp đến dự ỏn và phương ỏn đề xuất. - Kinh nghiệm của ban quản lý hoặc ban lónh đạo được tớnh theo thời gian đảm nhận chức vụ liờn tục. - Mụi trường kiểm soỏt nội bộ đỏnh giỏ bộ mỏy kiểm soỏt, chất lượng của bộ mỏy kế toỏn.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
- Cỏc thành tựu, thất bại của ban quản lý hoặc ban lónh đạo: xem xột đến thành cụng, thất bại trong cỏc dự ỏn phương ỏn, triển khai sản phẩm mới, phỏt triển sang thị trường mới.
- Tớnh khả thi của phương ỏn kinh doanh: đỏnh giỏ qua cỏc hồ sơ, phương ỏn xin vay trong quỏ khứ. Trờn cơ sở tổng hợp cỏc tiờu chớ trờn, cỏn bộ ngõn hàng phõn loại doanh nghiệp như Bảng 5 Phần phụ lục.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Thụng qua tỡnh hỡnh số lần giao dịch trung bỡnh hàng thỏng với tài khoản và số dư tiền gửi trung bỡnh thỏng tại ngõn hàng, số lần gia hạn nợ, gión nợ, ngõn hàng cú thể đỏnh giỏ được năng lực trả nợ và uy tớn của doanh nghiệp. Nếu uy tớn của doanh nghiệp tốt tức là luụn trả lói đỳng hạn, số lần gia hạn nợ, gión nợ là khụng đỏng kể thỡ ngõn hàng sẽ giành cho nú một điểm số cao tương ứng với mức độ thực hiện và ngược lại. Ngoài ra, “cung cấp thụng tin đầy đủ và đỳng hẹn theo yờu cầu của ngõn hàng” là một chỉ tiờu mới được ỏp dụng ,chưa cú tại cỏc ngõn hàng khỏc như Ngõn hàng cụng thương, hoặc cụng ty tài chớnh dầu khớ…Tại những ngõn hàng này, thay vào chỉ tiờu trờn là chỉ tiờu về “số lần trả chậm lói vay”, chỉ tiờu này sẽ khụng hợp lý trong trường hợp doanh nghiệp là khỏch hàng mới hoặc khụng phải khỏch hàng của ngõn hàng. Ngoài ra vấn đề thụng tin hiện nay là rất cần thiết, với những gỡ doanh nghiệp cung cấp sẽ giỳp ngõn hàng xõy dựng bảng chấm điểm tớn dụng cho
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
doanh nghiệp, và đỏnh giỏ mức độ sẵn sàng trong giao dịch của doanh nghiệp đú. Dựa trờn cỏc chỉ tiờu đú ngõn hàng quy định chấm điểm như Bảng 6 Phần phụ lục.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Mụi trường kinh doanh cú ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp phụ thuộc rất nhiều vào mụi trường hoạt động. Vỡ vậy, để đỏnh giỏ mức độ tỏc động của mụi trường kinh doanh, ngõn hàng ngoại thương sử dụng một số chỉ tiờu sau:
- Triển vọng ngành: đỏnh giỏ lĩnh vực hoặc mặt hàng kinh doanh chớnh của khỏch hàng, thời gian dự bỏo ớt nhất là 1 năm tiếp theo.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
- Danh tiếng: là chỉ tiờu đỏnh giỏ thương hiệu của doanh nghiệp, sản phẩm chớnh của doanh nghiệp. Nếu một doanh nghiệp chưa được biết đến nhiều trờn thị trường thỡ sẽ cú ớt cơ sở để tin tưởng rằng doanh nghiệp thành cụng trong kinh doanh và hoàn trả mún vay tốt.
- Vị thế cạnh tranh: bao gồm thị phần và khả năng cạnh tranh của sản phẩm. Doanh nghiệp được đỏnh giỏ là cú vị thế cạnh tranh cao là doanh nghiệp cú uy tớn trờn thị trường , sản phẩm của doanh nghiệp được ưa chuộng vỡ vậy dẫn đến doanh số bỏn và lợi nhuận thu được cao, đồng nghĩa với khả năng đỏp ứng nghĩa vụ trả nợ cũng cao. Theo cỏch hiểu đú, khỏch hàng cú vị thế cạnh tranh cao sẽ được đỏnh giỏ tớn dụng cao hơn.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
- Số lượng đối thủ cạnh tranh: chỉ tiờu này được đỏnh giỏ tại thị trường tiờu thụ chớnh của khỏch hàng. Với những mụi trường cú ỏp lực cạnh tranh cao, cú quỏ nhiều đối thủ cạnh tranh thỡ khả năng tăng trưởng và mở rộng của doanh nghiệp là khú khăn. Vỡ vậy những doanh nghiệp này cú điểm tớn dụng thấp hơn.
- Thu nhập hay lợi nhuận của khỏch hàng trong quỏ trỡnh đổi mới: Nếu khụng phải là doanh nghiệp nhà nước thỡ được 20 điểm, nếu là doanh nghiệp nhà nước thỡ cỏn bộ tớn dụng phải đỏnh giỏ tỏc động của cải cỏch doanh nghiệp nhà nước đến lợi nhuận của khỏch hàng trong vũng một năm tiếp theo.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
e. Đặc điểm hoạt động.
Bờn cạnh cỏc yếu tố bờn ngoài trong mụi trường kinh doanh, doanh nghiệp cũng bị ảnh hưởng bởi cỏc yếu tố khỏc xuất phỏt từ bờn trong như:
- Đa dạng hoỏ cỏc hoạt động theo ngành, thị trường, vị trớ: việc đưa ra một lĩnh vực sản suất kinh doanh mới bờn cạnh lĩnh vực sản xuất kinh doanh truyền thống hay vươn rộng thị trường ra cỏc khu vực, cỏc nước khỏc nhau cũng như mở
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
rộng đối tượng khỏch hàng… cú những ảnh hưởng nhất định tới doanh nghiệp. Cụ thể việc đa dạng hoỏ ngành, thị trường hay vị trớ địa lý cú thể giỳp cho cụng ty chống lại việc suy giảm hoạt động ở một lĩnh vực, đoạn thị trường nào đú, trỏnh cho doanh nghiệp những cỳ sốc giảm lợi nhuận đột ngột khi trị trường cú nhiều biến động lớn bấtlợi cho một lĩnh vực, đe doạ khả năng hoàn trả mún vay. Vỡ vậy những doanh nghiệp đa dạng cao độ được ngõn hàng ưa thớch hơn những doanh nghiệp khụng đa dạng hoỏ, rủi ro của những doanh nghiệp này lớn. Cũng vỡ thế mà điểm tớn dụng của doanh nghiệp kộm đa dạng thấp hơn doanh nghiệp hoạt động đa dạng phong phỳ.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
- Thu nhập từ hoạt động xuất nhập khẩu: chỉ tiờu này khụng so sỏnh theo số tuyệt đối mà lấy tỷ trọng theo doanh thu. Để khuyến khớch cỏc doanh nghiệp xuất khẩu, Nhà nước chủ trương thực hiện nhiều ưu đói, trong đú cú ưu đói về việc tài trợ vốn tớn dụng. Do đú cỏc doanh nghiệp cú thu nhập chủ yếu từ hoạt động xuất nhập khẩu sẽ được chấm điểm tớn dụng cao để tạo điều kiện vay vốn tốt hơn.
- Sự phụ thuộc vào đối tỏc: Nếu số lượng khỏch hàng của doanh nghiệp càng đụng thỡ mức độ phụ thuộc của doanh nghiệp vào họ càng ớt, càng cú khả năng độc lập tự chủ trong sản xuất cũng như trong vấn đề tài chớnh. Do đú khi chấm điểm tớn dụng theo tiờu chớ hoạt động khỏc, cỏn bộ tớn dụng cần xem xột vị thế của doanh nghiệp đối với cỏc
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
đối tỏc cú phụ thuộc hay khụng phụ thuộc, nhiều hay ớt và cỏc đối tỏc đú đang phỏt triển, ổn định hay suy thoỏi để xỏc định lợi hay bất lợi của doanh nghiệp trong mối quan hệ với họ.
- Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp trong những năm gần đõy: ngõn hàng ngoại thương lấy số liệu 3 năm gần nhất liờn tục. Nếu tăng liờn tục 3 năm trờn 30% nghĩa là doanh nghiệp tăng trưởng mạnh, cú tăng trưởng nếu tăng liờn tục nhưng mức tăng dưới 30%; ổn định nếu cú tăng trong vũng 10%, và suy thoỏi nếu giảm liờn tục, hoặc cú xu hướng giảm.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
• Cỏc doanh nghiệp nhà nước chủ yếu hạch toỏn phụ thuộc (PV, VNPT, EVN v.v.) xếp vào loại độc quyền quốc gia - lớn (20 điểm).
• Cỏc doanh nghiệp nhà nước chủ yếu hạch toỏn độc lập như Tổng cụng ty dệt may, Tổng cụng ty da giầy .v.v.) cỏc doanh nghiệp hạch toỏn độc lập thuộc cỏc cụng ty này được xếp vào loại độc quyền quốc gia-nhỏ (16 điểm).
• Cỏc doanh nghiệp nhà nước khụng thuộc đối tượng trờn xếp chung vào nhúm trực thuộc UBND địa phương (12 đến 4 điểm)
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Chỉ tiờu này hiện nay mới cú ngõn hàng ngoại thương ỏp dụng. Tại cỏc ngõn hàng khỏc như Ngõn hàng Cụng thương, Ngõn hàng Đầu tư và phỏt triển … thay cho chỉ tiờu này là chỉ tiờu tài sản đảm bảo. Ngõn hàng Ngoại thương hiện nay cú thay đổi này vỡ thấy đõy là một chỉ tiờu quan trọng do một phần đặc điểm nền kinh tế cũn bị ảnh hưởng bởi chế độ bao cấp trước đõy. Ngoài ra đõy cũng là một bước tiến gần hơn đến thụng lệ quốc tế, khụng dựa quỏ nhiều vào tài sản đảm bảo do chất lượng định giỏ chưa tốt cũng như tốc độ xử lý tài sản đảm bảo cú thể ảnh hưởng tới quyết định vay của khỏch hàng. Vỡ vậy cú thể thấy đõy là một quyết định đỳng đắn của nội bộ Ngõn hàng Ngoại thương.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Xỏc định tổng điểm cuối cựng để xếp hạng doanh nghiệp. trong cụng tỏc chấm điểm tớn dụng và xếp hạng doanh nghiệp, mụ hỡnh chấm điểm cũn xỏc định mức độ tin cậy của số liệu theo tiờu chớ cú hay khụng cú kiểm toỏn bỏo cỏo tài chớnh. Những doanh nghiệp nếu cú bỏo cỏo tài chớnh đó kiểm toỏn thỡ sẽ được cộng 6 điểm vào tổng điểm cỏc chỉ tiờu tài chớnh và phi tài chớnh đó nhõn trọng số.
Căn cứ tổng điểm đạt được cuối cựng đó nhõn với trọng số, cỏc doanh nghiệp được xếp hạng theo mười loại tương ứng mức rủi ro tăng dần từ AAA (cú mức độ rủi ro thấp nhất) đến D (cú mức độ rủi ro cao nhất) như trỡnh bày trong Bảng 9 Phần phụ lục.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Chương 3: Cụng tỏc chấm điểm tớn dụng và xếp hạng doanh nghiệp tại ngõn hàng Ngoại thương đối với Cụng ty Cổ phần xõy dựng giao thụng Quảng Nam.