Cụng ty Cổ phần xõy dựng giao thụng Quảng Nam thuộc loại hỡnh Cụng ty cổ phần cú tư cỏch phỏp nhõn phự hợp với phỏp luật hiện hành của Việt Nam. Theo số liệu thu thập được từ bỏo cỏo Ban giỏm đốc, số vốn điều lệ khi thành lập Cụng ty là 10.012 triệu đồng. Trụ sở đăng ký của Cụng ty nằm trờn đường Nguyễn Tất Thành, thành phố Hội An, tỉnh Quảng Nam,
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
văn phũng đại diện nằm trờn đường Trần Quý Cỏp, thành phố Tam Kỳ, tỉnh Quảng Nam. Hiện nay Cụng ty đó thành lập chi nhỏnh và văn phũng đại diện tại địa bàn kinh doanh để thực hiện cỏc mục tiờu hoạt động của Cụng ty phự hợp với nghị quyết của Hội đồng quản trị và trong phạm vi luật phỏp cho phộp.Cụng ty chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực xõy dựng cỏc cụng trỡnh giao thụng trong và ngoài nước, cỏc cụng trỡnh dõn dụng, thủy lợi, thủy điện, cụng cộng; đầu tư xõy dựng cơ sở hạ tầng khu cụng nghiệp, khu dõn cư và kinh doanh bất động sản. Bờn cạnh đú, cụng ty cũn sản xuất vật liệu xõy dựng, kinh doanh cỏc dịch vụ du lịch, khỏch sạn và tư vấn thiết kế xõy dựng cỏc cụng trỡnh giao thụng. Cỏc số liệu cơ bản về tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty tại thời điểm xếp hạng năm 2010 được trỡnh bày trong Bảng Cõn đối kế toỏn năm 2010 được trỡnh bày dưới đõy.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Bảng Cõn đối kế toỏn Ngày 31 thỏng 12 năm 2010
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Từ những thụng tin thu thập được từ cỏc trang web cựng những số liệu lấy từ bỏo cỏo tài chớnh và của Cụng ty, cụ thể Bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2010 Cụng ty đạt doanh thu 92.360 triệu đồng, giỏ vốn hàng bỏn là 87.854 triệu đồng, lợi nhuận trước thuế 3.578 triệu đồng và lợi nhuận sau thuế là 2.736 triệu đồng. Tổng cỏc khoản lói vay đó thanh toỏn cho ngõn hàng vào năm 2010 là 1.106 triệu đồng. Doanh nghiệp thuộc nhúm khỏch hàng đó được Vietcombank ưu đói về điều kiện cho vay và lói suất. Theo tiờu chớ phõn loại ngành và chấm điểm quy mụ doanh nghiệp của Vietcombank thỡ Cụng ty Cổ phần xõy dựng giao thụng Quảng Nam được xếp vào nhúm doanh nghiệp cú quy mụ vừa, thuộc ngành xõy dựng, kết quả chấm điểm được trỡnh bày cụ thể ở bảng sau:
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Bảng chấm điểm quy mụ Cụng ty CP xõy dựng giao thụng Quảng Nam
Chỉ tiờu Giỏ trị Điểm
Vốn 62.820.619.396 đồng 20
Lao động 700 người 9
Doanh thu thuần 92.360.517.294 đồng 10
Tổng tài sản 62.820.619.396 đồng 6
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Dựa trờn quy mụ đó xỏc định, cỏc chỉ tiờu tài chớnh của Cụng ty Cổ phần xõy dựng giao thụng Quảng Nam được Vietcombank chấm điểm như được trỡnh bày trong bảng sau:
3.3. Bảng chấm điểm cỏc chỉ tiờu tài chớnh của Cụng ty CP xõy dựng giao thụng Quảng Nam
Chỉ tiờu Kết quả Điểm Trọng số Điểm theo trọng số Chỉ tiờu thanh toỏn
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
2. Khả năng thanh toỏn nhanh 0,8 lần 80 8% 6,4
Chỉ tiờu hoạt động
3. Vũng quay hàng tồn kho 5,51 vũng 100 15% 15
4. Kỳ thu tiền bỡnh quõn 150 ngày 20 15% 3
5.Doanh thu trờn tổng tài sản 1,47 lần 20 15% 3
Chỉ tiờu cõn nợ
6. Nợ phải trả/ Tổng tài sản 79% 20 15% 3
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
hữu
Chỉ tiờu thu nhập
8. Doanh lợi tiờu thụ sản phẩm 3,8% 20 8% 1,6
9. Doanh lợi tài sản (ROA) 5,7% 80 8% 6,4
10. Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 8% 20 8% 1,6
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Dựa trờn số liệu lấy từ Bỏo cỏo tài chớnh của Cụng ty năm 2010, ta cú thể xỏc định được cỏc chỉ tiờu trờn. Hệ số khả năng thanh toỏn hiện thời bằng 1,12 lần cho thấy doanh nghiệp cú khả năng thanh toỏn nhưng đầu tư thiếu tài sản ngắn hạn; hệ số khả năng thanh toỏn nhanh bằng 0,8 lần chứng tỏ gặp khú khăn trong thanh toỏn cụng nợ ngắn hạn. Trong cỏc chỉ tiờu hoạt động, tốc độ luõn chuyển hàng húa khỏ nhanh (5,51 vũng), điều này chứng tỏ tỡnh hỡnh kinh doanh của doanh nghiệp là tốt, tỡnh hỡnh tài chớnh cú nhiều thuận lợi. Ở cỏc chỉ tiờu thu nhập, cỏc chỉ số ở mức trung bỡnh, cho thấy doanh nghiệp cú khả sinh lời nhưng chưa cao.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Về cỏc chỉ tiờu phi tài chớnh, dựa theo mụ hỡnh chấm điểm của Vietcombank, được chia thành 5 chỉ tiờu chớnh. Đầu tiờn là cỏc chỉ tiờu về vấn đề lưu chuyển tiền tệ.
3.4. Chấm điểm cỏc chỉ tiờu phi tài chớnh.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Chỉ tiờu Giỏ trị Điểm
1. Hệ số khả năng trả lói (từ thu nhập thuần) 0,35 lần 4 2. Hệ số khả năng trả nợ gốc (từ thu nhập thuần) 0,82 lần 8
3. Xu hướng của lưu chuyển tiền tệ thuần trong quỏ khứ.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
4. Trạng thỏi lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động.
> Lợi nhuận thuần
20
5. Tiền và cỏc khoản tương đương tiền/Vốn chủ sở hữu.
0,006 4
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Từ cỏc chỉ tiờu lưu chuyển ở trờn cho thấy, doanh nghiệp sử dụng hiệu quả lợi nhuận trước thuế và lói vay để thanh toỏn gốc và lói của ngõn hàng. Xu hướng lưu chuyển tiền tệ trong quỏ khứ tăng lờn cho thấy doanh nghiệp cú khả năng thanh toỏn nợ.
Tiếp theo là cỏc chỉ tiờu về năng lực quản lý, cụ thể Kinh nghiệm trong ngành ban quản lý "Cuộc hành trỡnh gần 1/2 thế kỷ" đó qua (1976-2011) của Cụng ty Cổ Phần Xõy Dựng Giao Thụng Quảng Nam mang đầy ý nghĩa, đủ để chiờm nghiệm giỏ trị của từng bước đi suốt chiều dài 35 năm qua. Điều đú cho thấy kinh nghiệm trong ngành của Cụng ty thật sự rất vững chắc, ở chỉ tiờu này ngõn hàng chấm điểm cho Cụng ty là hơn 20 năm kinh nghiệm và đạt được 20 điểm. Để xỏc định chỉ tiờu về
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Kinh nghiệm của Ban quản lý, ta cú thể dựa vào số năm kinh nghiệm của Hội đồng quản trị và Ban giỏm đốc của Cụng ty. Hội đồng quản trị và Ban giỏm đốc của Cụng ty bao gồm:
• ễng Huỳnh Tiến Chủ tịch Bổ nhiệm năm 2009, 2 năm kinh nghiệm
• ễng Phạm Văn Sương Giỏm đốc kiờm Phú chủ tịch Bổ nhiệm năm 2008, 3 năm kinh nghiệm
• ễng Phạm Cụng Hải Phú Giỏm đốc Bổ nhiệm năm 2009, 2 năm kinh nghiệm
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
• ễng Huỳnh Trung Phú Giỏm đốc Bổ nhiệm năm 2010, 1 năm kinh nghiệm
Tớnh trung bỡnh số năm kinh nghiệm của Hội đồng quản trị và Ban giỏm đốc, ta cú thể xỏc định số năm kinh nghiệm của Ban quản lý như sau: (2 năm + 3 năm + 2 năm + 3 năm + 1 năm)/5 > 2 năm. Căn cứ vào cỏch chấm điểm của Ngõn hàng qua Bảng 5 Phần phụ lục, ta cú kết quả là > 2 năm, số điểm đạt được là 12 điểm.
Về thành tựu của Cụng ty,từ khi thành lập tới nay, Cụng ty đó vinh dự đún nhận 45 phần thưởng cao quý, từ Bằng khen cấp tỉnh, cấp bộ nghành đến Huõn chương lao động hạng nhất, của Chớnh phủ ban tặng.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Bảng chấm điểm cỏc chỉ tiờu về năng lực quản lý của Cụng ty CP xõy dựng giao thụng Quảng Nam.
Chỉ tiờu Kết quả Điểm
Kinh nghiệm trong ngành của ban quản lý liờn quan trực tiếp đến dự ỏn đề xuất
>20 năm 20
Kinh nghiệm của ban quản lý > 2 năm 12
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
và kiểm tra. Cỏc thành tựu đạt được và cỏc bằng
chứng về những lần thất bại trước của Ban quản lý.
Đó cú uy tớn/ thành tựu cụ thể trong lĩnh vực liờn
quan đến dự ỏn.
20
Tớnh khả thi của phương ỏn kinh doanh và dự toỏn tài chớnh
Phương ỏn kinh doanh và dự toỏn tài chớnh tương đối cụ thể và rừ ràng.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Tổng cộng 84
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Nhúm 10. Lớp Đại học Kế toỏn K08A Trang - 81 -
Chỉ tiờu Kết quả Điểm
Trả nợ đỳng hạn Luụn trả đỳng hạn từ 12 - 36
thỏng vừa qua
16
Số lần gión nợ hoặc gia hạn nợ Khụng cú 20
Nợ quỏ hạn trong quỏ khứ Khụng cú 20
Số lần cỏc cam kết mất khả năng thanh toỏn (thư tớn dụng, bảo lónh, cỏ cam kết khỏc…)
Khụng mất khả năng thanh toỏn trong vũng 24 thỏng qua
16
Cung cấp thụng tin đầy đủ và đỳng hẹn theo yờu cầu của ngõn hàng
Cú trong thời gian từ 12 thỏng đến 36 thỏng vừa qua
16
Thời gian duy trỡ tài khoản với ngõn hàng >5 năm 20
Số lượng ngõn hàng khỏc mà khỏch hàng duy trỡ tài khoản Khụng cú 20
Số lượng giao dịch trung bỡnh hàng thỏng 15 – 30 8
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Cụng ty CP xõy dựng giao thụng Quảng Nam hoạt động trong nhiều lĩnh vực như: xõy dựng cỏc cụng trỡnh giao thụng trong và ngoài nước, xõy dựng cỏc cụng trỡnh cụng nghiệp dõn dụng, Thủy lợi - thủy điện, cỏc cụng trỡnh điện nước, cụng trỡnh cụng cộng khỏc, đầu tư xõy dựng cơ sở hạ tầng khu cụng ngiệp, khu dõn cư và kinh doanh bất động sản, sản xuất vật liệu xõy dựng ( đất, đỏ,sỏi...) sản xuất bờtụng thương phẩm và cấu kiện bờtụng đỳc sẵn, san lấp mặt bằng, xử lý nền múng cụng trỡnh, kố chống xúi lở, đầu tư xõy dựng kinh doanh chuyển giao (BOT) cỏc cụng trỡnh cơ sở hạ tầng giao thụng, kinh doanh cỏc dịch vụ du lịch khỏch sạn, tư vấn thiết kế xõy dựng cỏc cụng trỡnh giao thụng. Với những thụng tin trờn ta cú bảng chấm điểm cụ thể như sau:
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Bảng chấm điểm cỏc chỉ tiờu về đặc điểm hoạt động của Cụng ty CP xõy dựng giao thụng Quảng Nam.
Chỉ tiờu Kết quả Điểm
Đa dạng hoỏ cỏc hoạt động theo ngành, thị trường, vị trớ.
Đa dạng húa theo ngành và thị trường 16
Thu nhập từ hoạt động xuất khẩu Khụng cú thu nhập từ xuất nhập khẩu 4 Sự phụ thuộc vào cỏc đối tỏc Phụ thuộc nhiều vào đối tỏc đang phỏt triển 12
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
trong những năm gần đõy Vị thế của cụng ty
- Đối với DDNN Trực thuộc UBNN địa phương- nhỏ 8
- Cỏc chủ thể khỏc Cụng ty lớn hoặc trung bỡnh, khụng niờm yết
12
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Tổng điểm cỏc chỉ tiờu tài chớnh đó nhõn trọng số là 49,4 điểm và tổng điểm cỏc chỉ tiờu phi tài chớnh đó nhõn trọng số là 87,56 điểm như được trỡnh bày tại bảng sau:
Bảng tổng kết điểm cỏc yếu tố phi tài chớnh
Chỉ tiờu Tỷ
trọng Điểm Điểm theo trọng số
Lưu chuyển tiền tệ
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm Năng lực quản lý 30% 84 25,2 Uy tớn giao dịch 20% 148 29,6
Mụi trường kinh doanh
13% 88 11,44
Đặc điểm hoạt động
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Tổng cộng 440 87,56
Điểm trọng số cỏc chỉ tiờu tài chớnh và phi tài chớnh.
Nhúm 10. Lớp Đại học Kế toỏn K08A Trang - 88 -
Chỉ tiờu Điểm Tỉ
trọng theo Điểm trọng số
Chấm điểm tài chớnh 49,4 40% 19,76
Chấm điểm phi tài chớnh 87,56 60% 52,54
Điểm thưởng bỏo cỏo tài
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
Tổng điểm xếp hạng của Cụng ty Cổ phần xõy dựng giao thụng Quảng Nam là 78,3 điểm, căn cứ vào Bảng 9: Bảng xếp hạng doanh nghiệp, cụng ty được xếp hạng A, được đỏnh giỏ là hoạt động hiệu quả, tỡnh hỡnh tài chớnh tương đối tốt, khả năng trả nợ đảm bảo, cú thiện chớ, rủi ro thấp, ưu tiờn đỏp ứng nhu cầu tớn dụng, khụng yờu cầu cao về biện phỏp đảm bảo tiền vay.
Chương 4: Một số thành cụng, hạn chế và giải phỏp nõng cao hiệu quả trong cụng tỏc chấm điểm tớn dụng và xếp hạng khỏch hàng tại Ngõn hàng Ngoại thương Việt Nam.
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
4.1. Những thành cụng và hạn chế trong cụng tỏc chấm điểm tớn dụng và xếp hạng khỏch hàng của Vietcombank.
Hệ thống chấm điểm tớn dụng và xếp hạng khỏch hàng của Vietcombank đó gúp phần rất đỏng kể trong việc sàng lọc và phõn loại khỏch hàng, từ đú giỳp cho ngõn hàng giảm được rủi ro trong mức cho phộp. Kết quả chấm điểm tớn dụng và xếp hạng khỏch hàng được cỏc nhà quản trị ngõn hàng sử dụng để xỏc định mức giới hạn tớn dụng tối đa cho từng khỏch hàng, ỏp dụng mức lói suất cho vay và cỏc quy định về tài sản đảm bảo. Nhỡn chung thỡ hệ thống chấm điểm tớn dụng và xếp hạng khỏch hàng hiện nay của Vietcombank là hiện đại và khắc phục được chủ quan trong chấm
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
điểm cỏc chỉ tiờu định lượng bằng cỏch đưa vào cỏc chỉ tiờu phi tài chớnh. Mụ hỡnh chấm điểm tớn dụng và xếp hạng khỏch hàng của Vietcombank tuõn theo cỏc trỡnh tự, tiờu chớ rất nghiờm ngặt và chặt chẽ, bao gồm: hệ thống cỏc chỉ tiờu đỏnh giỏ và điểm trọng số, cỏch xỏc định giỏ trị của từng chỉ tiờu đỏnh giỏ, cỏch quy đổi giỏ trị sàng điểm của tiờu chớ đỏnh giỏ; cỏch xếp hạng khỏch hàng và quan điểm cấp tớn dụng theo từng mức xếp hạng.
Tuy nhiờn, từ thực tế nghiờn cứu như trờn cũng cho thấy những hạn chế cần phải hoàn thiện hơn nữa. Việc chấm điểm cỏc chỉ tiờu phi tài chớnh đang sử dụng khỏ phức tạp, bao gồm năm nhúm chỉ tiờu về lưu chuyển tiền tệ, năng lực quản lý, quan hệ tớn dụng, mụi trường kinh kinh doanh và đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp. Trong số cỏc nhúm
Tiểu luận nhúm Giảng viờn giảng dạy: Phan Thị Thanh Lõm
chỉ tiờu này vẫn cú những chỉ tiờu chưa thật sỏt với tỡnh hỡnh thực tế của đối tượng được chấm điểm, cũng cú những chỉ tiờu vượt quỏ những năng lực của doanh nghiệp. Hiện nay, trong cựng một hệ thống phũng ngừa rủi ro tớn dụng của Vietcombank lại đang tồn tại đồng thời hai mụ hỡnh chấm điểm tớn dụng và xếp hạng doanh nghiệp tại tổ chức tớn dụng VCI và cỏc chi nhỏnh của Vietcombank. Cỏc chỉ tiờu chấm điểm giữa hai mụ hỡnh này chưa thống nhất với nhau.