a) Múc tieđu cụa phađn tích tài chính:
Vieơc phađn tích tài chính doanh nghieơp sẽ giúp chúng ta thây được moơt cách rõ ràng bức tranh trung thực nhât veă tình hình hốt đoơng kinh doanh cụa doanh nghieơp trong thời gian qua. Đoăng thời với vieơc xem xét này còn giúp ta đôi chiêu những lời đánh giá cụa ban lãnh đáo trong doanh nghieơp. Ngoài ra, vieơc phađn tích này còn giúp chúng ta đaịt cađu hỏi với doanh nghieơp khi phát hieơn những daẫu hieơu khođng bình thường.
Nói chung, múc đích cuôi cùng cụa chúng ta là giạm thieơu tôi đa rụi ro cho ngađn hàng khi câp phát tín dúng cho doanh nghieơp. Chúng ta khođng theơ nào câp phát tín dúng cho doanh nghieơp có tỷ suât sieđu lợi nhuaơn nhưng lái chứa đaăy những rụi ro quá lớn. Vieơc phađn tích khođng chư áp dúng với những doanh nghieơp mới đaịt quan heơ tín dúng laăn đaău với ngađn hàng mà còn cạ đôi với doanh nghieơp hieơn đang vay vôn tái ngađn hàng.
b) Phađn tích tài chính:
- Heơ thông báo cáo tài chính cụa doanh nghieơp là những thođng tin cực kỳ quan trĩng, bởi các báo cáo tài chính được dành toàn boơ đeơ toơng hợp veă tình hình tài chính cụa doanh nghieơp trong moơt thời gian cú theơ nhaỉm giúp cho người sử dúng nhaơn thức đúng sức mánh veă tài chính, khạ naíng thanh toán, mức đoơ rụi ro, doanh lợi đát được cụa những hốt đoơng trong kỳ báo cáo, tređn cơ sở đó có những bieơn pháp hữu hieơu thúc đaơy doanh nghieơp phát trieơn, hoaịc có các quyêt định đúng đaĩn veă đaău tư, cho vay… nhưng thực ra các sô lieơu trong báo cáo tài chính chưa theơ hieơn hêt những noơi dung mà những người sử dúng chúng đòi hỏi, ví dú như người cho vay caăn biêt:
+ Doanh nghieơp có khạ naíng thanh toán lãi vay khođng ? + Doanh nghieơp có khạ naíng trạ nợ vay đúng hán khođng ? + Doanh nghieơp có sử dúng tieăn vay đúng múc đích khođng ?
Vì vaơy, chúng ta phại dùng kỹ thuaơt phađn tích đeơ thuyêt minh theđm các môi quan heơ chụ yêu chưa đeă caơp trong báo cáo tài chính nhaỉm thoạ mãn yeđu caău cụa cođng tác tín dúng.
- Phađn tích bạng cađn đôi kê toán: Chúng ta caăn taơp trung vào moơt sô vân đeă sau:
+ Đađu là giá trị thực cụa tài sạn cođng ty?
+ Có phại tât cạ tài sạn nợ được hánh toán khođng? + Lieơu giá trị thuaăn có bị phóng đái leđn khođng?
+ Lieơt keđ các khoạn chiêm dúng lớn, thời gian phát sinh và danh sách các khách hàng này.
+ Các khoạn vay ngaĩn hán, trung hán, dài hán … vay cụa ai, khi nào đáo hán, có bị quá hán khođng, nguyeđn nhađn quá hán (nêu có)
+ Trị giá thành phaơm toăn kho, sô lượng, cơ câu, chụng lối, tỷ leơ hàng kém chât lượng, tính mãi lực, kê hốch tieđu thú.…
+ Quy mođ tài sạn – Nguoăn vôn chụ sở hữu và nợ dài hán có đụ bù đaĩp cho tài sạn cô định và đaău tư dài hán khođng. Tỷ trĩng tài sạn cô định trong toơng tài sạn như thê nào.
- Phađn tích báo cáo kêt quạ hốt đoơng SXKD:
Báo cáo kêt quạ hốt đoơng SXKD phạn ánh moơt cách toơng quát tình hình hốt đoơng và kêt quạ kinh doanh trong moơt nieđn đoơ kê toán. Sô lieơu báo cáo này cung câp toơng hợp nhât veă phương thức kinh doanh cụa doanh nghieơp trong kỳ
và chì ra raỉng các hốt đoơng kinh doanh đó đem lái lợi nhuaơn hay gađy ra tình tráng loê vôn, đoăng thời nó còn phạn ánh tình hình sử dúng các tieăm naíng veă vôn, lao đoơng kỹ thuaơt và kinh nghieơp quạn lý kinh doanh cụa donah nghieơp. Báo cáo kêt quạ kinh doanh có được sử dúng như moơt bạn hướng dăn đeơ dự tính xem doanh nghieơp sẽ hốt đoơng ra sao trong tương lai.
Khi phađn tích các sô lieơu phại xem cách cođng nhaơn doanh thu, chi phí cụa doanh nghieơp như thê nào và ước lượng mức đoơ tin caơy cụa những sô lieơu này.
Tât cạ các phương pháp xác định doanh thu khác nhau đeău chứa đựng yêu tô rụi ro trong kinh doanh và rụi ro hánh toán. Vì thê, chúng ta phại xem doanh thu được cođng nhaơn trong kỳ báo cáo có phại là doanh thu được cođng nhaơn khi bán và thu được tieăn hàng. Đoơ tin caơy cụa doanh thu được cođng nhaơn càng cao thì chât lượng cụa sô lieơu doanh thu trong báo cáo thu nhaơp càng lớn. Khi chúng ta chứng minh được phương pháp cođng nhaơn và đánh giá doanh thu là đúng và đaăy đụ thì vieơc tiêp theo là tìm hieơu xem con sô toơng doanh thu bán hàng đã cung câp đaăy đụ thođng tin đeơ có theơ hieơu đúng veă hốt đoơng bán hàng cụa khách hàng chưa. Sự taíng leđn cụa doanh sô bán có theơ là do lượng bán hàng taíng leđn; giá bán cụa moơt đơn vị sạn phaơm taíng leđn; hay mở roơng dađy chuyeăn sạn xuât…
Khi đánh giá những báo cáo hốt đoơng kinh doanh cụa khách hàng , chúng ta caăn phại kieơm tra thaơt caơn thaơn vieơc tính toán chi phí cũng như doanh thu ở trong đó. Rât có theơ có khạ naíng khai taíng doanh thu và giạm chi phí do phương pháp hách toán mà đơn vị đã chĩn. Nêu khuynh hướng này có thaơt thì lợi nhuaơn ròng sẽ bị thoơi phoăng leđn, sự bóp méo thu nhaơp này có theơ làm cho ta tính sai các nguoăn trạ nợ cụa khách hàng.
c) Phađn tích thođng qua báo cáo lưu chuyeơn tieăn teơ:
Hai múc đích quan trĩng cụa doanh nghieơp là lợi nhuaơn kinh doanh và khạ naíng chi trạ. Tuy nhieđn, đeơ đánh giá doanh nghieơp có khạ naíng chi trạ hay khođng thì caăn đánh giá nhieău chư tieđu veă những nguoăn lợi có tính lưu hốt vào ngày laơp bạng cađn đôi kê toán. Bao nhieđu tieăn doanh nghieơp thu vào trong kỳ báo cáo hốc trong 1 naím? Từ nguoăn thu nào; Chi phí nào phát sinh trong naím, từ những lối hốt đoơng nào cụa doanh nghieơp? Đeơ trạ lời những vân đeă này caăn phại laơp báo cáo lưu chuyeơn tieăn teơ dựa tređn bạng cađn đôi, báo cáo kêt quạ hốt đoơng SXKD và caín cứ thođng tin tređn báo cáo và tiên hành phađn tích đeơ cho ra các quyêt định phù hợp.
Baỉng cách phađn tích lưu chuyeơn tieăn teơ cụa moơt cođng ty, bán sẽ đánh giá được những vân đeă sau:
- Đánh giá khạ naíng táo ra tieăn: với lượng tieăn thực thu được trong kỳ sẽ biêt được cú theơ lượng thi đó nhieău hay ít, từ hốt đoơng nào mang lái nguoăn thu nhaơp đó, từ đó đánh giá khạ naíng táo ra tieăn trong tương lai.
- Đánh giá khạ naíng thanh toán: trong hốt đoơng kinh doanh với nhieău nghieơp vú kinh tê phát sinh veă thanh toán, từ đó theơ hieơn được khạ naíng thanh toán cụa doanh nghieơp: thanh toán đúng hán, khạ naíng thanh toán được gia taíng hay bị giạm đi, heơ sô thanh toán cao hay thâp, đánh giá khạ naíng thanh toán nợ gôc và lãi, khạ naíng trạ lãi coơ phaăn baỉng tieăn.
- Đánh giá khạ naíng đaău tư baỉng tieăn nhàn roêi, qua vieơc DN mua coơ phiêu, trái phiêu, cho vay … trong kỳ kê toán.
d. Thaơm định phương án SXKD:
Thaơm định phương án SXKD nhaỉm đi đên kêt luaơn với hai noơi dung chính là:
+ Tính khạ thi: doanh nghieơp có thực hieơn được hay khođng
+ Tính hieơu quạ: đạm bạo nguoăn hoàn trạ cho các khoạn tài trợ cụa ngađn hàng.
Các yêu tô phađn tích: Tât cạ các noơi dung theơ hieơn trong PASXKD caăn phại được tiên hành thaơm định đeơ xác định mức đoơ chính xác cụa các thođng tin.
CBTD caăn chú trĩng moơt sô yêu tô sau:
+ Tôc đoơ phát trieơn cụa doanh nghieơp dieên ra bình thường hay taíng đoơt biên khođng
+ Các sạn phaơm hàng hóa có thuoơc chức naíng SXKD khođng
+ Thaím dò các đơn vị có quan heơ chụ yêu với DN trong vieơc cung câp hoaịc tieđu thú sạn phaơm đeơ xét mức đoơ tin caơy cụa đơn vị này.
+ Giá cạ, chât lượng hàng hoá có phù hợp với maịt baỉng giá tređn thị trường khođng …
+ Phương thức giao nhaơn và thanh toán tieăn hàng có đạm bạo và táo lợi thê cho DN khođng?
+ Khạ naíng sinh lợi cụa kê hốch kinh doanh có đụ đạm bạo thanh toán nợ vay và có lãi khođng?