I. Mô hình đề xuất đối với thị trường chứng khoán Việt Nam và các
2.Các cổ phiếu lựa chọn
Với thời kỳ ước lượng 4 năm từ năm 2004 đến năm 2007, ta có được danh sách 22 công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh như sau:
Bảng 3.1: Danh sách các công ty lựa chọn nghiên cứu
STT Mã cổ
phiếu Tên công ty
Ngày bắt đầu giao dịch
1 AGF Công ty cổ phần xuẩt khẩu thuỷ sản An Giang 02/05/2002 2 BBC Công ty cố phần bánh kẹo Biên Hoà 19/12/2001 3 BPC Công ty cổ phần bao bì Bỉm Sơn 11/04/2002 4 BT6 Công ty cổ phần bê tông 620 Châu Thới 18/04/2002 5 BTC Công ty cổ phần cơ khí và xây dựng Bình Triệu 21/01/2002 6 CAN Công ty cổ phần đồ hộp Hạ Long 22/10/2001 7 DPC Công ty cổ phần nhựa Đà Nẵng 28/11/2001 8 GIL Công ty cổ phần sản xuẩt kinh doanh XNK Bình Thạnh 02/01/2002 9 GMD Công ty cổ phần đại lý liên hiệp vận chuyển 22/04/2002 10 HAP Công ty cổ phần giấy Hải Phòng 04/08/2000 11 HAS Công ty cổ phần xây lắp bưu điện Hà Nội 19/12/2002 12 KHA Công ty cổ phần xuất nhập khẩu Khánh Hội 19/08/2002 13 LAF Công ty cổ phần chế biến hàng xuất khẩu Long An 15/12/2000 14 PMS Công ty cổ phần cơ khí xăng dầu 04/11/2003 15 REE Công ty cổ phần cơ điện lạnh 28/07/2000 16 SAM Công ty cổ phần cáp và vật liệu viễn thông 28/07/2000 17 SAV Công ty cổ phần hợp tác kinh tế và XNK SAVIMEX 09/05/2002 18 SGH Công ty cổ phần khách sạn Sài Gòn 16/07/2001 19 TMS Công ty cổ phần Transimex – Sài Gòn 04/08/2000 20 TRI Công ty cổ phần nước giải khát Sài Gòn 28/12/2001 21 TS4 Công ty cổ phần thuỷ sản số 4 08/08/2002 22 VTC Công ty cổ phần viễn thông VTC 12/02/2003
Mẫu thu được gồm 1005 mức giá từ ngày 05/01/2004 đến ngày 28/12/2007 đã được bù số liệu cho những ngày thiếu quan sát của giá cổ phiếu các công ty và chỉ số giá VN–Index. Với kỳ hạn tính lợi suất theo ngày và mẫu gồm 22 công ty ở trên có được chuỗi lợi suất gồm 1004 quan sát.