Trên cơ sở phân tích tình hình nguồn vốn, hiệu quả sử dụng vốn và những nguyên nhân tồn tại của Công ty Đầu tư Xây dựng và Phát triển Công nghệ, em xin nêu ra một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đối với Công ty như sau:
1. Thiết lập một kế hoạch định mức sử dụng hợp lý.
Trong quản lý, việc lập ra một kế hoạch cho một hoạt động bất kỳ là điều cốt yếu. Việc lập kế hoạch không những giúp DN định hướng hướng đi cho bản thân DN hay là mục tiêu DN cần hướng tới mà còn có thể dự đoán được các yếu tố phát sinh, yếu tố rủi ro có thể xảy ra,... dựa trên bảng kế hoạch đó. Riêng đối với các công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng như Công ty Đầu tư Xây dựng và Phát triển Công nghệ thì việc thiết lập kế hoạch xây dựng định mức hợp lý là điều không thể thiếu. Công ty cần xây dựng định mức sử dụng NVL hợp lý và thống nhất cho các tổ đội sản xuất, tránh tình trạng mỗi tổ đội một con số như đã nêu ở trên. Để xác định một cách chính xác mức tiêu hao NVL hợp lý, Công ty cần tham khảo thêm định mức của các công ty cùng ngành và theo quy định của Nhà nước. Nhưng trước hết công ty cần xây dựng một kế hoạch tài chính đúng đắn. Lập kế hoạch tài chính thực chất là dự toán các khoản thu – chi của ngân sách, trên cơ sở đó lựa chọn các phương án hoạt động tài chính cho tương lai của DN và ấn định sự kiểm soát đối với các bộ phận trong tổ chức1. Để lập được một kế hoạch tốt, DN cần
dựa vào mục tiêu hoạt động SXKD của Công ty cũng như tình hình và kết quả phân tích việc thực hiện các kế hoạch dự toán tài chính trong thời gian qua. Bên cạnh đó DN cũng phải dựa vào hệ thống các chính sách, chế độ, tiêu chuẩn định mức thu – chi, đảm bảo được tính khoa học, pháp lý. Lập được một kế hoạch tốt, sát với thực tế, tính khả thi cao sẽ giúp Công ty có những bước đi đúng đắn. Trong năm 2007, do sự biến động của thị trường các yếu tố đầu vào đã dẫn đến chi phí tăng nhanh ngoài tầm kiểm soát của Công ty mặc dù Công ty đã có những dự toán khá hợp lý. Chính vì dự toán được chi phí khá sát sao nên mặc dù thị trường giá cả biến động mạnh nhưng Công ty vẫn duy trì được lợi nhuận không giảm so với năm 2006.
2. Xây dựng một cơ cấu vốn hợp lý, tối ưu, tối đa hóa giá trị doanh nghiệp. Cơ cấu nguồn vốn phản ánh thành phần, tỷ trọng từng nguồn chiếm trong tổng nguồn vốn DN tại một thời điểm. Thông thường DN tài trợ vốn từ hai nguồn là nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu. Một cơ cấu nguồn vốn tối ưu sẽ đáp ứng được những mục tiêu quan trọng như: tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn, tối đa hóa giá trị DN, kết hợp hài hòa giữa các nguồn vốn và đảm bảo an toàn tài chính DN. Khi xây dựng cơ cấu nguồn vốn, Công ty cần căn cứ vào tỷ suất sinh lời của tổng tài sản so với lãi suất tiền vay. Nếu tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản lớn hơn tỷ suất tiền vay thì DN nên vay. Ngược lại, tỷ suất trên tổng tài sản nhỏ hơn lãi suất tiền vay thì DN không nên vay. Và khi vay nợ DN cần phải cân nhắc đến rủi ro có thể gặp phải như vỡ nợ, giảm uy tín,... Đối với Công ty trong giai đoạn hiện nay thì các khoản vay dài hạn là không có, các khoản vay ngắn hạn hầu hết đều được thanh toán ngay trong kỳ. Trong năm 2007, Công ty đã đi vay 20 triệu đồng. Chứng tỏ trong năm này quy mô của Công ty đã được mở rộng. Hơn nữa trong năm 2007 Công ty đã bổ sung thêm một số ngành nghề kinh doanh mới. Vì thế mà việc vay vốn cũng là lẽ đương nhiên. Song trên thực tế, các DNNN thường rất thụ động trong việc huy động vốn, có tư tưởng ỷ lại vào nguồn vốn NSNN. Vì vậy, Công ty cần nâng cao khả năng huy động vốn của mình bằng cách đa dạng
hóa nguồn vốn. Một số nguồn Công ty có thể huy động như: vốn của các cán bộ công nhân trong công ty, các NHTM hay các tổ chức tín dụng khác ngoài các NHTM,... Với uy tín mà Công ty đã tạo lập được với khách hàng cũng như đối tác kinh doanh thì việc đa dạng hóa nguồn vốn theo em không phải là một việc khó khăn.
3. Xây dựng kế hoạch sử dụng vốn hợp lý.
Ngoài việc xây dựng một cơ cấu vốn hợp lý, Công ty cần đi sâu xây dựng các kế hoạch sử dụng vốn cố định và vốn lưu động một cách thật chi tiết và quản lý vốn sử dụng dựa trên những kế hoạch đã đề ra đó.
3.1. Vốn cố định:
Để nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ thì điều quan trọng và cốt yếu là nâng cao hiệu quả sử dụng TSCĐ. Đối với hoạt động xây dựng cơ bản, máy móc thiết bị thi công đóng vai trò sống còn đối với mỗi DN. Thực tế cho thấy công ty đã phần nào chú trọng vào việc đầu tư máy móc thiết bị nhưng chưa cao nên năng lực sản xuất còn hạn chế. Vì vậy trong thời gian tới Công ty cần chú trọng tới việc đổi mới máy móc thiết bị, khai thác triệt để công suất của các TSCĐ đã đi vào sử dụng. Đối với các TSCĐ đã quá cũ hoặc không phù hợp với yêu cầu của sản xuất kinh doanh thì cần nhanh chóng triển khai công tác thanh lý. Tuy số tài sản này là không lớn nhưng chúng vẫn gây ra tình trạng ứ đọng vốn, giảm hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. Sau khi thanh lý, giá trị thu được của công ty được đưa vào lợi nhuận bất thường. Tuy nhiên một số tài sản cần thanh lý thuộc nguồn vốn ngân sách cấp, Công ty cần có sự cho phép của cấp trên.
Đối với các DN xây dựng hiện nay, việc đầu tư đổi mới tài sản cố định thường theo hai xu hướng: Đầu tư “đón đầu” - đầu tư trước khi tham gia đấu thầu công trình và đầu tư sau khi thắng thầu các công trình. Qua phân tích thực trạng ở Công ty Đầu tư Xây dựng và Phát triển Công nghệ thì tỷ trọng đầu tư TSCĐ so với TSLĐ chưa nhiều nên trong thời gian tới, công ty cần đầu tư vào TSCĐ nhiều hơn theo cách đầu tư thứ hai, nghĩa là đầu tư trọng
điểm vào các công trình có tính chất lâu dài và quan trọng. Để đầu tư vào TSCĐ, Công ty nên đi vay dài hạn các tổ chức tín dụng và các NHTM. Tuy nhiên, với đặc điểm sản xuất kinh doanh của ngành xây dựng là thường thi công các công trình đơn chiếc, nằm rải rác trên cả nước, có loại thiết bị chỉ sử dụng trong thời gian ngắn nên việc thuê mua tài sản, đặc biệt là hình thức thuê vận hành là rất phù hợp với công ty nhằm triệt để tận dụng những ưu thế của phương thức đầu tư này. Vì vậy, Công ty cần có chính sách về thuê tài chính TSCĐ để giảm bớt chi phí sử dụng máy móc thiết bị. Muốn làm được điều này, Công ty cần phải có biện pháp, nguyên tắc xác định tiền thuê máy móc thi công, căn cứ vào dự toán khối lượng bóc tách phần chi phí máy móc của công trình. Như vậy, để giảm chi phí, tiết kiệm vốn kinh doanh Công ty nên nghiên cứu áp dụng chính sách thuê tài chính một cách triệt để.
Tóm lại để bảo toàn và nâng cao vốn cố định, Công ty cần chú trọng đến những vấn đề sau:
Làm tốt công tác đánh giá, lựa chọn dự án đầu tư vào tài sản cố định để hình thành nên những tài sản cố định phù hợp, mang lại hiệu quả cao.
Có những biện pháp quản lý chặt chẽ, huy động tối đa tài sản cố định hiện có vào hoạt động kinh doanh. Nâng cao năng lực của cán bộ quản lý các đội thi công, tăng cường mối quan hệ giữa các đơn vị sản xuất với nhau cũng như sự chỉ đạo sát sao của công ty với các đội sản xuất tăng khả năng cơ động linh hoạt của số máy móc thiết bị hiện có.
Làm tốt công tác đánh giá và đánh giá lại tài sản cố định, tạo điều kiện và phản ánh chính xác TSCĐ và khấu hao TSCĐ.
Thực hiện tốt biện pháp bảo dưỡng, sửa chữa TSCĐ, giúp khôi phục năng lực sản xuất của TSCĐ.
Chủ động thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh như mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phòng, trích trước quỹ dự phòng, quỹ đầu tư dài hạn...
Thực hiện đúng chế độ quản lý theo quy định của nhà nước.
3.2. Vốn lưu động:
Trong cơ cấu vốn của doanh nghiệp xây dựng thì VLĐ chiếm một tỷ trọng rất lớn. Vốn lưu động nằm ở tất cả các khâu của quá trình sản xuất và do chu kỳ kéo dài, vốn bị ứ đọng ở nhiều khâu như: trong giá trị sản phẩm dở dang, trong các khoản phải thu, các khoản tạm ứng thi công. Việc sử dụng hiệu quả vốn lưu động phải giải quyết được mâu thuẫn giữa khối lượng vốn lớn và tốc độ luân chuyển nhanh. Sau đây là một số giải pháp được nêu ra nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty:
Một là, tăng cường quản lý hàng tồn kho. Để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh liên tục thì phải tiến hành dự trữ các loại vật tư hàng hóa dưới dạng tồn kho. Lượng vật tư hàng hóa tồn kho có liên quan trực tiếp tới các chi phí như chi phí bốc xếp, bảo hiểm hàng hóa, chi phí do giảm giá trị hàng hóa trong quá trình dự trữ, chi phí hao hụt, chi phí mất mát, chi phí bảo quản, chi phí bảo quản tiền vay,... Nếu vật tư hàng hóa dự trữ nhiều sẽ dẫn tới chi phí phát sinh nhiều, vốn ứ đọng lớn, hiệu quả sử dụng vốn không cao. Vì vậy giảm thiểu số lượng dở dang và thành phẩm tồn kho sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh. Để đạt được điều đó cần áp dụng phương pháp quản lý hàng tồn kho một cách khoa học, trong đó xác định được các danh mục các loại vật tư hàng hóa cần dự trữ; lượng dự trữ an toàn đối với mỗi loại vật tư và thời điểm đặt hàng bổ sung. Xây dựng quy chế dự trữ và mua sắm vật tư hàng hóa dự trữ cho SXKD. Trong khâu sản xuất, vốn ứ đọng dưới hình thức các sản phẩm dở dang. Điều này là do Công ty phải chờ chỉnh sửa, thiết kế cho phù hợp với các tình huống thực tế phát sinh nên phải dừng thi công. Để khắc phục điều này, Công ty cần yêu cầu chủ đầu tư khảo sát kỹ lưỡng và có cam kết cụ thể về trách nhiệm vật chất khi làm chậm
tiến độ thi công, lấy đó làm căn cứ yêu cầu chủ đầu tư có trách nhiệm bồi thường thiệt hại đối với những tổn thất do ngừng thi công gây ra.
Hai là, đẩy mạnh công tác thu hồi nợ và thanh toán các khoản công nợ. Hiện nay, việc chiếm dụng vốn lẫn nhau giữa các DN là điều không thể tránh khỏi. Việc bán chịu, bán chậm sẽ giúp cho DN giảm chi phí tồn kho, thu hút được nhiều khách hàng, bán hàng với giá cao hơn,... Nhưng đồng thời cũng có thể làm tăng chi phí đòi nợ, chi phí cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ, thậm chí có thể không đòi được nợ. Do vậy, để tăng vốn Công ty nên giảm thiểu tối đa số nợ bị chiếm dụng. Lượng vốn của Công ty bị chiếm dụng phần lớn là do bên A chưa thanh toán. Vì vậy, cần phải tìm cách thu hồi nhanh chóng lượng vốn bị chiếm dụng và tránh các khoản nợ dây dưa hoặc không có khả năng thanh toán. Khi ký kết hợp đồng, Công ty cần chú ý tìm hiểu nguồn đầu tư xây dựng công trình là tổ chức, cá nhân hay Nhà nước. Thông qua đó, tiếp cận nguồn vốn nhanh nhất tránh qua các khâu trung gian làm phát sinh những khoản chi phí không đáng có. Trong nội dung hợp đồng ký kết, Công ty cần chú ý các điều khoản quy định về mức tiền ứng trước, điều khoản thanh toán, điều khoản về mức phạt nếu thanh toán chậm so với quy định. Thông thường mức phạt là 5% đến 10% giá trị thanh toán chậm. Đối với các hợp đồng mua bán nguyên vật liệu, đầu tư tài chính, Công ty phải tìm hiểu tình hình SXKD, khả năng tài chính của bạn hàng, qua các thông tin quan trọng đó, công ty lựa chọn bạn hàng có tài chính lành mạnh. Đồng thời để tăng khả năng thu hồi nợ, Công ty cần theo dõi chặt chẽ các khoản nợ. Đối với nợ khó đòi của khách hàng không còn mối quan hệ với Công ty, cần thu hồi ngay tránh kéo dài dẫn tới mất vốn. Đối với khách hàng còn quan hệ thì công tác thu hồi nợ theo phương pháp cuốn chiếu: thu hồi và tiến tới chấm dứt các khoản nợ cũ, tiến hành đốc thúc thu hồi các khoản nợ mới phát sinh. Nếu thực hiện được những điều này thì không những khả năng quay vòng vốn nhanh, nâng cao hiệu quả kinh doanh mà còn giúp Công y có khả năng thanh
toán các khoản nợ của Công ty. Cối lõi của vấn đề này là sử dụng hợp lý hiệu quả nguồn vốn trong sản xuất hoạt động kinh doanh.
Ba là, nâng cao chất lượng công tác kế toán, thống kê. Công tác kế toán thống kê là kênh cung cấp thông tin quan trọng và kịp thời cho ban giám đốc ra các quyết định sản xuất kinh doanh. Chất lượng công tác kế toán, thống kê quyết định tới chất lượng thông tin và chất lượng các quyết định kinh doanh đặc biệt là các quyết định về sử dụng vốn. Một bộ máy kế toán, thống kê mạnh sẽ giúp cho công tác quản lý vốn tốt hơn, từ đó hiệu quả sử dụng vốn cũng cao hơn. Hiện nay công ty đã tổ chức khá tốt công tác kế toán của Công ty: chuyển đổi công tác kế toán theo chế độ hiện hành bằng việc yêu cầu kế toán trưởng thường xuyên nắm bắt các chế độ kế toán mới và tiến hành áp dụng ở Công ty; với mỗi nhân viên của phòng kế toán đều được trang bị máy tính đầy đủ và phát huy được các phần mềm kế toán giúp cho công tác kế toán được giảm nhẹ và nâng cao độ chính xác; tại các XNTV đều có bộ máy kế toán riêng,... Như vậy về cơ bản, Công ty đã có những điều kiện thuận lợi để quản lý chặt chẽ việc phân bổ và sử dụng vốn sao cho hợp lý. Công ty cần biết tận dụng các ưu thế sẵn có này để phát huy hiệu quả quản lý vốn.
Bốn là, đẩy mạnh các hoạt động đầu tư tài chính ngắn hạn thông qua các hoạt động mua bán các loại chứng khoán. Trong quá trình kinh doanh, khi mà DN hoàn toàn dự kiến được luồng tiền vào và luồng tiền ra một cách chắc chắn thì chỉ cần dự trữ một lượng tiền mặt nhất định, số còn lại nên đem đầu tư vào các loại chứng khoán ngắn hạn, có khả năng thanh toán cao để kiếm lời. Thực tiễn kinh doanh cho thấy do mở rộng SXKD, doanh thu tăng nhanh, dẫn tới luồng tiền ra ngày càng lớn, nên chi phí cho việc mua bán chứng khoán ngày càng trở nên nhỏ so với lãi thu được từ các hoạt động này. Trên thị trường nước ta hiện nay có rất nhiều các công ty tài chính hoạt động, vì vậy chi phí cho việc mua bán chứng khoán ngày càng giảm đi đáng kể. Đối với Công ty hiện nay thì hoạt động đầu tư vào tài chính ngắn hạn chưa được