ngắn hạn 2,678,543 63 1,785,533 39 (893,009) 6,064,790 41 4,279,256 4 Hàng tồn kho 754,752 18 979,875 21 225,122 3,459,987 23 2,480,112 5 Tài sản ngắn hạn khác 297,545 7 402,369 9 104,824 387,612 3 (14,757) 6 Tổng vốn lưu động 4,250,727 100 4,609,976 100 359,248 14,750,67 4 10,140,698
Qua bảng phân tích trên ta thấy, năm 2009, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng số vốn lưu động ( 63% tương đương với 2,679 triệu đồng), tiếp đó là hàng tồn kho ( chiếm 18%), tiền mặt chiếm một phần nhỏ (12%), còn lại là các tài sản ngắn hạn khác. Sang năm 2010, công ty có thêm các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, làm thay đổi cơ cấu nguồn vốn lưu động, lượng tiền đầu tư của công ty lên đến 1,150 triệu đồng (25% trong tổng vốn lưu động) . Các khoản phải thu ngắn hạn vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất (38%), hàng tồn kho chiếm 21%. Trong năm 2010, lượng tiền và các khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng ít hơn nữa (6%), các tài sản ngắn hạn khác chiếm 9%. Sang năm 2011, lượng tiền và các khoản tương đương tiền lại chiếm tỷ trọng cao (33%), nguyên nhân là do công ty thu hồi được các khoản nợ một cách nhanh chóng, xuất hàng, nhận được tiền mặt luôn…. Các khoản phải thu ngắn hạn vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất 47%, năm 2011 con số này đã tăng lên đến 6.064 triệu đồng, gấp gần 2.5 lần so với năm 2010. Trong năm 2011, công ty có các khoản phải thu của các công ty đối tác như công ty TNHH viễn thông VOVA, công ty cổ phần thiết bị viễn thông Song Tín- Hà Nội. Cùng với đó là sự tăng lên của hàng tồn kho từ 979 triệu đồng lên tới 3.459 triệu đồng, chủ yếu là do sự tăng lên của chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang… Hầu hết các chỉ tiêu trong tổng vốn lưu động của công ty năm 2011 tăng lên đột biến làm cho tổng nguồn vốn lưu động của công ty tăng mạnh, từ 4,609 triệu đồng năm 2010 đã lên tới 14,750 triệu đồng năm 2011, tức là tăng 10, 140 triệu đồng. Điều đó cho thấy công ty làm ăn ngày càng có hiệu quả, cần phát huy hơn nữa.
2.3.2.5 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty cổ phần IBS Việt Nam
Bảng 2.5 Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh:
Đơn vị: nghìn đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch so
với năm trước
Năm 2011 Chênh lệch so với năm trước 1 Tổng doanh thu 7,693,759 6,233,399 (1,460,359) 14,186,960 7,953,560 2 Doanh thu thực hiện trong kỳ 7,693,759 6,233,399 (1,460,359) 14,186,960 7,953,560 3 Lợi nhuận sau thuế
533,029 (269,873)
(802,903) 1,158,400 1,428,274