3.2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh chung của công ty năm 2019
Bảng 3.11: Kết quả kinh doanh chung của công ty năm 2019. TT Chỉ tiêu Giá trị (VNĐ)
1 Doanh thu thuần 24.316.500.000
2 Giá vốn hàng bán 16.598.122.296
3 Lợi nhuận gộp 7.718.377.704
4 Chi phí bán hàng 3.089.897.655
5 Chi phí QLDN 95.563.845
6 Lợi nhuận thuần 4.532.916.204
7 Tổng lợi nhuận trƣớc thuế 4.532.916.204
8 Thuế TNDN phải nộp 906.583.240
9 Lợi nhuận sau thuế 3.626.332.964
Kết quả kinh doanh năm 2019 của công ty với doanh thu 24,3 tỷ đồng, mang về 4,5 tỷ lợi nhuận trƣớc thuế và 3,6 tỷ lợi nhuận sau thuế.
3.2.2 Phân tích doanh thu và lợi nhuận của công ty năm 2019 3.2.2.1. Cơ cấu doanh thu của công ty năm 2019 3.2.2.1. Cơ cấu doanh thu của công ty năm 2019
Cơ cấu doanh thu của công ty năm 2019 đƣợc thể hiện qua bảng 3.12:
Bảng 3.12 Cơ cấu doanh thu
STT Chỉ tiêu Giá trị (VNĐ) Tỷ lệ (%)
1 Doanh thu thuần từ hoạt động bán hàng 24.316.500.000 100
2 Doanh thu từ hoạt động tài chính 0 0
3 Doanh thu từ hoạt động khác 0 0
33
Nhận xét:
Doanh thu của công ty 100% từ hoạt động bán hàng, công ty không có doanh thu từ hoạt động tài chính và hoạt động khác.
3.2.2.2 Lợi nhuận gộp của công ty
Bảng 3.13. Lợi nhuận gộp theo nhóm hàng
Nhóm hàng Giá trị (VNĐ) Tỷ lệ %
Thuốc hóa dƣợc 4.978.353.160 64,5
Thực phẩm chức năng 2.740.024.544 35,5
Tổng số 7.718.377.704 100
Qua bảng số liệu ta thấy: Thuốc hóa dƣợc là nhóm hàng mang lại lợi nhuận gộp cao hơn với gần 5 tỷ đồng chiếm tỷ lệ 64,5%, nhóm thực phẩm chức năng mang lại lợi nhuận gộp 2,74 tỷ đồng chiếm 35,5%.
Bảng 3.14 Lợi nhuận gộp theo hình thức kinh doanh
STT Hình thức kinh doanh Giá trị (VNĐ) Tỷ lệ (%)
1 Kênh BV, phòng khám đa khoa 4.631.026.622 60,0
2 Kênh công ty 1.852.410.650 24,0
3 Kênh nhà thuốc, quầy thuốc 1.234.940.432 16,0
Tổng 7.718.377.704 100 Nhận xét:
Số liệu của bảng 3.14 cho thấy: Kênh đấu thầu bệnh viện, phòng khám đa khoa mang lại lợi nhuận gộp cao nhất với 4,63 tỷ đồng chiếm 60%, tiếp theo là kênh công ty với 1,85 tỷ đồng chiếm 24% và thấp nhất là kênh nhà thuốc, quầy thuốc với 1,23 tỷ đồng chỉ chiếm 16%.
34
3.2.2.3 Tỷ suất sinh lời
Bảng 3.15. Tỷ suất lợi nhuận
Chỉ tiêu Giá trị
Lợi nhuận sau thuế 3.626.332.964
Tổng tài sản 20.612.842.251
Vốn chủ sở hữu 10.600.000.000
Doanh thu thuần 24.316.500.000
Tỷ suất LN/TTS (1)/(2)x100% 17,6
Tỷ suất LN/VCSH (1)/(3)x100% 34,2
Tỷ suất LN/DTT (1)/(4)x100% 14,9
Qua bảng số liệu cho thấy: Tỷ suất lợi nhuận thuần trên tổng tài sản của Công ty năm 2019, cứ 100 đồng tạo ra đƣợc 17,6 đồng lợi nhuận cho Công ty. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của Công ty trong năm 2019, cứ 100 đồng thì tạo ra 34,2 đồng. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu thuần của Công ty năm 2019, cứ 100 đồng doanh thu thì chỉ có 14,9 đồng lợi nhuận.
3.2.3 Phân tích vốn lƣu động 3.2.3.1 Thành phần vốn lƣu động 3.2.3.1 Thành phần vốn lƣu động
Thành phần vốn lƣu động của công ty đƣợc thể hiện qua bảng số liệu sau:
Bảng 3.16 Vốn lƣu động của công ty năm 2019
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu Giá trị
Tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền (1) 616.215.793
Đầu tƣ tài chính ngắn hạn (2) 0
Các khoản phải thu ngắn hạn (3) 8.266.863.500
Hàng tồn kho (4) 1.450.500.000
Tài sản ngắn hạn khác (5) 0
35
Qua bảng số liệu ta thấy vốn lƣu động của công ty năm 2019 là 10,3 tỷ đồng tập trung chủ yếu vào các khoản phải thu ngắn hạn chiếm đến 80%
3.2.3.2 Chỉ số luân chuyển vốn lƣu động của Công ty Bảng 3.17 Chỉ số luân chuyển vốn lƣu động
Chỉ tiêu Đơn vị tính Giá trị
Doanh thu thuần VNĐ 24.316.500.000
Vốn lƣu động VNĐ 10.333.579.293
Số vòng luân chuyển vốn lƣu động vòng 2,4 Số ngày luân chuyển vốn lƣu động ngày 152
Kết quả ở bảng 3.17 cho thấy:
Số vòng luân chuyển vốn lƣu động trong năm 2019 là 2,4 vòng và số ngày luân chuyển vốn lƣu động là 152 ngày, số vòng quay của vốn lƣu động càng nhỏ chứng tỏ vốn lƣu động luân chuyển càng chậm, hoạt động tài chính càng kém. Doanh nghiệp bỏ ra nhiều vốn và tỷ suất lợi nhuận lại thấp
3.2.4 Phân tích tình hình chi phí
Bảng 3.18 Các chỉ tiêu chi phí của Công ty
TT Chỉ tiêu Giá trị (VNĐ) Tỷ lệ (%) 1 Giá vốn hàng bán 16.598.122.296 83,9 2 Chi phí QLDN 95.563.845 0,5 3 Chi phí bán hàng 3.089.897.655 15,6 Tổng chi phí 19.783.583.796 100 Nhận xét:
Kết quả ở bảng 3.18 cho thấy: giá vốn hàng bán của Công ty chiếm tỷ lệ lớn nhất (83,9%), tiếp đến là chi phí bán hàng (15,9%), thấp nhất là chi phí QLDN (0,5%).
Trong đó, chi phí bán hàng theo hình thức kinh doanh đƣợc thể hiện chi tiết qua bảng số liệu sau:
36
Bảng 3.19 Chi phí bán hàng theo hình thức kinh doanh.
Hình thức kinh doanh Chi phí (VNĐ) Tỷ lệ %
Trúng thầu cung ứng cho BV 2.344.500.900 76 Bán buôn cho các Công ty dƣợc khác 383.695.955 12 Bán lẻ tại các nhà thuốc/ quầy thuốc 361.700.800 12
Tổng cộng 3.089.897.655 100
Kết quả ở bảng 3.19 cho thấy: Doanh số bán cao nhất là các bệnh viện và các cơ sở y tế có giƣờng bệnh theo hình thức đấu thầu (65,0%) thì chi phí bán hàng cũng cao nhất (76,0%). Đứng thứ 2 và 3 là chi phí cho các nhà thuốc/ quầy bán lẻ trong hệ thống của Công ty (12,0%) và chi phí bán buôn (12,0%).
3.2.5 Khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là năng lực tài chính mà doanh nghiệp có đƣợc để đáp ứng nhu cầu thanh toán các khoản nợ cho các cá nhân, tổ chức có quan hệ cho doanh nghiệp vay hoặc nợ.
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp đƣợc biểu hiện rõ nét thông qua các hệ số thanh toán.
Bảng 3.20. Các hệ số thanh toán của công ty năm 2019 Chỉ tiêu Đơn vị tính Giá trị
Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 10.600
Nợ phải trả Triệu đồng 10.012.8
Tài sản lƣu động Triệu đồng 10.333,5
Nợ ngắn hạn Triệu đồng 9.692.1
Hàng tồn kho Triệu đồng 1.450,5
37
Chỉ tiêu Đơn vị tính Giá trị
Hệ số thanh toán 2,1
Hệ số thanh toán ngắn hạn 1,1
Hệ số thanh toán nhanh 0,92
# dòng tôi highlight: kết qảu vô lý Nhận xét:
Qua bảng số liệu cho thấy, hệ số thanh toán tổng quát của công ty là 2,1 >1 chứng tỏ tổng tài sản cao hơn tổng nguồn vốn nợ, điều này cho thấy độ an toàn trong kinh doanh của công ty. Hệ số thanh toán ngắn hạn của công ty đạt 1,1 thấp hơn với mốc an toàn 2,0. Doanh nghiệp khó có thể đảm bảo đƣợc khả năng thanh toán nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán nhanh của công ty là 0,92 ở mức trung bình từ 0,5-1,0.
3.2.6. Năng suất lao động và thu nhập bình quân của nhân viên tại Công ty năm 2019. ty năm 2019.
Năng suất lao động và thu nhập bình quân của nhân viên Công ty năm 2019
Thu nhập bình quân CBCNV của Công ty năm 2019 đƣợc thể hiện qua bảng sau:
Bảng 3.21. Năng suất lao động và thu nhập bình quân của cán bộ công nhân viên Công ty năm 2019.
TT Chỉ tiêu Đơn vị tính Giá trị
1 Doanh số bán VNĐ 24.316.500.000 2 Tổng số CBCNV Ngƣời 35 3 NSLĐ bình quân VNĐ 694.757.143 4 Tổng quỹ lƣơng VNĐ 1.892.630.000 5 Thu nhập bình quân/năm VNĐ 54.075.142 6 Thu nhập bình quân/tháng VNĐ 4.506.261
38
Nhận xét:
Qua bảng số liệu cho thấy thu nhập bình quân của CBCNV Công ty năm 2019 tăng so với năm trƣớc, thu nhập bình quân năm 2019 là 4,5 triệu đồng/tháng.
39
CHƢƠNG 4. BÀN LUẬN
4.1 CƠ CẤU DANH MỤC HÀNG HÓA CỦA CÔNG TY NĂM 2019
Trong năm 2019, công ty kinh doanh 25 mặt hàng, các mặt hàng của công ty đƣợc phân phối xuống 21 quầy thuốc do 21 DSTH của công ty phụ trách chuyên môn, bên cạnh các sản phẩm kinh doanh của công ty, các quầy sẽ thuốc chủ động tìm kiếm từ các nguồn khác. Doanh thu kênh này chỉ tính trên 25 mặt công ty đang kinh doanh. Các sản phẩm của công ty kinh doanh đƣợc chia thành 2 nhóm hàng hóa là: thuốc hóa dƣợc và TPCN, Công ty không có kinh doanh vật tƣ y tế, mỹ phẩm. Mặt hàng kinh doanh tƣơng đối nhiều với 25 mặt hàng trong đó thuốc hóa dƣợc là 15 mặt hàng chiếm 60% còn lại là TPCN. Doanh thu nhóm thuốc hóa dƣợc đạt 14.949.400.000 VNĐ chiếm tỉ lệ 61,5% trên tổng doanh thu bán hàng, trong đó nhóm vitamin khoáng chất là nhóm hàng chủ lực của công ty mang về doanh thu 7,2 tỷ đồng chiếm gần 50% doanh thu của nhóm này. Về nhóm TPCN, hoạt huyết dƣỡng não là nhóm hàng chủ lực mang lại doanh thu 4,3 tỷ đồng, cũng chiếm gần 50% của nhóm này. Qua kết quả kinh doanh ta thấy, công ty đã tập trung vào các mặt hàng đại chúng, nhằm mang lại doanh thu cao.
Xét về tính chất kinh doanh, hàng hóa của Công ty đƣợc phân theo 2 nhóm: Hàng Công ty nhập khẩu và hàng Công ty khai thác trong nƣớc, trong đó hàng Công ty nhập khẩu có 9 mặt hàng, chiếm tỷ lệ 36%, hàng Công ty khai thác trong nƣớc là nhóm chủ lực có tất cả 16 mặt hàng và chiếm tỷ lệ 64%, doanh thu đạt gần 20 tỷ đồng, chiếm hơn 80% doanh thu.
Những mặt hàng thuốc của Công ty chủ yếu là những thuốc phổ biến hiện nay với các hoạt chất đang đƣợc lƣu hành rộng rãi, đƣợc sản xuất chủ yếu ở trong nƣớc, giá rẻ để điều trị các bệnh thông thƣờng phổ biến tại cộng đồng nhƣ điều trị ký sinh trùng chống nhiễm khuẫn, đau đầu, rối loạn tiêu hóa, …rất phù hợp với với khả năng chi trả của ngƣời dân tại cộng đồng.
40
mặt hàng cao cấp về thuốc (hoạt chất mới, dạng bào chế hiện đại, biệt dƣợc gốc,…), chiếm đa số là thuốc nội lại có thể ảnh hƣởng đến thành phần khách hàng nhƣ số khách hàng có thu nhập cao muốn sử dụng các thuốc đắt tiền bị hạn chế, những thuốc chuyên khoa sâu ít làm cho tính cạnh tranh trong đấu thầu thấp, giải quyết mô hình bệnh tật trong cộng đồng chƣa triệt để, có thể tác động đến hiệu quả kinh doanh (doanh thu, chi phí và lợi nhuận) và hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty.
Mặc dù thế mạnh của Công ty là hàng trong đấu thầu với 15 mặt hàng, với doanh thu 15,56 tỷ đồng chiếm 64% doanh thu, nhƣng Công ty cũng nên phát triển thêm các mặt hàng ngoài thầu vì hiện tại Công ty đang có lợi thế về thị trƣờng, có thể đẩy mạnh kinh doanh thêm các mặt hàng mang đến lợi nhuận cho Công ty.
Do đƣợc trúng thầuvào nhiều bệnh viện và phòng khám đa khoa nên Clovagine, Selazn có doanh thu cao, và lớn gấp nhiều lần so với kênh ngoài đấu đầu. Cụ thể doanh thu của Clovagine ở kêu đấu thầu cao gấp 7,9 lần so với kêu ngoài đấu thầu, doanh thu đâu thầu của Selazn cao gấp 5,7 lần so với ngoài đấu thầu.
Công ty đang định hƣớng tìm kiếm những khách hàng lớn, lâu dài là các bệnh viện nhằm mang lại doanh thu cao và ổn định, không cần tìm kiếm nhiều khách hàng bán lẻ nhƣ hiện tại nhƣng vẫn đạt doanh số bán cao, cụ thể doanh thu kênh BV phòng khám đạt 15,8 tỷ đồng chiếm 65% doanh thu, tuy nhiên muốn tăng doanh số bán hơn nữa, công ty cần phải khai thác thêm các khách hàng tiềm năng khác là các công ty, nhà thuốc, quầy thuốc trong địa bàn tỉnh nhà và lân cận.
Có thế nhận thấy thị trƣờng của Công ty vẫn đƣợc chú ý ở cả 3 hình thức kinh doanh đó là đấu thầu thuốc của các sở y tế tỉnh, các quầy bán lẻ và cuối cùng là bán cho các Công ty khác trong khu vực. Điều này cũng dễ hiểu, vì Công ty hoạt động tại địa bàn khu vực thành phố với một năng lực tài chính
41
tốt, đặc thù khách hàng vẫn là dân cƣ đa số thu nhập cao. Do đó chiến lƣợc kinh doanh hiện nay đang thực hiện là rất phù hợp nhƣ phải duy trì hệ thống bán lẻ, trong đấu thầu cũng chỉ tham gia ở quy mô BVĐK cấp huyện để cung cấp các mặt hàng mà Công ty có khả năng cung ứng và cũng phù hợp với danh mục cung cấp cho hệ thống các quầy bán lẻ của Công ty.
Các mặt hàng thuốc của Công ty đều là các thuốc thông dụng, hầu hết đƣợc sản xuất trong nƣớc, phải xây dựng giá bán trên nền thu nhập của ngƣời dân ở một quận, huyện mức thu nhập còn thấp, nếu có giá bán cao hơn trên thị trƣờng thì sẽ mất đi tính cạnh tranh với các doanh nghiệp khác. Công ty cần có sự điều chỉnh danh mục thuốc, trong đó nên chú trọng đầu tƣ thêm một số thuốc chuyên khoa sâu bằng cách làm đại lý tiêu thụ cho những công ty bán buôn có các sản phẩm thuốc độc quyền, có thể tham gia đấu thầu cung ứng vào các bệnh viện có nhu cầu sử dụng nhiều nhƣ BVĐK Tỉnh, Bệnh viện Sản Nhi, Bệnh viện U Bƣớu
4.2 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY NĂM 2019 2019
4.2.1 Doanh thu, lợi nhuận công ty năm 2019
Tuy hoạt động của các doanh nghiệp dƣợc càng ngày càng mang tính cạnh tranh cao, nhƣng do số lƣợng khách hàng của Công ty vẫn duy trì tốt, do vậy tổng doanh thu năm 2019 đạt trên 24 tỷ đồng. Do là doanh nghiệp dƣợc, không có đầu tƣ ngoài ngành nên doanh thu thuần về bán hàng chiếm tỷ trọng tuyệt đối.
Lợi nhuận gộp của công ty thu đƣợc chủ yếu là từ hoạt động bán hàng với 7,7 tỷ đồng. Tuy nhiên, chi phí bán hàng lớn hơn 3 tỷ đồng, nên lợi nhuận thuần còn lại không cao, đạt 4,5 tỷ đồng. Điều này cũng gặp ở những công ty khác và đã cho thấy chi phí để tiêu thụ hàng hóa ở Việt Nam đang chiếm một tỷ lệ đáng kể, dẫn đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp thấp, doanh nghiệp khó có điều kiện tích lũy để đầu tƣ phát triển bằng nguồn lực của
42
mình, mà chủ yếu phụ thuộc vào nguồn lực bên ngoài (vay ngân hàng, tín chấp, thế chấp).
Lợi nhuận gộp của kênh đấu thầu của bệnh viện cao gần 4 lần so với kênh nhà thuốc bán lẻ và gần 3 lần so với kênh công ty. Nhƣ vậy, việc cung ứng thuốc cho bệnh viện chiếm tỷ trọng lớn về doanh thu và lợi nhuận. Mặc dù vậy, để hoàn thành nhiệm vụ cung ứng đủ thuốc đạt tiêu chuẩn cho nhân dân trong địa bàn, Công ty cũng có chính sách duy trì kênh bệnh viện và phát triển kênh bán lẻ, từ đó nâng cao chất lƣợng thuốc cung ứng, tăng doanh thu và lợi nhuận cả 3 kênh.
Lợi nhuận gộp của nhóm thuốc hóa dƣợc lớn hơn so với nhóm TPCN, Công ty có thể xem xét khai thác thêm các mặt hàng nhóm này để tăng lợi nhuận.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/DTT (ROS) năm 2019 là 18,5%, trong khi chỉ số này của ngành dƣợc là 4%, Điều này cho thấy so với các doanh nghiệp trong ngành dƣợc, Công ty có ROS ở mức rất cao cho thấy chi phí của Công ty hợp lý về giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng còn cao. Bên cạnh việc cần tăng doanh thu, thì cần giảm bớt các loại chi phí nhƣ khai thác nguồn hàng có giá cả hợp lý hơn, tiết giảm chi phí lƣu thông ở mức tối đa thì mới có thể nâng cao chỉ số ROS. Trong thực tế thì tiết giảm chi phí lƣu thông có thể thực hiện đƣợc do Công ty hoàn toàn chủ động đƣợc, nhƣng sẽ rất khó trong kiểm soát giá vốn hàng bán vì hoàn toàn phụ thuộc vào giá bán của các doanh nghiệp, khả năng cung cầu, tính chất mùa vụ của hàng hóa, biến động tiền tệ…đều là những yếu tố không thuận lợi cho Công ty.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản (ROA) năm 2019 là 21,8% trong khi đó tỷ suất này của toàn ngành dƣợc là 5%, mức thấp so với mặt bằng chung các công ty khác [2]. Công ty cần cắt giảm chi phí hơn nữa để chỉ