Chương 3: Phân tích môi trường nội bộ doanh nghiệp 3.1Những nghiên cứu và phát triển
3.7Phân tích tài chính
Tốc độ tăng trưởng
Chỉ tiêu 2014Năm 2015Năm Năm 2016
Doanh thu 2.972.201 2.999.670 3.309.723 Tốc độ tăng DT - 101% 110% Giá vốn hàng bán 1.909.555 1.984.251 2.111.935 Tốc độ tăng GV hàng bán - 104% 106% Tỉ lệ GV/DT 64% 66% 64% Bảng 3.1 tốc độ tăng trưởng
Từ bảng kết quả kinh doanh cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh của công ty có xu hướng tăng trưởng so với các năm trước.
Doanh thu năm 2016 tăng đột biến so với năm 2015. Tỷ lệ Giá vốn/ Doanh thu ổn định qua các năm cho thấy công ty đã có những biện pháp sử dụng chi phí hiệu quả.
Chỉ tiêu 2014 2015 2016
Khả năng thanh toán
Hệ số thanh toán hiện
hành 1.75 2.35 2.55
Hệ số thanh toán nhanh 1.42 2.13 2.16
Hiệu quả kinh doanh
ROE (%) 30.97 18.18 19.44
ROA (%) 19.72 11.76 13.44
ROS (%) 13.62 9.85 11.51
Khả năng thanh toán
Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của Trung Nguyên trong giai đoạn 2014-2016 đều lớn hơn 1, chứng tỏ tài sản ngắn hạn hay tổng Tiền, đầu tư ngắn hạn và phải thu khách hàng đều có khả năng bù đắp các khoản nợ khi phát sinh, tức khả năng chi tra các khoản nợ vay tốt. Các hệ số này có xu hướng tăng qua các năm, đây là một dấu hiệu tốt, giúp công ty có thể linh hoạt hơn trong hoạt động thanh toán ngắn hạn.
Đánh giá hiệu quả kinh doanh(khả năng sinh lợi)
Chỉ số ROE tăng cho thấy năm 2016, cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu thì tạo ra 19.44 đồng lợi nhuận sau thuế. Chỉ số này tăng so với năm 2015 thể hiện sự sử dụng có hiệu quả hơn của nguồn vốn chủ sở hữu.
Chỉ số ROA cho biết, năm 2016, nếu ta huy động 1 đồng vốn sử dụng thì tạo ra được 13.44 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng so với năm 2015.
Chỉ số ROS cho biết, năm 2016, cứ 1 đông doanh thu thì có 11.51 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng so với các năm trước, chứng tỏ hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty đã được cải thiện.
Các chỉ số đánh giá hiệu quả kinh doanh đều tăng, điều này chứng tỏ tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty đang dần ổn định và phát triển theo chiều hướng tốt. Trong các năm tiếp theo, công ty cần phải sử dụng một số biện pháp tài chính cần thiết để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, nâng cao khả năng sinh lời, tăng doanh thu cũng như lợi nhuận cho mình.
Cơ cấu vốn
Chỉ tiêu 2014 2015 2016
Nợ/VCSH 68.43 43.01 46.05
Nợ/tổng tài sản 40.63 30.08 31.53
Bảng 3.3 Cơ cấu vốn công ty
Xu hướng sử dụng nợ tăng dần cho thấy Trung Nguyên tiếp tục đầu tư mở rộng quy mô sản xuất góp phần tạo ra bước đột phá về doanh thu, lợi nhuận trong thời gian tới. Việc sử dụng nguồn vốn có hiệu quả không chỉ giúp công ty tăng trưởng mạnh mẽ mà còn góp phần giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh.
Năng lực hoạt động
động
Vòng quay HTK 7.63 6.33 8.72 Vòn quay các KPT 13.12 9.14 7.25
Bảng 3.4 Vòng quay vốn
Vòng quay hàng tồn kho có xu hướng tăng có nghĩa việc cung ứng sản phẩm ra thị trường chưa tốt, hàng tồn kho bị ứ đọng nhiều hơn, chứng tỏ việc quản trị hàng tồn kho chưa thật sự hiệu quả.
Vòng quay các khoản phải thu giảm, tức là tốc độ thu hồi các khoản nợ phải thu khách hàng của công ty trong năm chậm đi so với các năm trược, chứng tỏ số tiền của doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng tăng lên, lượng tiền mặt ngày càng giảm xuống, khiến DN bị động trong nguồn vốn cho hoạt động sản xuất. Công ty nên có các biện pháp hữu hiệu để thu hồi công nợ, quản lý tốt các khoản nợ phải thu của khách hàng.