Thanh kho n là m t y u t khác quy t đ nh m c đ hi u qu c a ngân hàng. Thanh kho n là kh n ng ngân hàng có th th c hi n đ y đ ngh a v c a mình, ch y u là đ i v i ng i g i ti n. Theo nghiên c u, m c thanh kho n phù h p có nh h ng tích c c đ n kh n ng sinh l i c a ngân hàng. Theo tác gi trên, nh ng t s tài chính ph bi n nh t ph n ánh kh n ng thanh kho n c a m t ngân hàng là h s ti n g i trên t ng tài s n và h s t ng d n trên ti n g i. Các h c gi khác s d ng các t
s tài chính khác nhau đ đo l ng thanh kho n. Ch ng h n, Ilhomovich (2009) s d ng t l ti n m t trên ti n g i đ đo l ng m c đ thanh kho n c a các ngân hàng Malaysia. Tuy nhiên, nghiên c u t i Trung Qu c và Malaysia cho th y m c đ thanh kho n c a ngân hàng không liên quan đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng.
1.3.2. Các y u t bên ngoài/Các y u t kinh t v mô
Chính sách kinh t v mô n đ nh, GDP, l m phát, lãi su t và b t n chính tr c ng là bi n s kinh t v mô khác nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng. Ch ng h n, xu h ng thay đ i trong GDP nh h ng đ n nhu c u đ i v i tài s n ngân hàng. Trong th i k t c đ t ng tr ng GDP suy gi m, nhu c u tín d ng gi m nh h ng x u đ n kh n ng sinh l i c a ngân hàng. Ng c l i, trong m t n n kinh t đang phát tri n đ c th hi n qua t ng tr ng GDP d ng, nhu c u tín d ng cao do b n ch t c a chu k kinh doanh. Trong giai đo n bùng n kinh t , nhu c u tín d ng khá cao so v i giai đo n suy thoái. Khi đ c p đ n tr ng h p c a Hi L p, các tác gi trên c ng cho r ng m i quan h gi a m c đ l m phát và kh n ng sinh l i c a ngân hàng v n còn gây nhi u tranh cãi. Chi u h ng c a m i quan h này v n ch a rõ ràng.
1.3.2.1.Môi tr ng kinh t , chính tr - xã h i trong và ngoài n c
NHTM là m t t ch c trung gian tài chính làm c u n i gi a khu v c ti t ki m v i khu v c đ u t c a n n kinh t , do v y nh ng bi n đ ng c a môi tr ng kinh t , chính tr và xã h i có nh ng nh h ng không nh đ n ho t đ ng c a các Ngân hàng. N u môi tr ng kinh t , chính tr và xã h i n đ nh s t o đi u ki n làm cho quá trình s n xu t c a n n kinh t đ c di n ra bình th ng, đ m b o kh n ng h p th v n c a các doanh nghi p trong n n kinh t . Khi n n kinh t có t ng tr ng cao và n đ nh, các khu v c trong n n kinh t đ u có nhu c u m r ng ho t đ ng s n xu t, kinh doanh do đó nhu c u vay v n t ng làm cho các NHTM d dàng m r ng ho t đ ng tín d ng c a mình đ ng th i kh n ng n x u có th gi m vì n ng l c tài chính c a các doanh nghi p c ng đ c nâng cao. Ng c l i, khi môi tr ng kinh t , chính tr và xã h i tr
nên b t n thì l i là nh ng nhân t b t l i cho ho t đ ng c a các NHTM nh nhu c u vay v n gi m; nguy c n quá h n; n x u gia t ng làm gi m hi u qu ho t đ ng c a các NHTM.
(i)L m phát: Do s không n đ nh s c mua c a n i t và c a giá c , l m phát s gây khó kh n cho ho t đ ng huy đ ng v n nh t là huy đ ng v n trung, dài h n. ng th i l m phát c ng làm cho đ u t dài h n g p nhi u r i ro h n và h n th n a l m phát c ng làm cho giá tr c a các h p đ ng tài chính – tín d ng kém ch c ch n h n trong t ng lai.
(ii) T ng tr ng kinh t : T ng tr ng kinh t xã h i cao hay th p đ u nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a h th ng NHTM, nh t là s t ng tr ng đó đ c đ t trong m i quan h kinh t th tr ng gi a trong n c và qu c t . nh h ng rõ r t nh t c a t ng tr ng kinh t xã h i đ i v i hi u qu ho t đ ng c a NHTM là nh h ng đ n ho t đ ng huy đ ng v n và ho t đ ng tín d ng c a các NHTM. G n v i quá trình t ng tr ng cao là nhu c u v n cung t ng cao. T ng tr ng kinh t m t cách n đ nh, an toàn và hi u qu chính là n n t ng đ ho t đ ng c a ngân hàng có hi u qu .
(iii) Chính sách ti n t : S l a ch n các công c chính sách ti n t c a Ngân hàng Nhà n c trong t ng th i k nh t đ nh có th tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM.
- V lãi su t: khi NHNN đi u ch nh các m c lãi su t (c b n, tái c p v n, tái chi t kh u) s khuy n khích các NHTM vay ho c g i ti n t i NHNN và tác đ ng t i tình hình s d ng v n c a các NHTM.
- V t giá: S bi n đ ng t giá m t cách đ t ng t s tác đ ng l n đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM, c th là s t ng m c r i ro tín d ng cho các Ngân hàng.
- D tr b t bu c : T l d tr b t bu c cao s làm gi m l i nhu n và h n ch s c nh tranh c a các NHTM và làm t ng áp l c lên chênh l ch gi a lãi su t huy đ ng v n và lãi su t cho vay; ng i g i ti n s ch u lãi su t ti n g i th p h n và nh ng ng i vay ti n s ch u lãi su t cao h n.
Nh m kh c ph c nh ng h n ch trong vi c s d ng các công c ki m soát tr c ti p c a chính sách ti n t nói trên, Ngân hàng Nhà n c đã chuy n sang s d ng nghi p v th tr ng m . V i nghi p v này s t o đi u ki n cho các NHTM qu n lý và s d ng v n m t cách ch đ ng, linh ho t, hi u qu và gi i quy t đ c khó kh n t m th i v v n kh d ng ng n h n, t o thu n l i thông su t trong ho t đ ng thanh toán c ng nh trong vi c t ng tr ng tín d ng.
1.3.2.2.Môi tr ng pháp lý
Môi tr ng pháp lý bao g m tính đ ng b và đ y đ c a h th ng lu t, các v n b n d i lu t, vi c ch p hành lu t và trình đ dân trí. Th c ti n cho th y s phát tri n c a n n kinh t th tr ng trên th gi i hàng tr m n m qua đã minh ch ng cho t m quan tr ng c a h th ng lu t trong vi c đi u hành n n kinh t th tr ng. N u h th ng lu t pháp đ c xây d ng không phù h p v i yêu c u phát tri n c a n n kinh t thì s là m t rào c n l n cho quá trình phát tri n kinh t . Khác v i các n c có n n kinh t th tr ng phát tri n, khi mà h có m t h th ng lu t khá đ y đ , đ c s a đ i và đ c b sung nhi u l n trong quá trình phát tri n c a mình thì Vi t Nam do m i chuy n đ i n n kinh t t c ch k ho ch hóa sang v n hành theo n n kinh t th tr ng h n 20 n m, do đó h th ng lu t còn thi u và ch a đ y đ , và đây c ng th c s là m t tr ng i đ i v i ho t đ ng c a các NHTM.
ng th i quá trình ti n t hóa di n ra nhanh trong th i gian g n đây đòi h i Vi t Nam ph i s m thông qua các b lu t m i và s a đ i các đi u lu t không còn phù h p v i tình hình kinh t , có nh v y h th ng pháp lu t m i th t s t o l p đ c m t môi tr ng pháp lý hoàn ch nh làm c s đ gi i quy t các tranh ch p, khi u n i n y sinh trong ho t đ ng kinh t , xã h i. M t khác, cùng v i s phát tri n c a kinh t th tr ng, ho t đ ng c a các NHTM c ng đa d ng, bi n đ i và phát tri n không ng ng, vì v y h th ng pháp lý đ nh k ph i b sung, đi u ch nh m t cách k p th i và phù h p v i th c ti n. Nh v y, rõ ràng môi tr ng pháp lý có vai trò h t s c quan tr ng đ i
v i các ho t đ ng kinh t nói chung và đ i v i ho t đ ng c a các NHTM nói riêng, là c s ti n đ cho ngành ngân hàng phát tri n nhanh và b n v ng.
1.3.2.3.S phát tri n c a công ngh thông tin và vi n thông
V i s phát tri n c a công ngh thông tin và vi n thông đã t o đi u ki n cho vi c nâng cao n ng su t lao đ ng, gi m chi phí đ u vào, đ y nhanh quá trình cung c p s n ph m và d ch v cho khách hàng. Do đó, NHTM nào áp d ng các ti n b k thu t hi n đ i, cung c p các s n ph m và d ch v v i chi phí th p nh t, ti n l i nh t, nhanh chóng và k p th i s thu n l i trong vi c thu hút khách hàng t đó làm cho hi u qu ho t đ ng đ c nâng cao.
S phát tri n c a công ngh thông tin và vi n thông c ng góp ph n vào vi c h i nh p và qu c t hóa các ho t đ ng giao d ch c a NHTM t đó hi u qu ho t đ ng c a Ngân hàng càng đ c m r ng và nâng cao h n.
1.3.2.4.S thanh tra, giám sát c a NHNN các c p
S thanh tra, giám sát đúng m c c a Ngân hàng Nhà n c có tác đ ng r t l n đ n s an toàn, lành m nh và hi u qu trong ho t đ ng c a các NHTM. ó chính là vi c Ngân hàng Nhà n c đ ra các quy đ nh và nh ng bi n pháp đ đ m b o và nâng cao tính an toàn đ ng th i đ ng n ch n ho c h n ch các r i ro th ng tr c và ti m n trong ho t đ ng c a các NHTM trong n n kinh t th tr ng.
1.3.2.5.S c nh tranh gi a các NHTM
Trong n n kinh t th tr ng, vì l i ích c a b n thân mình nên các NHTM ph i c nh tranh v i nhau. S c nh tranh gi a các NHTM s khuy n khích vi c s d ng và phân b các ngu n l c tài chính có hi u qu h n. K t qu c a quá trình c nh tranh là Ngân hàng nào ho t đ ng có hi u qu s t n t i và phát tri n, Ngân hàng nào ho t đ ng kém hi u qu s thu h p ph m vi ho t đ ng và b th tr ng đào th i.
K T LU N CH NG 1
Trong quá trình phát tri n c a n n kinh t , s phát tri n m t cách an toàn và b n v ng c a các Ngân hàng luôn là m i quan tâm hàng đ u đ i v i các nhà qu n tr Ngân hàng, các t ch c kinh t , các ch th cá nhân… Vi c đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng thông qua các ch tiêu nói trên là r t c n thi t, vì nh vào đó có th phát hi n s m nh ng b t n trong ho t đ ng, t đó giúp Ngân hàng tìm ra nh ng bi n pháp kh c ph c, h n ch r i ro và nâng cao hi u qu , giúp Ngân hàng ngày càng phát tri n và c ng c đ c v th c a mình trong n n kinh t . Ch ng 1 đã khái quát c s lý thuy t v hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các ngân hàng th ng m i, các ch tiêu đánh giá và các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các ngân hàng th ng m i d a trên các nghiên c u th c nghi m tr c đó. Nh ng đi u này s làm n n t ng đ ti n hành phân tích các ch ng sau.
CH NG 2
MÔ HÌNH PHÂN TÍCH CÁC Y U T NH H NG N
HI U QU HO T NG KINH DOANH C A CÁC NHTM
NIÊM Y T T I S GIAO D CH CH NG KHOÁN TP.HCM
2.1.Phân tích khái quát v tình hình ho t đ ng c a các NHTM niêm y t t i S Giao d ch ch ng khoán TP.HCM
2.1.1. Quy mô v n đi u l c a các NHTM niêm y t t i S Giao d ch ch ng khoán TP.HCM t n m 2004 – 2012
ch ng khoán TP.HCM t n m 2004 – 2012
i v i nhóm NHTMNN tuy đã c ph n hóa nh ng c đông Nhà n c v n n m c ph n chi ph i, v n đi u l c a nhóm NHTMNN t ng 28,08% trong n m 2012, t ng đ ng 24.456 t đ ng, lên 111,55 t đ ng. Trong đó, v n đi u l t ng thêm c a CTG và VCB là 9.464 t đ ng, chi m t l 39% t ng v n đi u l t ng thêm trong n m. V n đi u l c a nhóm NHTMCP t ng 8,14% và đ t 177.624 t đ ng trong khi t c đ t ng c a toàn h th ng là 11,24%. Trong n m 2012, STB và EIB không có k ho ch t ng v n, trong khi đó MBB t ng v n thêm 2.700 t đ ng, g n đu i k p STB và EIB. Các ngân hàng c g ng t ng v n ch s h u c a mình lên đ m r ng ho t đ ng và chi m l nh th tr ng, đ ng th i khi t ng v n lên thì danh m c cho vay c a ngân hàng c ng m r ng, t ng tài s n c a ngân hàng c ng t ng lên.
B ng 2.1: V n đi u l c a các NHTM niêm y t t i HSX giai đo n 2004 – 2012 n v tính: t đ ng Stt ngân Tên
hàng 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
1 CTG 3.433 3.505 3.616 7.609 7.717 11.253 15.172 20.230 26.218 2 MBB 350 450 1.045 2.000 3.400 5.300 7.300 7.300 10.000
Stt ngân Tên hàng 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 3 EIB 500 700 1.212 2.800 7.220 8.800 10.560 12.355 12.355 4 VCB 4.207 4.279 4.357 4.429 12.101 12.101 13.224 19.698 23.174 5 STB 740 1.250 2.089 4.449 5.116 6.700 9.179 10.740 10.740 Ngu n: BCTC các ngân hàng 2004 – 2012
2.1.2. Kh n ng sinh l i các NHTM niêm y t t i S Giao d ch ch ng khoán TP.HCM t n m 2004 – 2012
Hai ch s quan tr ng ph n ánh l i nhu n và t su t sinh l i c a các TCTD là ROA và ROE.
T s l i nhu n trên tài s n (ROA) đo l ng kh n ng c a các nhà qu n tr ngân hàng trong vi c s d ng tài s n theo ý mình đ t o ra l i nhu n. Nói cách khác, nó cho bi t hi u qu s d ng các ngu n l c c a ngân hàng đ t o ra thu nh p. Trong 5 ngân hàng niêm y t trên S Giao d ch ch ng khoán TP.HCM, t ng tài s n s p x p theo th t gi m d n là: CTG, VCB, MBB, EIB và STB.
Ngu n: Tính toán c a tác gi t BCTC các ngân hàng
th 2.2: So sánh ROA c a nhóm ngân hàng nghiên c u giai đo n 2004 – 2012
Ngu n: Tính toán c a tác gi t BCTC các ngân hàng
N u so sánh gi a nhóm NHTMNN và nhóm NHTMCP thì hi u qu s d ng tài s n c a nhóm NHTMCP có ph n cao h n so v i nhóm NHTMNN. M c dù chênh l ch
nhau không nhi u v s t ng đ i, nh ng vì tài s n c a NHTM r t l n, n u l y s tuy t
