Mô hình rút g n Var trong bài nghiên c u này c ng nh nh ng mô hình nghiên c u tr c ây gi i thi u b i McCarthy n m 2000 và Hahn n m 2003 s ti n hành nghiên c u và a 07 bi n s vào mô hình: ch s giá d u oilt,t giá h i oái et,cung ti n m2t, l ch s n l ng yt,ch s giá nh p kh u mpit ,ch s giá tiêu dùng cpit. Trong ó, t giá h i oái và 2 bi n s giá là nh ng bi n s chính trong phân tích c a chúng ta. Bi n s s n l ng và giá d u c c p n m b t nh ng nh h ng th c s n n n kinh t : giá d u c s d ng ph n ánh áp l c n c ngoài và l ch s n l ng ph n ánh áp l c c u trong n c. T giá h i oái danh ngh a hi u l c (NEER Nominal effective exchange rate) c s d ng. Giá nh p kh u hi u l c c a các i tác th ng m i ch y u c ng c s d ng trong mô hình. M c giá trong n c c i di n b ng ch s giá tiêu dùng, ph n ánh s thay i giá c th tr ng trong n c. Ti n r ng, tín d ng c ng c s d ng ph n ánh tác ng c a các chính sách c a Chính ph .
Trong mô hình c b n, các bi n c s p x p theo m t th t nh ã li t kê trên. Vi c s d ng s p x p theo h th ng quy nh m ng ý, nh ng
bi n ng ng th i s tác ng n các bi n t ng ng và các bi n phía sau, nh ng l i không có tác ng gì n nh ng bi n ng tr c.
Trong tr ng h p c a chúng tôi là giá d u c t lên u tiên. Nh ng bi n ng c a giá d u có th nh h ng n t t c các bi n khác trong mô hình nh ng giá d u không th chính nó b nh h ng cùng lúc b i b t k bi n ng nào khác.
Nh ng bi n s ti p theo trong mô hình là bi n t giá h i oái, cung ti n, s n l ng u ra và tín d ng. Nh ng bi n s giá c s p x p ti p theo và theo ó c nh h ng cùng lúc n t t c nh ng bi n ng ã c p trên (cú s c giá d u, cú s c t giá, cú s c c u, cú s c ti n t ). Theo chu i giá c , giá nh p kh u t tr c giá tiêu dùng cho phép m t s tác ng cùng lúc c a giá nh p kh u n giá tiêu dùng nh ng không có chi u ng c l i. Các k thu t c b n th hi n ch là m t trong nhi u l a ch n thay th h p lý trong
i u ki n hi u bi t cho phép. Do ó, tác gi th c hi n phân tích s bi n ng ( nh y) b ng cách s d ng các mô hình khác, còn g i là ki m nh Robustness.
Trong bài nghiên c u c a tác gi , các bi n là nh ng bi n, bi n i theo th i gian và ch u s tác ng qua l i l n nhau. Chính vì nh ng m i liên h tác
ng qua l i l n nhau c a các bi n nêu trên nên vi c ch n mô hình Var ki m nh là hoàn toàn phù h p.
Mô hình Var cho nghiên c u th c nghi m có d ng:
Trong ó:
Yt: là vect g m 7 bi n (giá d u, NEER, LM2, GAP, CREDIT, MPI, CPI) C : là h s ch n
φi: là ma tr n7x7 t: là sai s ng u nhiên