L uăchuy năti năt ăho tăđ ngătƠiăchính (4.275.839) 1.367,246 1.016,
B ng 2.23: Phân tích hs thanh toán lãi vay
n v tính: Tri u đ ng
Ch ătiêu N mă2012 N mă2013 N m 2014
L iănhu nătr călƣiăvayăvƠăthuê 2.307,405 2.714,467 3.493,552
Lƣiăvayăph iătr ătrongăk - 780,428 -
H ăs ăthanhătoánălƣiăvay (l n) - 3,48 -
( Ngu n: S li u tính đ c t báo cáo k t qu kinh doanh giai đo n 2012-2014) Nhìn vào b ng s li u ta th y, n m 2012 và n m 2014, chi phí lưi vay không xác đ nh. Trong khi đó, h s này trong n m 2013 là 3,48, đi u này th hi n m c đ an toàn c ng nh kh n ng hoàn tr lưi n vay trong n m 2013 c a công ty r t t t c ng nh ch ng t kh n ng đ c l p tài chính c a công ty.
2.3.ă ánhăgiáătìnhăhìnhătƠiăchínhăc aăcôngăty
2.3.1. Nh ng k t qu đ t đ c
Công ty TNHH Kim Lo i Màu Hà N i là m t công ty ho t đ ng khá n ng đ ng và linh ho t, thích ng nhanh đ i v i n n kinh t đang trên đà ph c h i Vi t Nam. Trong n m qua t ng tài s n c a công ty t ng h n 62 t đ ng đi u đó đ ng ngh a v i vi c quy mô s n xu t kinh doanh c a công ty đ c m r ng. Chính sách tài tr c a công ty c ng luôn đ m b o đ c nguyên t c cân b ng tài chính: tài s n ng n h n luôn đ c đ u t b i m t ph n ngu n v n dài h n.
Doanh thu trong n m 2014 đ t m c khá n t ng là 60.944,637 tri u đ ng. Nguyên nhân là do s n ph m c a công ty luôn đáp ng đ c nhu c u ngày càng cao c a khách hàng v m t ch t l ng, tiêu chu n k thu t và đ c bi t là th a mưn đ c nh ng yêu c u đa d ng c a khách hàng. c bi t công ty v n d a vào nh ng m i làm n lâu dài v i nh ng khách hàng trung thành, vì v y công ty luôn nh n đ c nh ng đ n đ t hàng, các d án đ u th c hi n đúng ti n đ .
Công ty còn không ng ng m r ng quy mô ho t đ ng, đa d ng hóa s n ph m, t ng n ng l c s n xu t, đ u t thêm vào các trang thi t b , công ngh m i. Chính vì v y, ho t đ ng kinh doanh c a công ty thu đ c l i nhu n khá cao. Trong n m 2014, l i nhu n thu n thu đ c t ho t đ ng kinh doanh c a công ty là 3.493,552 tri u đ ng và đang có xu h ng t ng. Không nh ng th công ty còn trú tr ng vào công tác qu n lý chi phí, v y nên chi phí qu n lý kinh doanh trong n m 2014 là 7.303,392 tri u đ ng đư gi m 1.874,836 tri u đ ng so v i n m 2013. i u này làm cho các ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i đ u có xu h ng t ng. Trong n m 2014, t su t sinh l i trên doanh thu (ROS) là 4,47%, t su t sinh l i trên t ng tài s n là 4,36%, t su t sinh l i trên v n ch s h u là 6,90 %. Nh ng t su t này đ u l n h n 0,cho th y công ty đư qu n lý t t đ c chi phí và có nh ng s ph n ánh nhanh nh ytr c nh ng khó kh n bên ngoài. Kh n ng thanh toán ng n h n c a công ty hàng n m đ u l n h n 2 và đ t m c khá do tài s n ng n h n chi m t tr ng cao trong ngu n tài s n c a công ty và th bù đ p các kho n n ng n h n, cho th y các kho n n mà công ty đang đ u có kh n ng chi tr .
T s n trên tài s n và v n ch s h u hàng n m qua các n mđ u khá th p và đ t m c n đ nh. i u này có ngh a công ty không ph thu c quá nhi u vào các kho n vay, ch ng t r ng kh n ng t ch tài chính c a công ty đ t m c cao.
2.3.2. Nh ng h n ch và nguyên nhân
M c dù t n t i trong công ty là không nhi u nh ng nó v n có nh h ng đ n xu h ng phát tri n chung c a công ty.
- Kh n ng qu n lý dòng ti n t ho t đ ng kinh doanh ch a th c s hi u qu . Nguyên nhân là do công ty ch a qu n lý t t dòng ti n chi làm cho dòng ti n thu vào t nh ng ho t đ ng kinh doanh không th bù đ p đ c d n đ n ch tiêu l u chuy n ti n t ho t đ ng SXKD đ t m c âm.
- Các h s kh n ng thanh toán nhanh và kh n ng thanh toán t c th i gi m, có th làm t ng r i ro tài chính. Bi u hi n là các h s kh n ng thanh toán này đ u gi m sút so v i n m tr c. Nguyên nhân, do m c d tr hàng t n kho l n làm cho m c thanh toán nhanh b gi m sút, còn kh n ng thanh toán t c th i gi m là do m c d tr ti n đang có xu h ng gi m. Tuy tình hình ch a t i m c m t n đ nh nh ng công ty nên có bi n pháp đi u ch nh k p th i đ tránh tình tr ng r i ro cao. .
51
- S vòng quay các kho n ph i thu đang gi m đáng k , ch ng t t c đ thu h i các kho n ph i thu đang gi m xu ng nguyên nhân là do công ty đang áp d ng chi n l c bán ch u đ thu hút khách hàng d n đ n các kho n ph i thu khách hàng t ng. Công ty c n có nh ng bi n pháp ch tiêu này n đ nh h n.
- Vi c hàng t n kho t ng lên trong n m 2014 làm t c đ luân chuy n hàng t n kho gi m đư nh h ng đ n hi u qu s d ng v n l u đ ng c a công ty. ng th i vòng quay t ng v n c ng gi m đi, đi u này ch ng t công ty đư m r ng ho t đ ng SXKD nh ng ch a đem l i đ c hi u qu cao h n.
- N m 2014, tài s n dài h n c a công ty đang có xu h ng gi m so v i n m 2013, c th là gi m 156,721 tri u đ ng t ng ng v i t l 1,29%. Nguyên nhân là do tài s n c đ nh đang xu ng c p, các thi t b v n t i không đ đáp ng nhu c u kinh doanh c a công ty.
- Công ty còn thi u nh ng cán b có trình đ cao, chuyên môn gi i, thi u m t l c l ng Marketing có kinh nghi m v ng m nh đ t ng h p và khai thác tri t đ các th m nh ti m n ng c a Công ty. i u này đ c th hi n qua nh ng chi n l c mà công ty đ a ra đ thu hút khách hàng m i v n ch a đ t đ c hi u qu , nh ng khách hàng c a công ty h u nh là nh ng khách hàng lâu n m d n đ n vi c doanh thu trong n m 2014 v n cao nh ng đư gi m nh so v i n m 2013.
Trên đây là nh ng đánh giá khái quát v thành qu c ng nh khó kh n đang t n t i c a Công ty TNHH Kim Lo i Màu Hà N i trong n m 2013-2014. Công ty c n n l c phát huy h n n a nh ng u đi m đ ng th i c n n m rõ và h n ch nh ng nh c đi m đ nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh c a mình, nâng cao v th c nh tranh và uy tín trên th ng tr ng, khôngnh ng c i thi n đ i s ng công nhân viên mà còn đóng góp nhi u h n n a cho n n kinh t c a đ t n c. i u quan tr ng là công ty ph i đ ra đ c đ ng l i phát tri n đúng đ n, ph ng th c qu n lý hi u qu đ phát huy đ c nh ng th m nh v n có nh m t i đa hóa giá tr c a doanh nghi p. Tuy nh ng phân tích, đánh giá trên đây m i ch d ng l i nh ng đánh giá chung nh t và nh ng nét c b n nh t v tình hình tài chính c a Công ty. Do v y, nh ng ki n ngh mang tính đ xu t d i ch có ý ngh a trong m t gi i h n nh t đ nh nào đó nên c n ph i đ t trong m i quan h v i tình hình th c t luôn phát sinh và bi n đ ng t i Công ty thì m i th c s có giá tr .
CH NGă3.ă
M TăS ăGI IăPHÁPăNH MăNỂNGăCAOăHI UăQU ăKINHăDOANHă C AăCỌNGăTYăTNHHăKIMăLO IăMÀU HÀăN I