Nguồn số liệu
Số liệu Hn-Index lấy từ Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội trong khoản thời gian từ
11/11/2009 đến 11/11/2010. Giai đoạn này Hn-Index mặc dù cũng cĩ xu hướng sideways nhưng gần cuối cĩ xu hưởng giảm đều.
Mẫu quan sát và khung thời gian
Mẫu lấy gồm 251 quan sát đại diện cho 251 chỉ số giá Hn-Index theo ngày trong khoảng thời gian từ 11/11/2009 đến 11/11/2010 tương đương một năm giao dịch.
Kiểm tra tính dừng của chuỗi dữ liệu
Đồ thị 3.4 - Giản đồ tương quan của Hn-Index
Từ biểu đồ 3.4, 3.5 và kiểm định ADFcho thấy chuỗi Hn-Index là chuỗi khơng dừng nhưng sai phân bậc một của nĩ lại là một chuỗi dừng. Như vậy chuỗi dữ liệu để xử lý dự báo sẽ là chuỗi sai phân.
Xác định mơ hình ARIMA
Dựa vào quy tắc kinh nghiệm, căn cứ một sốđặc điểm của giản đồ tương quan 3.4 và 3.5 sau đây:
PACF của chuỗi Hn-Index sau 1 độ trễ thì nhanh chĩng tiến về 0 ngay lập tức trong khi ACF thì cĩ xu hướng giảm dần;
ACF, PACF của chuỗi sai phân Hn-Index sau 1 độ trễ hoặc gần như nhanh chĩng bằng 0 ngay lập tức.
Ta thấy các mơ hình cĩ thể phù hợp để dự báo Hn-Index bao gồm ARMA(1,0),
ARMA(1,1), ARIMA(0,1,0), ARIMA(1,1,0) ARIMA(0,1,1), ARIMA(1,1,1). Trong đĩ
mơ hình ARMA(1,1), ARIMA(1,1,0) ARIMA(0,1,1), ARIMA(1,1,1) cĩ các hệ số
khơng cĩ ý nghĩa thống kê nên cần loại ra. Hai mơ hình cịn lại ta tiếp tục dựa vào giản
đồ tương quan phần dư (sai số dự báo) để xem phần dư của mỗi mơ hình cĩ phải là một chuỗi ngẫu nhiên khơng. Hai mơ hình đều cĩ phần dư là chuỗi ngẫu nhiên.
Ta tiếp tục dựa vào một số chỉ tiêu đo lường độ chính xác và phù hợp của mơ hình. Kết quả như sau:
Bảng 3.2 – So sánh các chỉ tiêu đánh giá mơ hình
Chỉ tiêu ARMA (1,0) ARIMA (0,1,0)
AIC 5,1633 5,156206
SBC 5,191472 5,170292
HQ 5,174638 5,161875
RMSE 3,173108 3,174545
MAPE 1,539986 1,537286
Nguồn: Tính tốn của tác giả
Với hầu hết các chỉ tiêu trong bảng 3.2 của mơ hình ARIMA(0,1,0) đều nhỏ hơn so với mơ hình ARMA(1,0). Vậy mơ hình ARIMA(0,1,0) là mơ hình phù hợp nhất để dự
báo chỉ số Hn-Index. Như vậy Hn-Index sẽđược dự báo theo mơ hình gián tiếp thơng qua chuỗi sai phân bậc một của nĩ. Phương trình dự báo biểu diễn như sau:
∆ = - 0,311 (3.1)
Viết lại phương trình 3.1 như sau:
= - 0,311 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});