Ngoài các nguyên nhân kể trên thì còn nhiều nguyên nhân khách quan khác ảnh hưởng tới hoạt động môi giới của các công ty chứng khoán. Nó bao gồm:
- Nguyên nhân xuất phát từ Hiệp hội kinh doanh chứng khoán: Hiện nay vai trò của hiệp hội thể hiện rất mờ nhạt. Điều này một phần nguyên nhân do hiện nay các văn bản pháp luật về chứng khoán chưa quy định rõ chức năng và nhiệm vụ của hiệp hội. Việc tổ chức việc cấp các chứng chỉ để một cá nhân có thể thực hiện việc kinh doanh chứng khoán hiện nay vẫn do Uỷ ban chứng khoán nhà nước cấp, nhưng theo thông lệ của quốc tế thì nhiệm vụ này do Hiệp hội kinh doanh chứng khoán cấp. Điều này đã làm mất đi chức năng chính của hiệp hội là
quản lý các hội viên trong khi hành nghề. Hiệp hội kinh doanh chứng khoán của chúng ta hiện nay chưa xây dựng được bộ quy tắc đạo đức nghề nghiệp chuẩn mực đối với hoạt động của các nhân viên của công ty chứng khoán nói chung và của Nhân viên môi giới nói riêng. Đây chính là kẽ hở khiến nhiều nhân viên môi giới lợi dụng để mang lại lợi ích riêng cho cá nhân mình hoặc cho Công ty mình mà làm tổn hại đến lợi ích của khách hàng. Hiệp hội cũng chưa đưa ra được các chế tài xử phạt đối với các hành vi vi phạm đạo đức nghề nghiệp của nhân viên môi giới.
- Nguyên nhân xuất phát từ vấn đề thông tin không cân xứng: Do vấn đề công bố thông tin trên thị trường chứng khoán Vviệt Nam là một khâu yếu của thị trường. Thông tin là vấn đề sống còn đối với một nhân viên môi giới, họ phải thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau để tiến hành phân tích trước khi cung cấp thông tin cho khách hàng và nhất là trước khi thực hiện một sự tư vấn đối với khách hàng. Do thông tin trên thị trường là không hoàn hảo khiến cho nhân viên môi giới gặp rất nhiều khó khăn cho việc thu thập và xử lý thông tin và nếu nhân viên môi giới không có kinh nghiệm, trình độ thấp sẽ dẫn đến việc cung cấp thông tin sai lệch cho khách hàng.
- Nguyên nhân khác xuất phát từ sự phát triển của thị trường tài chính: Vay vốn ngân hàng hiện nay vẫn là lựa chọn hàng đầu của các công ty khi thực hiện việc huy động vốn khiến cho các công ty này chưa mặn mà với TTCK nên hàng hoá trên thị trường chứng khoán hiện nay là quá ít. Hơn nữa thói quen đầu tư của công chúng vẫn chưa thay đổi nhiều, hầu hết nguồn tiền nhàn rỗi của dân cư đều tập trung đổ về gửi tiết kiệm tại các ngân hàng, mua bán các kim loại quý hiếm như vàng để cất trữ hay đầu tư vào thị trường nhà đất để đầu cơ...Họ chưa có thói quen đầu tư vào thị trường Chứng khoán điều này khiến cho việc tìm kiếm khách hàng của các nhân viên môi giới gặp rất nhiều khó khăn.
Kết luận: Như vậy có thể thấy rằng có rất nhiều nguyên nhân khác nhau ảnh hưởng
cả phía chủ quan của công ty chứng khoán và xuất phát từ cả các nguyên nhân khách quan khác. Hiểu rõ được các nguyên nhân ảnh hưởng tới hoạt động môi giới của công ty chứng khoán, công ty cần tìm ra các giải pháp nhằm khắc phục để không ngừng nâng cao chất lượng hoạt động môi giới của công ty mình.
CHƯƠNG 2