h ng thay đ i c a tài s n c đnh. C th :
Tài s n c đnh: N m 2013, t ng giá tr tài s n c đnh là 1.771,87 tri u đ ng có m c gi m nh là 83,69 tri u đ ng, t ng ng v i gi m 4,51% so v i n m 2012. Tài s n c đnh gi m là do trích kh u hao h th ng máy mài kính và ô tô v n chuy n đƣ
qua s d ng. N m 2014, giá tr c a tài s n c đnh t ng v t thêm 2.210,37 tri u đ ng,
t ng ng v i m c t ng cao 124,75% so v i n m 2013 vƠ có xu h ng ti p t c t ng. Nguyên nhân là do n m 2014 công ty t ng đ u t vƠo tƠi s n c đ nh nh mua máy cán
tôn x p, máy d p tôn x p đ m r ng x ng s n xu t tôn x p t i đ ng Tô Hi n Thành, khu công nghi p B c Duyên H i. Vi c đ u t thêm tƠi s n c đ nh lƠm t ng
nguyên giá c a tài s n dài h n thêm 448,21 tri u đ ng.
Chi phí xây d ng c b n d dang: ơy lƠ m t trong nh ng kho n m c c a tài s n c đnh. Trong n m 2012 vƠ 2013 không t n t i chi phí c a kho n nƠy nh ng sang
đ n n m 2014 thì t ng 1.888,27 tri u đ ng t ng ng t ng 100% so v i n m 2013. Nguyên nhân là do công ty mua s m thêm TSC máy móc, trang thi t b làm phát sinh các kho n chi phí l p đ t, ch y th tr c khi đ a vƠo s d ng, các kho n chi phí đ u
t xơy d ng c b n phát sinh do công ty có xây thêm kho ch a hàng hóa, v t li u (T ng kho Vi t Tình – Khu công nghi p B c Duyên H i), và hi n đ i hóa c s v t ch t.
K t lu n
Thông qua s phơn tích trên đƣ th hi n và gi i thích đ c s gia t ng quy mô tƠi
s n c a công ty trong su t giai đo n 2012 - 2014. Công ty ho t đ ng trong l nh v c kinh doanh v t li u xây d ng nên giá tr tài s n ng n h n c a công ty luôn chi m t tr ng r t l n trong c c u tài s n (t tr ng TSNH lƠ 94% n m 2012, 92% n m 2013, 89% n m 2014). i u này là phù h p và r t ph bi n so v i các doanh nghi p cùng ngành. Tuy nhiên t tr ng hàng t n kho v n còn khá l n, chi m 61,3% t ng tài s n
n m 2014 khi n cho ngu n v n c a công ty b đ ng nhi u làm gi m kh n ng sinh
l i. i u nƠy đ t ra đòi h i Ban giám đ c c n có nh ng thay đ i phù h p v công tác qu n lý tài s n trong t ng lai.
2.2.1.2. Phân tích c c u và s bi n đ ng ngu n v n
B ng 2.2 d i đơy th hi n c c u ngu n v n c ng nh th hi n s bi n đ ng c a các ch tiêu thu c ngu n v n.
B ng 2.2.ăC ăc u và s bi năđ ng ngu n v n c a công ty TNHH TM Vi t Tình
VT: Tri u đ ng
Ch ătiêu
Chênh l ch Chênhăl ch
2013ăsoăv iă2012 2014ăsoăv iă2013 Tuy tăđ i T ngă
đ i(%) Tuy tăđ i
T ngăđ i(%) đ i(%)
T NGăNGU NăV N 8.106,39 35,07 4.640,01 14,86
A.ăN ăPH IăTR (4.040,44) (22,98) 2.931,49 21,65
I.ăN ăng năh n (4.040,44) (22,98) 2.931,49 21,65
1. Vay ng n h n (1.838,40) (30,57) 3.853,03 92,27
2. Ph i tr ng i bán (852,52) (15,26) (576,28) (12,18)
3. Ng i mua tr ti n
tr c 2.604,49 214,41 288,59 7,56
4. Thu vƠ các kho n
ph i n p NhƠ n c 598,11 487,10 (551,15) (76,45) 5. Ph i tr ng i lao đ ng 86,37 100 (86,37) (100) 7. Các kho n ph i tr ng n h n khác (4.638,56) (99,88) 3,73 67,33 II.ăN ădƠiăh n 0 0 0 0
B.ăV NăCH ăS ă
H U 12.146,82 219,65 1.708,52 9,67
I.ăV năch ăs ăh u 12.146,82 219,65 1.708,52 9,67
1. V n đ u t c a ch
s h u 10.000 581,31 0 0
6. Các qu thu c v n
ch s h u 0 0 0 0
10.L i nhu nsau thu
ch a phơn ph i 2.146,83 58,05 1.708,51 29,23
33
Bi uăđ 2.2. C ăc u ngu n v n c a công ty TNHH TM Vi t Tình
n v tính: %
(Ngu n: S li u đ c tính toán t BCTC Công ty giai đo n 2012-2014) Theo bi u đ 2.2 và b ng 2.2, ta có th th y t ng ng v i giá tr t ng tài s n, t ng ngu n v n c a công ty qua giai đo n 2012-2014 c ng đƣ có s gia t ng đáng k .
i u này ch ng t quy mô ho t đ ng c a công ty đƣ đ c m r ng h n tr c. C th , N m 2012 t ng giá tr ngu n v n c a công ty đ t 23.111,95 tri u đ ng trong đó ngu n v n ch s h u ch chi m t tr ng 23,83% t ng ng v i giá tr là 5.530,15 tri u
đ ng, giá tr các kho n n ph i tr là 17.581,81 tri u đ ng t ng đ ng t tr ng 76,07%. B c sang n m 2013, ngu n v n c a công ty có s gia t ng l n v giá tr , m c t ng 35,07%, t ng 8.106,39 tri u đ ng. S t ng lên c a t ng ngu n v n ch y u
đ n t ngu n VCSH. N m 2013 ngu n VCSH t ng 12.146,82 tri u đ ng t ng ng
t ng 219,65% kéo t tr ng ngu n VCSH lên 56,62% trong t ng ngu n. N m 2014, t ng giá tr ngu n v n c a công ty v n ti p t c t ng 14,86% t ng ng 4.640,01 tri u
đ ng ch y u là do s t ng lên c a các kho n n ph i tr là 2.931,49 tri u đ ng, kéo t tr ng n ph i tr lên 45,94%. Ngoài ra, t ng giá tr ngu n v n t ng là do VCSH c a công ty t ng thêm 1.708,52 tri u đ ng, t ng t kho n l i nhu n ch a phơn ph i. Tuy nhiên, m c t ng c a ngu n VCSH không cao b ng m c t ng c a kho n n ph i tr nên t tr ng c a ngu n VCSH gi m nh xu ng 54,06% vƠo n m 2014. tìm hi u rõ
h n v nguyên nhơn c ng nh c c u và s bi n đ ng ngu n v n công ty trong giai
đo n trên, ta ti n hành phân tích s li u các kho n m c qua giai đo n 2012–2014: 23,93% 56,62% 54,06% 76,07% 43,38% 45,94% N m 2012 N m 2013 N m 2014 N ph i tr V n ch s h u
N ph i tr : K t c u c a n ph i tr bao g m n ng n h n và n dài h n. Tuy
nhiên trong giai đo n 2012 - 2014 công ty TNHH TM Vi t Tình không ti n hành vi c
huy đ ng ngu n tài chính t các kho n vay dài h n, vì v y giá tr các kho n vay dài h n trong c ba n mđ u b ng 0 đ ng. Vì v y, nguyên nhân gây ra s bi n đ ng c a n
ph i tr là n ng n h n:
N ng n h n: Các kho n n ng n h n bi n đ ng g n ch t v i s bi n đ ng c a ngu n v n. N m 2013, n ng n h n gi m 4.040,44 tri u đ ng t ng ng gi m 22,98% ngu n v n. N m 2013, n ng n h n gi m 4.040,44 tri u đ ng t ng ng gi m 22,98% so v i n m 2012. Nguyên nhơn lƠ do trong n m có m t s kho n n đƣ đ n h n và công ty ph i thanh toán cho m t s ngân hàng nh : ngân hàng VietinBank, ngân hàng AgriBank và thanh toán ti n hàng hóa v t li u cho nhà cung c p. N m 2014, kho n n này t ng nh 2.931,49 tri u đ ng t ng ng t ng 21,65% so v i n m 2013. Nh v y m c t ng c a n ng n h n b ng v i n ph i tr do công ty không huy đ ng n dài h n. th y đ c bi n đ ng c th h n trong n ng n h n ta đi phơn tích bi n đ ng c a các kho n m c trong n ng n h n:
Vay ng n h n: N m 2013 gi m 30,57%, t ng ng gi m là 1.838,40 tri u đ ng so v i n m 2012. Nguyên nhơn lƠ do n m 2013 công đƣ thanh toán n cho ngân hàng
VietinBank khi đ n h n. n n m 2014, kho n m c này t ng lên 3.853,03 tri u đ ng, m c t ng r t m nh t ng ng 92,27%. Nguyên nhơn lƠ do trong n m 2014 công ty đƣ huy đ ng t ngân hàng VietinBank đ đ u t và m r ng x ng s n xu t s 123 Tr n
ng Ninh, ph ng C c L u, Lào Cai và mua s m thêm máy móc thi t b (máy d p tôn x p, máy cán tôn x p,...) ph c v cho vi c thi công công trình xây d ng. Tuy nhiên, vi c t ng vay ng n h n s làm chi phí lƣi vay t ng vƠ chi phí huy đ ng v n t ng.
Ph i tr ng i bán: Trong giai đo n 2012 - 2014, kho n m c này có bi n đ ng nh . N m 2013, kho n ph i tr ng i bán đƣ gi m 852,52 tri u đ ng, t ng ng v i m c gi m 15,26% so v i n m 2012 và v n ti p t c gi m vào n m 2014 v i m c gi m là 576,28 tri u đ ng t ng ng v i 12,18%. Nguyên nhân là gi m là do công ty mu n
t ng uy tín v i m t s nhà cung c p nh Công ty CP tôn m VNSTEEL Th ng Long, Công ty CP thép ThƠnh t,... nên vi c áp d ng hình th c thanh toán tr sau c ng th n tr ng h n. Vi c t o đ c uy tín v i nhà cung c p trong t ng lai s giúp công ty thu n l i h n khi chi m d ng đ c v n, t đó s có l ng ti n nhàn r i đ đ u t thêm các l nh v c kinh doanh khác nh m t ng l i nhu n.
Ng i mua tr ti n tr c: N m 2013, kho n ng i mua tr ti n tr c t ng v t t i 3.819,22 tri u đ ng v i m c t ng m nh 2.604,49 tri u đ ng t ng đ ng 214,41% so v i n m 2012. Sang đ n n m 2014, kho n này ti p t c t ng nh ng m c t ng khá nh
là 288,59 tri u đ ng t ng ng t ng 7,56% so v i n m 2013. S t ng lên này ch y u
35
CP u t XD h t ng 568, Cty CP u t PT B o D ng,.... Có th th y trong th i gian qua, c kho n m c ph i tr ng i bán vƠ ng i mua tr ti n tr c đ u có s gia
t ng. i u này th hi n rõ nét s thành công trong chính sách chi m d ng v n đ ti n hành ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty.
Thu và các kho n n p Nhà n c: N m 2012, công ty v n còn n ti n thu và các kho n ph i n p NhƠ n c là 122,79 tri u đ ng. n n m 2013, kho n n này l i
t ng m nh đ n 720,90 tri u đ ng v i m c t ng lƠ 598,11 tri u đ ng, t ng ng t ng
487,10% so v i n m 2012. Tuy t ng cao nh ng tr giá thu và các kho n n p Nhà
n c so v i n ng n h n không l n nên không nh h ng nhi u đ n s bi n đ ng c a kho n m c này. N m 2014, giá tr c a Thu và các kho n n p NhƠ n c gi m 551,15 tri u đ ng, m c gi m là 76,45% nguyên nhơn lƠ do công ty đƣ thanh toán n thu cho
NhƠ n c. Giá tr c a Thu và các kho n n p NhƠ n c cho th yho t đ ng kinh doanh hi u qu , doanh thu t ng cao kéo theo các kho n thu thu nh p và các kho n ph i n p
khác t ng theo, đ ng th i đƣ có s ch m tr trong vi c n p thu và các kho n ph i n p
nhƠ n c. Tuy nhiên, n u kéo dài tình tr ng này s d x y ra vi c b các c quan ch c
n ng khi n trách, th m chí là b ph t.
Ph i tr ng i lao đ ng: Bi n đ ng không l n, không có nh h ng nhi u đ n bi n đ ng c a n ng n h n. N m 2012, công ty không n l ng c a ng i lao đ ng nên kho n m c nƠy b ng 0. n n m 2013, giá tr c a kho n m c nƠy lƠ 86,37 tri u đ ng tuy nhiên con s nƠy không l n nên không nh h ng đ n kh n ng thanh toán l ng cho công nhơn c a công ty. Vì v y, n m 2014giá tr c a ph i tr ng i lao đ ng b ng 0do công ty đƣ tr h t kho n n l ng.
Các kho n ph i tr ng n h n khác: ơy lƠ kho n n ng i bán c a công ty có tính ch t t m th i do khi doanh nghi p mua hƠng hóa v i hình th c thanh toán sau. N m 2012, giá tr c a kho n m c các kho n ph i tr ng n h n khác lƠ khá l n 4.644,1 tri u đ ng sau đó gi m nhanh chóng vƠo n m 2013 lƠ 4.638,56 t ng ng v i m c gi m 99,88%. Nh ng vƠo n m 2014, s li u nƠy l i t ng lên lƠ 3,73 tri u đ ng t ng ng v i m c t ng 67,33% vì do kho n n ng i bán n m nay cao h n n m tr c do công ty có nhu c u nhi u h n.
V năch ăs ăh u: Trong c c u ngu n v n ta th y t tr ng ngu n v n ch s h u trong n m 2013 vƠ 2014 t ng lên khá cao. N m 2013, công ty có VCSH là 17.676,97