BẢNG 17 THU - CHI HĐSXKD
Căn cứ theo biểu đồ, cho thấy Tổng Thu qua mỗi năm giảm nhưng không đáng kể, Tổng Chi giảm nhanh qua các năm, rõ nhất là năm 2010 ở mức chi là 114.320 triệu đồng giảm xuống còn 56.748 triệu đồng năm 2011. Tạo ra dòng tiền thuần trong HĐKD năm này tăng lên 64.159 triệu đồng cao hơn năm 2010 ( chỉ có 24.533 triệu đồng). Năm 2012 tổng chi có giảm nhưng không nhiều như năm 2011.
BIỂU ĐỒ 13 THU - CHI TRONG HĐSX
Nội dung 2012 2011 2010 2009
Lợi nhuận (lỗ) trước thuế
74,105 62,994 65,786 62,823 Khấu hao tài sản cố định
22,883 16,962 12,505 8,492 Các khoản dự phòng
3,329 7,868 422 (6,506)
(Lãi) lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chưa thực hiện
(1) 77 - -
(Lãi)/lỗ từ hoạt động đầu tư/thanh lý tài sản cố định
(2,139) 2,415 (4,182) (9,034)
Chi phí lãi vay
11,924 5,261 755 19
Lợi nhuận (lỗ) từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu
động 110,101 95,577 75,287 55,794
(Tăng) giảm các khoản phải thu
(10,037) 17,190 58,734 (84,637) (Tăng) giảm hàng tồn kho
(11,668) (28,598) (38,079) (23,926) Tăng/(giảm) các khoản phải trả (không bao gồm lãi vay, thuế thu
nhập doanh nghiệp phải trả) 3,970 5,433 (34,452) 70,876
(Tăng) giảm chi phí trả trước
224 197 (898) (91)
Tiền lãi vay đã trả
(11,924) (5,261) (755) (19) Thuế thu nhập doanh nghiệp đã nộp
(12,001) (14,167) (13,793) (10,496) Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh
445 2,510 652 418
Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh
(3,384) (8,724) (22,161) (3,866)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
65,725 64,159 24,533 4,054 CHỈ TIÊU 2012 2011 2010 2009 TỔNG THU 116,879 120,907 138,853 142,628 TỔNG CHI 51,154 56,748 114,320 138,574
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
3.2 Phân tích các tỷ số tài chính
3.2.1Các tỷ số thanh toán
* Tỷ số thanh toán hiện thời
BẢNG 18 TỶ SỐ THANH TOÁN HIỆN THỜI
ĐVT: triệu đồng CHỈ TIÊU ĐVT Năm 2012 Năm 2011 Năm 2010 Năm 2009 Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 233,19 192,62 232,96 269,67 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 124,26 82,721 58,769 96,586
Tỷ số thanh toán hiện hành lần 1.88 2.33 3.96 2.79
BIỂU ĐỒ 14 TỶ SỐ TT HIỆN THỜI
Tỷ số thanh toán hiện hành trên qua các năm là con số khả quan của công ty, đảm bảo khả năng thanh toán nợ của công ty cho các đối tác là nhà cung cấp, hay nhà đầu tư khi GVHD: Ths. Phạm Hoàng Thạch Trang 45
muốn hợp tác với công ty. Tuy năm 2012 khả năng thanh toán có giảm hơn so với các năm qua, nhưng vẫn đảm bảo được tốt cho công ty trong thanh toán nợ ngắn hạn.
* Tỷ số thanh toán nhanh
BẢNG 19 TỶ SỐ TT NHANH ĐVT: triệu đồng CHỈ TIÊU ĐVT Năm 2012 2011 2010 2009 Tài sản ngắn hạn Triệu đồng 233,195 192,620 232,967 269,675 Hàng tồn kho Triệu đồng 154,141 142,474 128,151 72,687 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 124,264 82,721 58,769 96,586
Tỷ số thanh toán nhanh lần 0.64 0.61 1.78 2.04
BIỂU ĐỒ 15 TỶ SỐ TT NHANH
Đối với các chủ nợ để thu hồi khoản nợ từ hàng tồn kho của doanh nghiệp không hề dễ dàng, vì hàng tồn kho là lượng hàng hóa chưa bán được, có bản chất giá cả bán ra chưa được xác lập và thời gian tiêu thụ chưa được xác định, nên khả năng phát sinh chi phí, mất giá trị có thể rất lớn hoặc trở nên vô giá trị đối với những loại hàng hóa có thời gian sử dụng ngắn.
Từ lý do trên, hàng tồn kho được loại trừ để xem xét khả năng đảm bảo nợ bằng những giá trị thực nhất mà doanh nghiệp có được. Qua bản phân tích tại doanh nghiệp cho thấy tỷ số thanh toánh nhanh đang có những chuyển biến chưa được tích cực. Năm 2009 khả năng thanh toán nhanh khả quan nhất 2.04 lần, từ năm 2010 đến năm 2011 khả năng thanh toán nhanh giảm sút, do công ty trữ lượng hàng tồn kho nhiều cụ thể năm 2010 hàng tồn kho tăng 128.151 triệu đồng, đến năm 2011 tăng tiếp tục lên 142.474 triệu đồng; giảm tài sản ngắn hạn, năm 2010 giảm còn 232.967 triệu đồng và giảm 192.620 triệu đồng năm 2011, nợ ngắn hạn tăng qua các năm. Căn cứ các số liệu trên cho thấy Khả năng thanh toán nhanh của công ty chưa khả quan từ năm 2010.
Đến năm cuối năm 2011, tỷ số giảm từ 1.78 lần xuống tới tỷ số 0.61lần, xét ở khả năng thanh toán này, các nhà đầu tư và các nhà cung ứng nguồn nguyên liệu cho công ty phải suy nghĩ đến việc đầu tư hợp tác. Đến năm 2012 khả năng thanh toán nhanh có phần khả quan hơn, công ty đang trong tiến trình tái phục hồi lại khả năng thanh toán, tuy tỷ số năm 2012 là 0.64 cao hơn năm 2011 - 0.61 nhưng công ty cần nâng cao, cải thiện hơn tỷ số này. Cần tăng tài sản ngắn hạn, giảm lượng hàng tồn kho, hay giảm nợ ngắn hạn, để cải thiện tốt hơn chỉ số này.