Bảng 2.2 Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu
+ Nhận xét sơ bộ về tình hình tài chính của công ty năm 2012
Về những kết quả đạt được: Trước hết là về tình hình tài sản và nguồn vốn, Tài sản và nguồn vốn của công ty trong năm 2012 đều có sự gia tăng so với các năm trước, như vậy thể hiện quy mô của công ty ngày càng được mở rộng. Về cơ cấu tài sản thì chủ yếu là tài sản ngắn hạn nằm phần lớn trong bộ phận hàng tồn kho, điều này là phù hợp với ngành nghề kinh doanh của công ty là công ty nhựa. Cơ cấu nguồn vốn, chiếm phần lớn là Vốn chủ sở hữu như vậy công ty có mức độ an toàn về tài chính và tự chủ về tài chính cao.
STT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
1 Năng lực hoạt động của tài sản
Vòng quay các khoản phải thu (vòng) 8.59 10.16 6.51 Kỳ thu tiền trung bình (ngày) 41.92 35.43 55.31 Vòng quay hàng tồn kho (vòng) 4.30 3.52 3.60 Số ngày một vòng quay hàng tồn kho (ngày) 83.72 102.28 99.92 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 7.55 4.73 5.34 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1.56 1.65 1.57
2 Cơ cấu tài chính
Hệ số nợ 1.15 0.18 0.13
Hệ số vốn chủ sở hữu 0.85 0.82 0.87
Tỷ số tự tài trợ tài sản dài hạn 2.14 2.45 3.11 Tỷ số nợ dài hạn vốn chủ sở hữu 0.00 0.00 0.00 Tỷ số khả năng thanh toán lãi tiền vay 12.15 128.88 278.64 Tỷ số tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản 0.6 0.67 0.72
3 Khả năng thanh toán ngắn hạn
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 4.02 3.64 5.52
Khả năng thanh toán nhanh 1.80 1.86 3.14
Khả năng thanh toán ngay 0.37 0.74 0.65
4 Tỉ suất sinh lời (%)
ROA 18.9 35.9 30.4
ROS 12.2 21.8 19.4
Tình hình doanh thu và lợi nhuận của công ty cũng khá khả quan, Doanh thu và lợi nhuận của công ty liên tục tăng trong những năm gần đây. Thể hiện sự tăng trưởng của công ty.
Các hệ số khả năng thanh toán, hệ số sinh lời đều ở mức cao đảm bảo tình hình tài chính lành mạnh của công ty, thể hiện sự tăng trưởng của công ty không chỉ về mặt chất mà còn tăng trưởng một cách bền vững.
Những tồn tại: Cơ cấu nguồn vốn của công ty chiếm tới hơn 80% là Vốn chủ sở hữu, mặc dù như vậy thì mức độ an toàn về tài chính của công ty là khá cao nhưng công ty không sử dụng đòn bẩy tài chính để khuyếch đại được ROE, mà đây là một công cụ rất hữu hiệu đem lại lợi nhuận cao cho công ty nếu sử dụng một cách có hiệu quả.
Ngoài ra, các chỉ tiêu hệ số sinh lời của công ty tuy ở mức khá cao nhưng trong thời gian gần đây lại có xu hướng giảm xuống, theo đó công ty nên tìm hiểu chính xác nguyên nhân là do đâu để có biện pháp khắc phục kịp thời.
Tóm lại, tuy còn một số hạn chế nhất định nhưng tình hình tài chính của công ty trong thời gian gần đây là tương đối ổn định và có nhiều điểm sáng.