T ng tài s n c a HBB liên t c t ng trong nh ng n m qua tuy nhiên t c đ t ng tr ng b t đ u gi m d n t n m 2011. C th n m 2011 t ng tài s n ch t ng 9% so v i m c t ng là 30% và 24% t ng ng trong n m 2010 và 2009. n tháng 2 n m 2012, t ng tài s n t ng tr ng âm 11% so v i 31/12/2011 do Ngân hàng th c hi n ch ng trình tái c c u. Vi c suy gi m này ch y u t p trung vào ho t đ ng cho vay khách hàng, ho t đ ng này gi m 23,19% so v i 31/12/2011.
Ch t l ngtài s n c a HBB
Trong 02 n m g n đây đang có d u hi u r i ro h n, trong đó, nguyên nhân ch y u phát sinh t ch t l ng các kho n cho vay và ch t l ng tài s n khác. Danh m c tín d ng c a HBB kém đa d ng, t p trung cho vay m t s khách hàng l n và m t s ngành ngh thu c các l nh v c ngành ngh kinh doanh nh đóng tàu, v n t i bi n, s n xu t gi y, v t li u xâyd ng và n ng l ng. ây là các nhóm khách hàng có chu k s n xu t kinh doanh và vòng quay v n t ng đ i dài h n, l i ch u nh h ng tr c ti p c a
các bi n đ ng kinh t v mô trong giai đo n v a qua. Do đó, d ki n t l n quá h n và n x u c a HBB trong giai đo n t i có xu h ng gia t ng cao t các khách hàng
này.
Ngoài ho t đ ng tín d ng, HBB còn có m t s kho n y thác đ u t , đ u t góp v n, liên doanh, liên k t và đ u t vào trái phi u có kh n ng sinh l i kém. C th , đ i v i cáckho n y thác đ u t này, HBB đang ph i đ i m t v i tình tr ng ch m thu ho c khó đòi,trong đó có 600 t đ ng y thác đ u t đang là đ i t ng đi u tra c a c quan
công an vì có d uhi u làm gi h s trái phi u khách hàng.
Ngoài ra, HBB đang n m gi kho ng 600 t đ ng trái phi u Vinashin. Vi c Vinashin g pkhó kh n v tài chính s nh h ng tr c ti p đ n vi c trích l p d phòng cho các kho n đ u t trái phi u c a HBB.
Ho t đ ng kinh doanh ti n t trên th tr ng II c a HBB trong th i gian qua c ng g p ph i nh ng r i ro tín d ng, trong đó có 270 t đ ng ti n g i t i Công ty tài
chính Cao su và h n 200 t đ ng ti n g i t i Ngân hàng TMCP D u khí toàn c u, Nh t, Tài chính Sông đà và Tài chính Handico. Các kho n ti n g i này hi n đ u đang ch a thu h i đ c do đ i tác khó kh nv thanh kho n.
C c u tài s n c a HBB
C c u tài s n c a HBB c ng có thay đ i đáng k qua các n m. Ti n g i và cho vay các t ch c tín d ng gi m d n t tr ng qua các n m (t 36,8% n m 2008 xu ng 11% n m 2011). T tr ng đ u t ti n g i và cho vay các t ch c tín d ng gi m d n do Ngân hàng t p trung h n vàodanh m c cho vay và đ u t ch ng khoán, đ c bi t là trái phi u chính ph . Vi c n m gi trái phi u c ng cho phép HBB có các tài s n đ m b o đ th c hi n ho t đ ng vay liên ngân hàng vàvay chi t kh u v i NHNN.
So v i các Ngân hàng cùng quy mô, c c u cho vay khách hàng và tài s n đ u t c a HBB chi m t tr ng cao nh t (x p x 53% so v i 47% c a HDBankvà 30% c a ABBank t i th i đi m 31/12/2011 đ i v i ho t đ ng cho vay khách hàng và 29% so v i 24% c aHDBank và 18% c a ABBank đ i v i ho t đ ng đ u t ).
Vi c thay đ i c c u tài s n làm gi m đáng k tính thanh kho n c a HBB, thêm vào đó là ch t l ng tín d ng suy gi m, góp ph n không nh gây ra các khó kh n cho Ngân hàng giai đo ncu i 2011 –đ u 2012.
i v i cho vay khách hàng, tính đ n n m 2007, v i tình hình kinh t thu n l i, t ng d n c a HBB t ng tr ng m c t 41 - 57%/n m, cao h n trung bình ngành.
Các n m ti p theo t l này tuy có gi m nh ng v n m c cao (trung bình kho ng 29%/n m k t n m 2008). Vi c t ng tr ng quá nhanh m t m t th hi n kh n ng phát tri n c a Ngân hàng, m t khác c ng nh h ng đ n vi c ki m soát ch t l ng, và trên th ct nhi u kho n trong s này hi n đư tr thànhn x u.
T i th i đi m cu i n m 2011 và đ n hi n t i, danh m c khách hàng c a HBB ch y u baog m các khách hàng ho t đ ng trong l nh v c ngành ngh kinh doanh nh
đóng tàu, v n t i bi n, s n xu t gi y, v t li u xây d ng và n ng l ng, là các khách hàng g p nhi u khó kh n trong kinh doanh s n xu t giai đo n v a qua. Bên c nh đó Ngân hàng c ng t p trung cho vay các doanh nghi p trong T p đoàn Vinashin, v i s d lên đ n 2.745.347 tri u đ ng t i ngày 29/2/2012 (chi m 16% danh m c cho vay). Các di n bi n này nh h ng nghiêm tr ng đ n kh n ng thanh kho n c a Ngân hàng c ng nh kh n ng sinh l i c a danh m c tín d ng.
u t vào trái phi u bao g m trái phi u chính ph , trái phi u do các t ch c tín d ng phát hành và trái phi u doanh nghi p. Theo s li u t i th i đi m 31/12/2011, t tr ng đ u t vào trái phi u chính ph t ng đ i cao, chi m t i 56,35%. Trái phi u do các t ch c tín d ng phát hành và trái phi u doanh nghi p l n l t chi m t tr ng là
24,25% và 19,41%. i u đáng l u Ủ là Ngân hàng đang n m gi 600.000 tri u đ ng trái phi u do Vinashin phát hành. Kh n ng thu h i trái phi u này là r t th p.
Ngoài ra, HBB n m gi các ch ng khoán N v i m c lưi su t t ng đ i th p, bình quân x px 13%, trong khi chi phí giá v n m c 14-15%.
HBB đ u t vào các ch ng khoán V n v i t tr ng không cao. Tuy nhiên, ch t l ng đ u t không hi u qu . Hi n t i, Ngân hàng đang n m gi c phi u c a Công ty CP Th y s n Bình An. Công ty này đang g p khó kh n v thanh kho n, nguy c phá
s n r t cao.
Tài s n có khác chi m t i 11% t ng tài s n HBB t i th i đi m 31/3/2012. T tr ng này là khá cao và nh h ng l n t i h s an toàn (CAR), trong đó các kho n y thác đ u t chi m 63%. Do đ c thù c a vi c qu n lỦ các kho n y thác, có th th y
vi c HBB y thác cho các đ i tác th c hi n các ho t đ ng t o l i nhu n s ti m n r i ro cao h n vi c Ngân hàng tr c ti p qu nlỦ dòng ti n này.
i v i ho t đ ng huy đ ng v n, HBB đ c bi t chú tr ng đ y m nh huy đ ng v n t th tr ng I. Ngu n v n huy đ ng t n m 2011 t ng 7% so v i n m 2010, tuy nhiên t ng v i t c đ ch m d n. Trong đó huy đ ng t th tr ng I đ t t c đ t ng
tr ng t t (t ng tr ng 27% n m2008, 37% n m 2009 và 20% trong 6 tháng đ u n m 2010). Huy đ ng t th tr ng 2 gi m nhi u do nh h ng c a các bi n đ ng trên th tr ng ti n t và chính sách si t ch t qu n lỦ giao d chtrên th tr ng 2 c a NHNN.
C c u v n huy đ ng c a HBB t p trung ti n g i c a khách hàng và ti n g i, ti n vay t các t ch c tín d ng trong n c t ng ng là 64% và 21% t i th i đi m 29/2/2012. C c u này không khác bi t nhi u so v i các Ngân hàng cùng quy mô, tuy nhiên ch a th c s t i u do t tr ng c a huy đ ng t khách hàng là còn t ng đ i th p (theo thông l t t nh t t tr ng này nên m c 80%) và d a nhi u vào ngu n huy đ ng liên ngân hàng, kéo theo chi phí huy đ ng l n.
Ngoài ra qua phân tích c c u huy đ ng khách hàng, có th nh n th y t tr ng huy đ ng t cá nhân v n còn m c th p (23,66%) so v i m c t i u (80% - 85%).
K t qu ho t đ ng kinh doanh: ROA, ROE và L i nhu n sau thu
nh v th tr ng m t s NHTM n m 2011 theo ROA, ROE, và L i nhu n sau thu :
Nhìn chung, so v i m t s Ngân hàng thu c nhóm có quy mô l n nh ACB,
TCB, MB, Exim Bank hay nhóm các ngân hàng có quy mô t ng t nh HDBank,
ABBBank, ROE và ROA c a HBB hi n đang th p h n. Các ch s này c a HBB c ng th p h n so v i trung bình ngành.
ROE:
Trong các n m t n m 2008 đ n n m 2010, l i nhu n sau thu trên v n ch s h u (ROE) đ t trung bình kho ng 12%-13%/n m, là m c t ng đ i cao so v i m t s
ngân hàng t ng t v quy mô và ho t đ ng (VD: ABBank 8%/n m và HDBank là 9%/n m),tuy nhiên v n th p h n so v i trung bình c a ngành.
Riêng trong n m 2011, ROE c a Ngân hàng gi m xu ng còn 5%/n m và đ c bi t th ph n nhi u so v i trung bình ngành (ROE trung bình ngành kho ng 15%). Các
y u t ch y u tác đ ng t i k t qu kinh doanh này bao g m: thu thu n t lưi h u nh không t ng tr ng, các ho t đ ng kinh doanh khác đ u g p khó kh n, chi phí ho t đ ng t ng cao.
- Thu thu n t lưi c a HBB trong n m 2011 b nh h ng nghiêm tr ng b i các
kho n cho vay các doanh nghi p thu c t p đoàn Vinashin (3.352 t bao g m c 600 t trái phi u). Bình quân n m 2010 và 2011, HBB ph i ghi nh n x p x 500 t l t chi phí giá v n cho kho n đ u t và cho vay này trong khi không ghi nh n đ c b t k kho n doanh thu nào. Ngoài ra, đ n tháng 11 n m 2011, HBB đang x p toàn b d n này vào nhóm 2 (chi m 17% t tr ng t ng d n c a HBB) và t m th i trích l p d phòng 106 t cho nhóm khách hàng này (trong đó 91 t là trích l p d phòng riêng
theo nhóm 2);
- Ngoài nhóm Vinashin, HBB có t l n nhóm 5 t ng đ i cao trong t ng n x u (g n 300 t ). ây là các kho n n có kh n ng m t v n và nhi u kho n n khôngcó đ tài s n đ m b o, do đó, HBB ph i trích l p d phòng r t cao đ bù đ p r i ro, nh h ng t i ch tiêu l i nhu n;
- Thu t lưi đ u t trái phi u c a HBB trong n m 2011 b âm so v i giá v n. H u h t trái phi u chính ph có lưi su t đ u t c đ nh và th p h n m c 12%, trong khi đó chi phí giá v n m c 14-15%. Ngoài ra Ngân hàng c ng ch u r i ro lưi su t t vi c đ u t vào các trái phi u doanh nghi p;
- Các m ng kinh doanh khác ngoài tín d ng nh kinh doanh ngo i h i, đ u t góp v n,liên doanh liên k t trong n m 2011 đ u không thu đ c các k t qu tích c c, kinh doanh ngo i h i n m 2011 đư t o ra các kho n l kho ng 105 t đ ng cho Ngân hàng;
- Chi phí ho t đ ng gia t ng nhanh chóng so v i n m 2010 vì m t s nguyên nhân nh m r ng m ng l i, t ng chi phí l ng cho cán b nhân viên trong đi u ki n l m
phát cao và c nh tranh nhân s gay g t trong ngành ngân hàng, chi phí qu ng cáo truy nthông và ch m sóc khách hàng c ng gia t ng;
ROA:
ROA c a HBB giai đo n 2008-2011 đ c gi m c t ng đ i n đ nh, 1%/n m,đ t m c trung bình so v i m t s ngân hàng t ng t v quy mô nh ng th p
h n so v i trung bình ngành.
T l n x u theo VAS
T l n x u trong giai đo n 2008-2011 đư t ng lên t 3,2% n m 2008 lên 4,4% vào n m 2011 (không bao g m d n cho vay Vinashin), so v i các Ngân hàng cùng
quy mô là t ng đ i cao (kho ng 2,5%). N u tính c d n cho vay Vinashin, t l n x u trongn m 2010 và 2011 là s là 15,16% và 16,73%.
Nguyên nhân c a xu h ng này là do danh m c tín d ng c a Habubank kém đa d ng, t p trung cho vay m t s khách hàng l n và m t s ngành ngh tiêu bi u thu c các l nhv c ngành ngh kinh doanh nh đóng tàu, v n t i bi n, s n xu t gi y, v t li u xây d ng và n ng l ng. ây là các nhóm khách hàng có chu k s n xu t kinh doanh
và vòng quay v n t ng đ i dài h n, l i ch u nh h ng tr c ti p c a các bi n đ ng kinh t v mô trong giai đo n v a qua.
M t s ch tiêu an toàn trong ho t đ ng ngân hàng:
M t s ch s thanh kho n c a ngân hàng nh sau:
Ch tiêu Quy đ nh 31/12/2011 29/02/2012
T ng tài s n Có thanh toán ngay/ t ng n ph i tr > 15% 32,24% 27,09%
Kh n ng chi tr trong 7 ngày (VND) > 100% 179% 178%
Kh n ng chi tr trong 7 ngày (USD) > 100% 100% 107%
CAR > 9% 16,45% 18,81%
V n huy đ ng ng n h n cho vay trung, dài h n < 30% 19,43% 22,51%
T l kh n ng chi tr trong 7 ngày (USD) c a HBB r t th p. Nh v y, có th th y Ngân hàngđang g p khó kh n thanh kho n.
2.2 ánh giá hi u qu Ngơn hƠng TMCP SƠi Gòn HƠ N i sau sáp nh p b ng ph ng pháp phơn tích bao d li u DEA, phơn tích t s tƠi chính vƠ h i quy
Tobit
B ng ph ng pháp phân tích t s tài chính và ph ng pháp phân tích màng bao
d li u DEA, tác gi nghiên c u hi u qu c a Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà N i sau
h p nh t. K t qu tìm đ c t phân tích t s tài chính ch rar ng ngân hàng SHB h p nh t không mang l i l i nhu n cao h n có th là do ph i gánh ch u các kho n n x u ph i x lỦ. Tuy nhiên, s h p nh t đư c i thi n hoàn toàn hi u qu k thu t cho ngân hàng SHB. Trong h u h t các tr ng h p nghiên c u tr c đây, hi u qu t ng th c a các ngân hàng thâu tóm đ c c i thi n (suy gi m) sau h p nh t là do h p nh t v i ngân hàng hi u qu (kém hi u qu ) h n.
2.2.1 Phân tích các t s tài chính
Tóm t t k t qu th c nghi m v các t s tài chính đ c trình bày trong B ng
2.1. Nó c ng đ c l u Ủ r ng các CROR bi u di n h ng và đ m nh trong s thay đ i c a các t s .
Các t s tài chính th ng đ c theo dõi h u h t b i các nhà qu n lỦ, các c đông và nh ng ng i có l i ích liên quan khác c a các ngân hàng là ROE và ROA. Chúng ta có th th y trong B ng 2.1, SHB h p nh t có ROE và ROA không nh ng th p h n mà còn âm đáng k so v i tr c h p nh t. L i nhu n th p h n có th gi i
thích là do ngân hàng SHB đư trích l p d phòng r i ro tín d ng g n 1068 t đ ng