c xây d ng chung cho các k h n chu n t không k h năđ n 60 tháng và riêng cho các giao d chăđ c thù.
c áp d ng cho t ng giao d ch c th ,ăđ c H i s công b t i ngày phát sinh ho căngàyăđ nh giá l i giao dchăđóăvàăkhôngăđ i trong su t k d nh giá l i.
Là lãi su tă%/n măđ cătínhătrênăc ăs n mă360ăngày.
B ng giá chuy n v năđ căthôngăbáoăđ nh k ho căđ t xu t theo bi năđ ng c a th tr ng.
Cácăc năc đ áp giá chuy n v n:
Lo i giao d ch (giao d ch mua v n hay giao d ch bán v n)
Mã s n ph m (code)
ng ti n giao d ch
K đnh giá l i.
Công th c t ng quát:
Trong đó:
PM: Giá mua v n n i b H i s tr choăchiănhánhăkhiăhuyăđ ng và g i v H i s
PB: Giá bán v n n i b chi nhánh tr H i s khi vay v n t H i s đ cho vay
LShđ: Lãi su tăhuyăđ ng v n khách hàng theo bi u công b
LSCV: Lãi su t cho khách hàng vay v n theo bi u công b
MH :ălàămarginăhuyăđ ngăđ c phân b cho b ph năhuyăđ ng t i chi nhánh.
MCV:ălàămarginăchoăvayăđ c phân b cho b ph n cho vay t i chi nhánh.
MI: là margin r i ro lãi su tăđ c phân b cho trung tâm v n t i H i s .
PM = LSH + MH
PB = PM + MC + MI
MC:ălàăchiăphíăhuyăđ ng v n t p trung t i H i s (d tr b t bu c, b o hi m ti n g i, t n qu ti n m t, thanh kho n,ă…)
Các m c margin (MH , MCV, MI, MC) đ c tính toán và phân b nh sau:
Chênh l ch lãi su tădanhăngh a:
Trong đó:
LSCV BQ danh ngh a:ălàălưiăsu t cho vay bình quân th iăđi m tính toán c a t t c các s n ph măchoăvayăđangătri n khai trên toàn h th ng.
LSH ăBQădanhăngh a:ălàălưiăsu tăhuyăđ ng bình quân th iăđi m tính toán c a t t c các s n ph măhuyăđ ngăđangătri n khai trên toàn h th ng.
Chênh l ch lãi su t th c:
Trong đó:
MC:ălàăchiăphíăhuyăđ ng v n t p trung t i H i s
Khi áp d ngăc ăch FTP b ng vi c mua h t v năhuyăđ ng c a Chi nhánh, H i s không th s d ng h t ngu n v nămuaăđ căđ bán l i cho chi nhánh ho căđ uăt ă
sinh l i. H i s ph i duy trì m t t l ti n g i t iăNgânăhàngăNhàăn căđ d tr b t bu c,ăđ ng th i, ph i duy trì m tăl ng ti n m t và ti n g iăthanhătoánăđ đ m b o thanh kho n,ăđápă ng nhu c u chi tr hàng ngày. Các kho n ti n m t, ti n g i thanh toán, d tr b t bu căkhôngăthuăđ c lãi ho c có lãi su t th p. Ngoài ra, v n huy
đ ng t cá nhân ph i ch u chi phí b o hi m ti n g i. Các kho n chi phí này t p h p thành chi phí cho ho tăđ ng mua v n (MC) ngoài lãi su t ph i tr cho khách hàng.
LSH ă BQă danhă ngh aă +ă MC:ă làă chiă phíă v n th c t (Real Cost of Fund) mà Ngân hàng ph i tr đ cóăđ c ngu n v năhuyăđ ng.
Chênh l chăLSădanhăngh aă=ăLSCVăBQădanhăngh aă- LSH ăBQădanhăngh a
Nguyên t c tính MH , MCV, MI:
Chênh l ch lãi su t th căđ c phân b choăcácăđ năv :
Trong đó:
MH :ălàămarginăhuyăđ ngăchungăđ c phân b cho b ph năhuyăđ ng t i chi nhánh (MH ≥ă0)
MCV : là t ngămarginăchoăvayăchungăđ c phân b cho b ph n cho vay t i chi nhánh (MCV≥ă0)
MI : là t ng margin r i ro lãi su tăchungăđ c phân b cho trung tâm v n t i H i s . Trung tâm v n ch u trách nhi m qu n lý dòng ti n, r i ro thanh kho n, r i ro lãi su t do chênh l ch k h n gi a k h năhuyăđ ng v n bình quân và k h n cho vay v n bình quân
Hình 1.2: Mô t c u thành c a m c margin trong đ ng giá chuy n v n FTP (cùng k h n)
Hình 1.3: Mô t c u thành c a m c margin trong đ ng giá chuy n v n FTP Ví d minh h a:
Lãi su tăhuyăđ ngăbìnhăquânădanhăngh a 8.79%/n m
Lãi su tăchoăvayăbìnhăquânădanhăngh a 12.54%/n m
Chênh l ch lãi su tăhuyăđ ngăvàăchoăvayădanhăngh a 3.75%/n m
Chiăphíăhuyăđ ng (Mc) 0.29%/n m
Chênh l ch lãi su t th c 3.46%/n m
Chi phí qu n lý r i ro lãi su t gi đ nh 0.00%/n m
Chênh l ch lãi su t còn l iăđ phân b choăhuyăđ ng và cho vay 3.46%/n m
T l phân b chênh l ch lãi su t gi aăhuyăđ ng và cho vay 40% - 60%
Marginăhuyăđ ngă(Mhđ) 1.38%/n m
1.3.7 Cácă uăđi măvƠănh căđi m c aăc ăch FTP 1.3.7.1 uăđi m
Chiă nhánhă huyă đ ng càng nhi u và cho vay càng nhi u (doanh s nhi u) càng có l i;
Chi nhánh ch t p trung tính toán k h n vay g i v i khách hàng thay vì m t
thêmăcôngăđo n tính toán k h n vay g i v n v i H i s ;
Chi nhánh ch c n t p trung vào công tác chào bán s n ph mă đ n khách hàng;
Ph ngăphápăqu n lý v n th ng nh tănh ngăkhôngăcanăthi p vào công vi c c th c a t ng chi nhánh;
B máy qu n lý g n nh , hi năđ i và lo i b đ căcácăcôngăđo n giao d ch th công;
Qu n lý theo hàng d c và hi u qu h nă t ng s n ph m d ch v c a Ngân hàng;
Chi phí và thu nh p th c t c a chi nhánh t huyăđ ng và cho vay s đ c d tính chính xác, chi ti t cho t ng s n ph m;
Choăphépătínhătoánăđ c chi phí v n (cost of fund) và áp d ng chi phí này
nh ăm t m c giá vào các thành ph n c a b ngăcânăđ i ngu n v n và s d ng v n n i b ;
Choăphépăng i dùng l p k ho ch, nâng cao và d báo hi u qu qu n lý d a trên s đánhăgiáăcôngăb ng c a các k t qu nh năđ c;
Cho phép chuy n d i r i ro lãi su t t b ph n bán hàng b ng cách t o ra m t m c margin c đ nhătrongăvòngăđ i c a các giao d ch c th , ch còn l i r i ro tín d ng t phía khách hàng;
Cho phép d ch chuy n r i ro lãi su t và r i ro thanh kho n v H i s ,ăđ năv
ch u trách nhi m qu nălỦăchínhătheoăc ăch này;
Thu n ti n cho vi c qu n lý r i ro th tr ng thông qua vi c qu n lý tài s n n và tài s n có;
Giáăđi u chuy n cho phép thu h p s daoăđ ng biên lãi su t và gi m nh ng
tácăđ ng tiêu c căchoăcácăđ năv kinh doanh do lãi su t th tr ngăthayăđ i;
nh giá chi phí biên c a v n nh măt ngăc ng kh n ngăraăquy tăđnh kinh doanh;
T oăđi u ki n cho vi c phân tích sâu thu nh p t lưiăđ i v i t ng s n ph m d ch v , t ng chi nhánh, lo i hình kinh doanh, lo i giao dch…;
Vi c phân tích thu nh p t lãi nâng cao vi căđnh giá s n ph m và thi t k các s n ph m nghi p v phù h p cho nhi u nhu c u khác nhau c a th tr ng;
Nâng cao ch tăl ng các quy tăđ nhăđnh giá Tài s n n - Tài s n có; nhăl ngăđ c chênh l ch c a v n lên thu nh p thu n t lãi;
ánhăgiáăt ng b ph n c a Ngân hàng d a theo nhăh ng kinh t c a t ng b ph năđóălênăt ng thu nh p c a Ngân hàng.
1.3.7.2 Nh căđi m
Khá ph c t p trong vi căđ nh giá chuy n v n và phân b margin; òiăh i h th ng qu n lý ph c t p và t n kém khi tri n khai.
1.3.8 Bài h c kinh nghi m v vi c tri năkhaiăC ăch qu n lý v n t p trung t i các ngân hàng khác các ngân hàng khác
Hi n nay, v i s phát tri n và vi c m r ng c a h th ng m ngăl i ngân hàng
c ngănh ăyêuăc u nâng cao kh n ngăqu n lý h th ngăthìăđưăcóănhi u ngân hàng
trongăn căđưăvàăđangătri năkhaiăc ăch qu n lý v n t pătrungăFTP.ăTrongăđó,ăn i tr iăcóăcácăngânăhàngăđư tri năkhaiănh ăBIDV,ăACB,ăVIB...ăvàăm t s ngân hàng
đangăxâyăd ng và chu n b áp d ngănh ăAgribank,ăSacombank,ăTechcombank…ă
Vi c áp d ng các n i dung c aăc ăch qu n lý v n t p trung r tăđaăd ng và m căđ
khác nhau tùy thu căvàoăgiaiăđo n phát tri năvàăđ c thù trong ho tăđ ng c a m i ngân hàng. Có ngân hàng ch áp d ng FTP riêng cho các h ng m căhuyăđ ng và cho vay và có ngân hàng áp d ng FTP cho t t c các h ng m c c a b ngăcânăđ i tài s n
đ đánhăgiáăhi u qu kinh doanh c aăcácăđ năv kinh doanh t i các chi nhánh và t i
Các Trung tâm v n t i H i s chínhăđ c xây d ngăđ qu n lý t p trung ngu n v n c a ngân hàng thay cho các trung tâm v n nh qu n lý phân tán t i các chi
nhánhănh ătr c kia. Vai trò c a các chi nhánhăc ngăđưăđ c chuy n t m t ngân hàng nh và là trung tâm l i nhu năsangăđ năv bán hàng cho H i s ,ăđâyăc ngălàă
m t trong nh ng lu năđi m quan tr ng nh t c aăc ăch FTP. Vi c qu n lý các s n ph m nghi p v c ngăcóăs đaăd ng khi có ngân hàng qu n lý theo mã t ng s n ph m và phân b margin cho t ng mã s n ph m này, có ngân hàng xây d ng giá FTP phân theo k h n và các giá s n ph m ngân hàng s đ c xây d ng d a trên các m c giá chuy n v n FTP này
Ngânăhàngăđ u tiên tri năkhaiăc ăch qu n lý v n t p trung t i Vi t nam là Ngân
hàngăTMCPă uăt ăvàăphátătri n Vi t Nam. Sau m tăn mă ng d ngăc ăch qu n lý v n t p trung (k t 13/01/2007), các ch tiêu v kh n ngăthanhăkho n và sinh l i c aăBIDVăđ căthayăđ i tích c c so v iăcácăn mătr c; r i ro thanh kho n và r i ro lãi su tăđ c t p trung v H i s chính, h n ch chi phí kinh doanh; ch tăl ng ho t
đ ng c aăcácăchiănhánhăđ c c i thi n vì khi quy tăđ nh cho vay, chi nhánh ph i xác
đnh chính xác th i h n tr n c aăkháchăhàngăđ l a chon th i gian tài tr h p lý,
đ m b o thu nh p cao nh t. Tuy nhiên, bên c nhăđó,ăv n còn t n t i m t s h n ch c năđ c kh c ph c và hoàn thi nănh :
T n t i h n m c thanh toán do các chi nhánh b ràng bu c b i h n m c tín d ngă vàă đ uă t ă trênă th tr ng ti n t . Tuy nhiên, h n m c tín d ng t i m i chi nhánh do H i s chính c p là v năđ gây nhi u tranh cãi vì nó mang tính ch quan nhi uăh n.ăVi c giao các ch tiêu v huyăđ ng v n và h n m c tín d ngăđ c th c hi n m t cách c m tính thông qua vi c tính toán s d ătínăd ng c aăn mătr c và d
đoánăt căđ phát tri n kinh t đ aăph ng.ă
V n còn s t n t i c a Phòng ngu n v n t i các chi nhánh th hi n s phân tán và lãng phí ngu n nhân l c.
Áp d ngăc ăch m t giá cho toàn b ho tăđ ng mua – bán v n v i chi nhánh trong th iăgianăđ u tri năkhaiăc ăch khi n cho vi căđánhăgiáăhi u qu ho tăđ ng kinh doanh c a các chi nhánh không chính xác.
Th c t vi c xây d ng và tri năkhaiăc ăch t iăcácăngânăhàngăb căđ uăđ c th c hi n h t s c th n tr ng và ph i m t m t kho ng th iăgianăkháălâuăđ chuy n
đ i t c ăch c ăsangăc ăch m i nh m h n ch đ n m c th p nh t nh ng s xáo tr n gây nhăh ngăđ n ho tăđ ng kinh doanh t i các Chi nhánh trong h th ng. Theo kinh nghi m chuy năđ iăc ăch c a m t s ngân hàng, quá trình chuy năđ i
đ c th c hi n theo t ngăchiănhánh/đ năv tr c thu c, không th c hi n chuy năđ i m t l n toàn h th ngăđ tránh nh ng sai sót phát sinh. Quá trình chuy năđ iăđ c th c hi n theo l ch chuy năđ i c th cho t ng chi nhánh. Sau m iăđ t chuy năđ i
c ăch thành công, các chi nhánh s th c hi n báo cáo công tác chuy năđ i và th c hi năc ăch m iăđ rút kinh nghi m cho nh ng l n chuy năđ i sau. Vi c s d ng
songăsongă2ăc ăch s k t thúc khi toàn b các chi nhánh trong h th ngăđưăth c hi n chuy năđ i thành công.
K T LU NăCH NGă1
Ch ngă1ătrìnhăbàyăm t cách t ng quan v Qu n tr Tài s n có và Tài s n n , m t s đ căđi măchínhă,ă uăđi măvàănh căđi m c aăC ăch Qu n lý v n t p trung
c ngănh ăbàiăh c kinh nghi m c a t cácăngânăhàngăđiătr c trong vi c chuy năđ i
sangăc ăch FTP. T đó,ălàmăn n t ng cho vi c so sánh trong hi u qu qu n lý gi a
c ăch v năđưăvàăđangăápăd ng t i Ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam
CH NGă2
TÌNH HÌNH TH C HI NăC ăCH QU N LÝ V N T P TRUNG T I NGÂN HÀNG TMCP XU T NH P KH U VI T NAM
2.1 y ban qu n lý Tài s n Có ậ Tài s n n
Ngày 15/12/2005, Eximbank quy tăđnh thành l p y ban qu n lý Tài s n Có –
Tài s n N ,ăbanăhànhăkèmătheoălàăcácăquyăđ nh v chính sách qu n lý Tài s n Có –
Tài s n N .
2.1.1 C ăc u t ch c
Hình 2.1: S đ t ch c y ban ALCO
Nhi m v và quy n h n c a các thành viên trong y ban ALCO i v i ch t ch y ban ALCO:
Ch t ch U ban ALCO do T ngăGiámăđ căEximbankăđ m nhi m ch u trách nhi m ch đ o,ăđi u hành chung m i ho tăđ ng c a y ban ALCO, có quy n h n
Các quy tăđnh do ch tchăđ aăraăđ c xem là các quy tăđnh cu i cùng c a y ban ALCO, cho dù gi aăcácăthànhăviênăch aăth ng nh t v quanăđi m và ý ki n. Ch t ch ch u trách nhi m ký t t c các quy tăđnh c a y ban ALCO sau t ng cu c h p
đ các b ph n liên quan ch u trách nhi m thi hành. i v i các thành viên khác c a y ban ALCO:
Các thành viên trong y ban ALCO có trách nhi măthamăm u,ăxâyăd ng và báo
cáoăcácăch ngătrìnhălàmăvi c c a y ban ALCO.
2.1.2 Th ng tr c y ban ALCO
Th ng tr c y ban ALCO do Ch t ch y ban ch đnh, ch u trách nhi m xây d ng, chu n b tài li u,ăch ngătrìnhălàmăvi c, t p h p các báo cáo cho các cu c h p c a y ban và th c hi n các nhi m v khác theo phân công c a Ch t ch y ban. Ch u trách nhi măghiăvàăl uătr các biên b n, tài li u, tri n khai th c hi n các ý ki n c a y ban theo ch đ o c a Ch t ch.
2.1.3 Ch căn ng,ănhi m v c a y ban ALCO
Ch c n ng:
y ban ALCO có ch căn ngăqu n lý các danh m c Tài s n Có – Tài s n N nh măđ t l i nhu n cao cho c đ ng và h n ch r i ro b ng h th ngăchínhăsáchăv nă
b n v v n,ăđ uăt ,ătínăd ng. Bên c nhăđóă y ban ALCO xây d ng các ch tiêu liên
quanăđ n vi c qu n lý Tài s n Có - Tài s n N và các ch tiêu ph c v cho ho t
đ ng qu n tr kinh doanh c a Eximbank phù h p v i chi nă l c kinh doanh c a Eximbank trong t ng k đ ng th i giám sát và qu n lý các lo i r i ro thanh kho n, r i ro lãi su t, r i ro t giá, r i ro tín d ng, r iăroăđ i tác, r i ro qu c gia, r i ro thu …
Nhi m v :
y ban ALCO có nhi m v phân tích tình hình kinh t v ămôăvàăd báo v t giá, lãi su t, tình hình th tr ng, nh ng c nh báo c a ngành ho c khu v c, phân