C ă cu TSNH
Bng 2.4.ăC ă cu vn b ng ti năgiaiăđ on 2012-
n v: Tri u đ ng Ch tiêu N mă 2012 N mă 2013 N mă 2014 2013/2012 2014/2013 Giá tr % Giá tr % Ti n m t 513,01 45,31 32,32 (467,70) (91,17) (12,99) (28,67) Ti n g i ngân hàng 145,18 49,02 56,89 (96,16) (66,24) 7,87 16,05 T ng đ ng ti n khác 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 V n b ng ti n 658,19 94,33 89,21 (563,86) (85,67) (5,12) (5,43)
(Ngu n: Phòng Tài chính k toán) N m 2012 v n b ng ti n c a doanh nghi p là 658,19 tri u đ ng chi m 16,32% trên TSNH và 15,63% t ng tài s n, trong đó ti n m t chi m t tr ng l n lên đ n 77,94%, giá tr lên đ n 513,01 tri u đ ng. Do n m 2012 doanh nghi p m i b c vào ho t đ ng kinh doanh l ng v n huy đ ng đ c nhi u nh ng ch a có nhi u kinh nghi m c ng nh hi u bi t v th tr ng còn nhi u h n ch nên doanh nghi p đ u t khá r t rè, l ng v n b ng ti n t n đ ng nhi u. i u này s gây lãng phí ngu n l c d n t i hi u qu s d ng TSNH th p.
N m 2013 v n b ng ti n c a doanh nghi p gi m m nh gi m t i 563,86 tri u đ ng t ng đ ng 85,67% so v i n m 2012. Trong đó ti n m t gi m m nh nh t gi m 467,70 tri u t ng đ ng 91,17%, ti n g i ngân hàng gi m 96,16 tri u đ ng t ng đ ng 66,24%. Nguyên nhân là do doanh nghi p đang tích c c s d ng ngu n v n b ng ti n đ đ u t vào ho t đ ng bán hàng, c th n m 2013, kho n ph i thu khách hàng t ng t i 84,90% so v i n m 2012, doanh nghi p b chi m d ng m t kho n v n l n d n t i v n b ng ti n gi m. Tuy nhiên vi c gi m m nh ti n m t và ti n g i ngân hàng c a doanh nghi p, t tr ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n quá th p ch chi m 2,48% trong t ng TSNH s nh h ng l n t i kh n ng thanh toán c a doanh nghi p, doanh nghi p s khó kh n h n trong vi c ng phó v i các kho n n đ n h n nh h ng đ n uy tín doanh nghi p đ c bi t là kh n ng n m b t các c h i trong kinh doanh c a doanh nghi p b h n ch và làm gi m hi u qu s d ng TSNH.
41
N m 2014 v n b ng ti n c a doanh nghi p ti p t c gi m nh , gi m 5,12 tri u t ng đ ng 5,43% so v i n m 2013. Nguyên nhân là do ti n m t trong doanh nghi p gi m 12,99 tri u đ ng t ng ng 26,67% trong khi ti n g i ngân hàng ch t ng nh 7,87 tri u đ ng, t ng ng v i 16,05% không th bù đ p đ c l ng ti n m t đã gi m.
Nhìn chung, vi c d tr ti n m t t i qu th p s giúp doanh nghi p t ng các tài s n ng n h n sinh lãi và gi m chi phí c h i c a vi c gi ti n đ ng th i tránh đ c vi c d tr ti n m t quá l n d gây ra s đ ng, đ ng v n không đ c l u thông làm vòng quay c a ti n gi m xu ng nh h ng t i s c sinh l i c a đ ng ti n. M t khác doanh nghi p s ph i đi vay ng n h n đ chi tr cho các kho n chi phí phát sinh làm t ng chi phí s d ng v n. Vi c thi u h t ti n m t cách đ t ng t còn có th d n đ n m t vài r i ro trong kh n ng thanh toán (doanh nghi p s không k p chu n b ti n chi tr cho vi c mua hàng t đ i tác n u s l ng hàng c n mua l n hay tr các kho n n đúng h n), r i ro trong vi c n m b t đúng lúc các c h i kinh doanh, c h i đ u t ki m l i (Khi giá hàng hóa đ u vào gi m, doanh nghi p s ch mua đ c v i s l ng h n ch ), r i ro x y ra khi có nh ng bi n đ ng b t th ng c a lu ng ti n nh h ng t i k t qu ho t đ ng kinh doanh c ng nh làm gi m hi u qu s d ng TSNH. T tr ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n đ c doanh nghi p xác đ nh nh v y là ch a th c s h p lý, l ng ti n m t và các kho n t ng đ ng ti n đang m c quá th p n u doanh nghi p mu n đ u t vào ho t đ ng mang l i nhi u l i nhu n h n trong nh ng giai đo n ti p theo thì l ng ti n h n ch s kìm hãm t c đ t ng tr ng và phát tri n. Doanh nghi p c n d tr m t l ng ti n thích h p đ ho t đ ng kinh doanh đ t hi u qu cao nh t. Vi c n m gi ti n m c h p lý s làm n đ nh kh n ng thanh toán, giúp doanh nghi p mua hàng đ c h ng nhi u u đãi và m c tín d ng linh ho t, đ ng th i t o ni m tin trong quan h h p tác v i các nhà cung c p, t o ngu n l c đ đ u t kinh doanh hi u qu .
Bi uăđ 2.3. C ăc u v n b ng ti n
n v: %
Ti n m t Ti n g i ngân hàng
(Ngu n:Phòng tài chính k toán)
Nh v y có th th y n m 2012 doanh nghi p d tr nhi u ti n m t, ti n m t chi m t i 77,94% t ng v n b ng ti n cho th y doanh nghi p ch y u là thanh toán b ng ti n m t. Thanh toán b ng ti n m t giúp doanh nghi p gi i quy t nhanh các kho n ph i mua bán nhanh hàng ngày nh hàng hóa b sung c ng nh các kho n t m ng cho nhân viên đ c k p th i, tuy nhiên đi u này c ng làm gi m chi phí c h i đ u t ti n vào các tài s n khác, v n b ng ti n s ít đ c tham gia vào ho t đ ng t ng doanh thu. N m 2013 v n b ng ti n c a doanh nghi p đã đ c san s đ u cho hai kho n m c ti n m t và ti n g i ngân hàng trong đó ti n m t chi m 48,03%, ti n g i ngân hàng là 51,97%. N m 2014 doanh nghi p d tr nhi u ti n m t h n cho th y doanh nghi p đang có xu h ng chuy n sang hình th c thanh toán không dùng ti n m t do kh i l ng giao d ch v i khách hàng và nhà cung c p đang t ng lên vi c ti p t c thanh toán b ng ti n m t s gây nhi u khó kh n b t c p c ng nh r i ro cho c hai bên trong khi thanh toán không dùng ti n m t là m t ph ng th c thanh toán an toàn, ti t ki m, thu n l i cho s trao đ i c a doanh nghi p nâng cao hi u qu s d ng TSNH.
Doanh nghi p không áp d ng b t kì mô hình nào vào quá trình qu n lý ti n m t, tuy nhiên m c d tr hàng n m đ c c tính thông qua các k ho ch thanh toán cho nhà cung c p, c tính chi phí bán hàng và các kho n thu t ti n hàng th c t . Thông qua các s li u này Ban giám đ c quy t đnh m t m c d tr nh t đ nh đ có th đ m b o kh n ng thanh toán c a doanh nghi p. Tuy nhiên, vi c s d ng ti n m t c a doanh nghi p ch a th c s hi u qu , n m 2012 doanh nghi p gi ti n không đem đi đ u t , ti n b chôn v n b không gây lãng phí, n m 2013 và 2014 doanh nghi p đ u t l ng ti n l n vào vi c tr n và mua thêm hàng nh ng l i nhu n th c t đem l i ch a cao. Doanh nghi p c n xem l i k ho ch và chi n l c kinh doanh c a mình đ có th đ u t s d ng ti n và các kho n t ng đ ng ti n m t cách h p lý, hi u qu h n.
Các kho n ph i thu ng n h n
Các kho n ph i thu luôn chi m t tr ng l n và có vai trò đ c bi t quan tr ng trong t ng TSNH, chúng ph n ánh các kho n ti n s đ c thanh toán trong t ng lai c a doanh nghi p. N m 2012 chi m 34%, n m 2013 chi m t i 66,64%, n m 2014 gi m xu ng còn 42,47%. T tr ng các kho n ph i thu l n và t ng gi m th t th ng ch ng t tình hình thu n c a doanh nghi p ch a đ c t t, doanh nghi p c n chú ý quan tâm và s d ng tài s n này hi u qu h n. C c u kho n ph i thu c a doanh nghi p giai đo n n m 2012-2014 khá đ n gi n, toàn b các kho n ph i thu đ u đ n t kho n m c ph i thu khách hàng. Nh v y đ tìm hi u k h n v các kho n ph i thu c a doanh nghi p ta c n xem xét kho n m c ph i thu c a khách hàng.
43
N m 2012 ph i thu khách hàng c a doanh nghi p là 1371,03 tri u đ ng, chi m t tr ng 34% trên TSNH. So v i các doanh nghi p kinh doanh cùng ngành t l này h i cao nh ng v n m c ch p nh n đ c do đây là n m đ u tiên doanh nghi p kinh doanh nên còn thi u kinh nghi m trong vi c s d ng các tài s n ng n h n và chính sách tín d ng d n đ n doanh nghi p b chi m d ng v n là không th tránh kh i.
N m 2013 kho n ph i thu khách hàng là 2535,1 tri u đ ng, chi m t tr ng 66,64% trên TSNH, t ng 32,64% so v i n m 2012. T tr ng kho n ph i thu khách hàng t ng đ t bi n g n nh g p đôi trong n m 2013 là do ho t đ ng kinh doanh phát tri n t t, doanh nghi p bán đ c nhi u hàng h n nên các kho n ph i thu t ng lên. ng th i doanh nghi p th c hi n chính sách n i l ng tín d ng v i các khách hàng, đây là bi n pháp doanh nghi p th c hi n nh m thúc đ y doanh s bán hàng c a mình và th c t đã cho th y doanh thu thu n c a doanh nghi p t ng liên t c trong giai đo n n m 2012-2014. Bên c nh đó, đi u này c ng cho th y tình tr ng ch a rõ ràng, thi u s qu n lý c a nhà qu n tr đ i v i tình tr ng tài chính c a doanh nghi p khi đ kho n ph i thu t ng quá cao. Khi t tr ng các kho n ph i thu khách hàng quá l n (66,64%) ti m tàng nhi u r i ro mà doanh nghi p không th l ng tr c h u qu , nh h ng nghiêm tr ng đ n kh n ng thanh toán c a doanh nghi p và thi u v n đ tái đ u t cho ho t đ ng kinh doanh, đ c bi t công n đ quá lâu s tr thành n khó đòi ho c tr thành các kho n n không thu h i đ c t đó nh h ng x u t i hi u qu s d ng TSNH c a doanh nghi p.
B i v y, n m 2014 doanh nghi p đã tích c c thu h i công n , th c hi n nhi u bi n pháp th t ch t tín d ng khi n kho n ph i thu khách hàng gi m xu ng còn 1241,73 tri u đ ng chi m t tr ng 42,47% trên TSNH. Tuy r ng t tr ng kho n ph i thu v n còn l n nh ng vi c gi m m nh các kho n ph i thu khách hàng cho th y doanh nghi p đã có s quan tâm c n thi t t i vi c s d ng các chính sách tín d ng th ng m i c ng nh chính sách bán hàng, tích c c đ y m nh vi c thu h i v n b chi m d ng c a doanh nghi p, tuy nhiên vi c này s nh h ng l n t i doanh s bán hàng c ng nh gi m l i th c nh tranh c a doanh nghi p trên th tr ng c ng nh s c h p d n c a doanh nghi p v i khách hàng. Có th th y doanh nghi p đang n l c nâng cao hi u qu thu h i công n , tránh r i ro cho doanh nghi p và l a ch n các đ i tác có ti m l c tài chính t t là b n hàng quen thu c c a doanh nghi p đ c p tín d ng. Bên c nh đó, doanh nghi p đã khéo léo áp d ng nhi u chính sách bán hàng qu ng cáo, ti p th giúp t ng doanh thu bán hàng và làm gi m nh ng tác đ ng tiêu c c c a vi c th t ch t tín d ng đ n khách hàng đ ng th i giúp doanh nghi p có th thu h i công n m t cách hi u qu b n v ng.
B ng 2.5. B ngăcơnăđ i phát sinh công n n mă2014 Tài kho n 131- Ph i thu khách hàng
n v : Tri u đ ng
Tên khách D ăn K D ăcóă K Phát sinh n Phát sinh có D ăn CK D ăcóăCK
Doanh nghi p C ph n Xây d ng s 2 159,59 989,68 927,38 221,89 Xí nghi p Xây d ng H Long 250,58 456,43 649,12 57,89 Doanh nghi p C ph n HTC 269,89 225,56 44,33 Doanh nghi p C ph n T v n Xây d ng Công nghi p 235,41 950,40 1030,08 155,73 ……….. Khách l 889,52 3467,87 3978,67 378,72 T ng 2535,10 0 6548,58 7841,95 1241,73 0
45
Qua tìm hi u, các kho n ph i thu doanh nghi p ch y u đ n t ho t đ ng kinh doanh các lo i v t li u xây d ng trong đó ph n l n đ n t vi c bán xi m ng, s t thép. Chính do đ c đi m kinh doanh v t li u xây d ng v i hình th c bán buôn bán l , nên kh i l ng ti n thanh toán th ng l n, khách hàng không th ng thanh toán h t ngay sau khi mua hàng nên các kho n ph i thu khách hàng th ng l n, chi m t tr ng cao trong c c u TSNH c a doanh nghi p. Qua b ng trên ta th y khách hàng c a doanh nghi p ph n l n là khách l là nh ng cá nhân h gia đình s ng xung quanh khu v c đa bàn ho t đ ng c a doanh nghi p, có m i quan h quen bi t v i ch doanh nghi p ho c ch doanh nghi p có hi u bi t v tình hình kinh t c a nh ng đ i t ng khách hàng này nên có th quy t đnh nh ng đ i t ng có th cho n và th i gian n là bao lâu. V i nh ng khách hàng là doanh nghi p, ph i thu khách hàng t đ i t ng này mang l i doanh thu ít h n so v i khách l nh ng c ng chi m m t kh i l ng ti n không nh nên tr c khi th c hi n bán ch u doanh nghi p xem xét k tình hình tài chính, kh n ng thu h i n sau khi bán c ng nh uy tín tr n trong quá kh … Chính sách bán ch u c a doanh nghi p ch đ c p đ n th i gian tr n mà không đ c p đ n lãi su t chi t kh u đ c h ng n u tr s m. Nguyên nhân là do quy mô doanh nghi p còn nh vi c bán hàng hóa ch y u là bán v i giá r đ thu hút khách hàng và c nh tranh v i các đ i th nên l i nhu n thu đ c không cao, doanh nghi p không đ kh n ng tài chính đ chi t kh u cho khách hàng. qu n lý kho n ph i thu, doanh nghi p m s theo dõi công n theo t ng khách hàng, đôn đ c khách hàng tr n đúng h n theo dõi tình hình n c ng nh chi tr c a các đ i t ng khách hàng trong k , qua đó n m b t đ c d đ u kì ch a tr , phát sinh trong k , nhanh chóng tìm ra các kho n n quá h n đ ti n hành đòi n k p th i. Khi đ n h n tr n , nhân viên k toán bán hàng s g i yêu c u khách hàng thanh toán và xác nh n hình th c thanh toán. Hi n doanh nghi p không có chính sách l p d phòng ph i thu khó đòi v i các kho n ph i thu ng n h n. Tuy nhiên v i tình hình bi n đ ng c a th tr ng nh hi n nay, khi r t nhi u doanh nghi p cùng r i vào tình tr ng kinh doanh khó kh n h n, trong t ng lai doanh nghi p có th xem xét đ c vi c l p d phòng ph i thu đ đ m b o cho kh n ng thanh toán c a mình s không b nh h ng quá nhi u.