Những nhân tố thị trường hay nhân tố nội tại của thị trường, bao gồm sự biến động của thị trường và mối quan hệ cung cầu được coi là nhóm nhân tố thứ 3 ảnh hưởng tới giá chứng khoán.
+ Yếu tố tâm lý nhà đầu tư: theo thuyết lòng tin về giá cổ phiếu, yếu tố căn bản tạo ra sự thay đổi về giá cổ phiếu là do sự thay đổi về lòng tin của người đầu tư về tương lai của cổ phiếu, về lợi nhuận và lợi tức của cổ phiếu.Trên TTCK luôn có 2 nhóm người khác nhau, một nhóm bi quan và một nhóm lạc quan về tương lai của cổ phiếu. Khi nhóm bi quan đánh giá thấp về tương lai của cổ phiếu thì ho đặt lệnh bán. Và nhóm lạc quan đánh giá cao về khả năng kiếm lời thì việc đầu tư cổ phiếu thì họ đặt lệnh mua. Chính vì thế TTCK luôn có người mua và người bán tạo ra tính thanh khoản cho thị trường.
+ Các hành vi tiêu cực trên TTCK như: đầu cơ, mua bán nội gián, thông tin sai sự thật cũng làm giá chứng khoán biến động một cách giả tạo.
+ Giao dịch của các nhà đầu tư nước ngoài và các tổ chức lớn: Khi giá trị giao dịch của các nhà đầu tư nước ngoài và tổ chức tăng sẽ làm tăng lượng cung cầu trên thị trường từ đó tác động đến tính thanh khoản và giá cổ phiếu trên TTCK.
+ Nguồn vốn FII (Foreign Institutional Investors): Nguồn vốn nước ngoài vào TTCK. Khi dòng vốn này tăng sẽ dẫn đến cầu về chứng khoán tăng và có thể tác động làm tăng giá cổ phiếu và ngược lại. TTCK Việt Nam còn khá non trẻ giá trị vốn hóa thị trường còn khá nhỏ so với các nước phát triển khác nên dòng vốn này có ảnh hưởng khá mạnh đối với sự biến động giá cổ phiếu Việt Nam.
+ Ngoài ra sự lệ thuộc của công ty và những yếu tố đầu vào, đầu ra hoặc sự lệ thuộc về tài chính, tiền tệ bởi một công ty khác hoặc bởi một nền kinh tế khác, nếu các đối tác đó bị sụt đổ hay khủng hoảng kéo công ty sụp đổ theo nguyên lý đômino. Các nhân tố đầu cơ, móc ngoặc, lũng đoạn thị trường của các cá nhân, tổ chức, các công ty trong và ngoài nước tạo ra cung cầu chứng khoán giả tạo làm giá cả hàng hóa chứng khoán bị méo mó.
Giá cả chứng khoán là hình ảnh phản chiếu những vấn đề cơ bản của kinh tế doanh nghiệp và những vấn đề cơ bản của nền kinh tế - xã hội vĩ mô. Vấn đề thực sự phức tạp. Với những phương pháp khoa học hiện thời, người ta chưa thể tìm được quỹ đạo chuyển động của giá cả chứng khoán.