II. Tiền và các khoản tương đương tiền 110 I01 3.082.970.710 2.874.850
17 Số ngày của một kỳ luân chuyển hàng tồn kho
chuyển hàng tồn kho
( 360/16)
K t qu tính toán t b ng trên cho th y:ế ả ừ ả ấ
V n luân chuy n: năm 2015 Tăng ố ể 6.249.680.135 đ ng, tồ ương ng tăng ứ 213,24% so v iớ năm 2014. Đi u này th hi n lề ể ệ ượng v n đ m b o cho quá trình s n ố ả ả ả xu t kinh doanh c a Công ty và kh năng s n sàng thanh toán các kho n n ấ ủ ả ẵ ả ợ ng n h n c a Công ty đang có xu hắ ạ ủ ướng t t, đ m b o đ v n.ố ả ả ủ ố
H s thanh toán ng n h n c a Công ty vào cu i năm là ệ ố ắ ạ ủ ố 1,565 tcao h n đ u ơ ầ năm 0,377. Đi u này cho th y kh năng đáp ng các kho n n ng n h n c a ề ấ ả ứ ả ợ ắ ạ ủ Công ty đang tăng d n. ầ
H s thanh toán nhanh: C cu i năm và đ u năm thì h s thanh toán nhanh ệ ố ả ố ầ ệ ố c a Công ty v n m c kém. Cu i năm h s này là 0,19 tăng lên 0,005 so v i ủ ẫ ở ứ ố ệ ố ớ đ u năm. ầ
H s vòng quay c a các kho n ph i thu: t b ng trên ta th y h s vòng quayệ ố ủ ả ả ừ ả ấ ệ ố c a các kho n ph i thu vào cu i năm là 4,17 l n h n đâu năm là 0,307 . Ch ngủ ả ả ố ớ ơ ứ t công tyđang gi m s ti n b chi m d ng.ỏ ả ố ề ị ế ụ
S ngày c a doanh thu ch a thu: Cu i năm là ố ủ ư ố 87,50. Con s này cũng tố ương đ iố l n cho th y th i gian thu h i các kho n ph i thu dài, Công ty b chi m d ng ớ ấ ờ ồ ả ả ị ế ụ v n nhi u, tuy nhiên con s này nh h n so v i đ u năm là 7 ngày, ch ng t ố ề ố ỏ ơ ớ ầ ứ ỏ công ty đã có chính sách thu doanh thu t t h n so v i đ u năm.ố ơ ớ ầ
S vòng quay hàng t n kho: trong 1 năm s l n hàng t n kho đố ồ ố ầ ồ ược bán ra là
3,19 vòng. Con s này còn r t th p, nó cho th y tình tr ng đ ng v n v t t ố ấ ấ ấ ạ ứ ọ ố ậ ư hàng hóa ho c d tr quá m c, ho c s n ph m b tiêu th ch m do s n xu t ặ ự ữ ứ ặ ả ẩ ị ụ ậ ả ấ ch a sát v i nhu c u th trư ớ ầ ị ường.
S ngày c a 1 kì luân chuy n: Con s này là ngh ch đ o c a s vòng quay hàng ố ủ ể ố ị ả ủ ố t n kho. Đ hàng t n kho quay 1 vòng h t ồ ể ồ ế 112,98 ngày. N u con s này càng ế ố l n h n thì vi c s n xu t kinh doanh c a Công ty sẽ mang đ n hi u qu khôngớ ơ ệ ả ấ ủ ế ệ ả cao. V n đ đ t ra cho Công ty là ph i gi m lấ ề ặ ả ả ượng hàng t n kho xu ng. tránh ồ ố b đ ng v n.ị ứ ọ ố
2.6.4 Phân tích hiệu quả kinh doanh
2.6.4.1 Phân tích hi u qu s d ng v n l u đ ngệ a ử ụ ố ư ộ
Hi u qu s n xu t kinh doanh là m t ph m trù ph n nh m i quan h gi a ệ ả ả ấ ộ ạ ả ả ố ệ ữ k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh nh n đế ả ạ ộ ả ấ ậ ược v i s lớ ố ượng các y u t ế ố đ u vào đã hao phí đ đ t đầ ể ạ ược k t qu đó.ế ả
Phân tích s d ng hi u qu V n l u đ ngử ụ ệ ả ố ư ộ S c s n xu t c a tài s n ng n h n: ( Sứ ả ấ ủ ả ắ ạ sx) Ssx = ; đ/đ
S c sinh l i c a TSNH (Sứ ợ ủ sl) Ssl = ; đ/đ
Phân tích tình hình luân chuy n v n l u đ ngể ố ư ộ S vòng quay luân chuy n c a v n l u đ ngố ể ủ ố ư ộ Klc = ; vòng/năm
Th i gian vòng luân chuy n v n l u đ ng : cho bi t ngày mà v n l u đ ng ờ ể ố ư ộ ế ố ư ộ luân chuy n để ược 1 vòng
Tlc = ; ngày/vòng
Phân tích kh năng sinh l i c a v nả ờ ủ ố
B t kỳ công ty nào khi tham gia vào n n kinh t th trấ ề ế ị ường thì v n đ quan ấ ề tâm hàng đ u là l i nhu n thu đầ ợ ậ ượ ừc t nh ng chi phí b ra. Do v y c n ph i ữ ỏ ậ ầ ả phân tích kh năng sinh l i c a v n đ bi t đả ờ ủ ố ể ế ượ ợc l i ích đ ng v n đem l i.ồ ố ạ H s doanh l i c a v n kinh doanhệ ố ợ ủ ố
Dvkd =
H s doanh l i doanh thu thu nệ ố ợ ầ Ddtt =
H s doanh l i v n ch s h uệ ố ợ ố ủ ở ữ
Dvcsh =
H s đ m nhi m VLĐệ ố ả ệ Kđn =
Bảng phân tích hiệu quả kinh doanh và sức sinh lời của vốn
B ng: 2 - 19ả
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2014 Năm 2015 Chênh lệch
+/- %
1 Doanh thu thuần đồng 24.103.945.759 36.097.968.581 11.994.022.822 49,76%2 Tổng lợi nhuận sau thuế đồng 1.874.799.449 3.577.672.888 1.702.873.439 90,83% 2 Tổng lợi nhuận sau thuế đồng 1.874.799.449 3.577.672.888 1.702.873.439 90,83% 3 Vốn kinh doanh đồng 30.645.389.386 37.559.029.676 6.913.640.290 22,56% 4 VLĐ bq đồng 16.423.721.687 21.961.383.944 5.537.662.257 33,72% Đầu năm 14.346.693.509 18.500.749.864 4.154.056.355 28,95% Cuối năm 18.500.749.864 25.422.018.023 6.921.268.159 37,41% 5 VCĐbq đồng 13.207.733.307 18.273.470.092 5.065.736.785 38,35% Đầu năm 11.340.046.863 15.075.419.751 3.735.372.888 32,94% Cuối năm 15.075.419.751 21.471.520.433 6.396.100.682 42,43% 6 Vốn CSH bq đồng 12.945.133.307 18.025.720.884 5.080.587.577 39,25% Đầu năm 11.156.296.863 14.733.969.751 3.577.672.888 32,07% Cuối năm 14.733.969.751 21.317.472.017 6.583.502.266 44,68% 7 Sức sản xuất của VLĐ(1/4) đ/đ 1,468 1,644 0,176 12,00%
8 Sức sinh lợi của VLĐ(2/4) đ/đ 0,114 0,163 0,049 42,71%
9 Sức sản xuất của VCĐ(1/5) 1,825 1,975 0,15 8.22%
10 Sức sinh lợi của VCĐ(2/5) 0,142 0,196 0,054 37,93%
11 Hệ số đảm nhiệm VCĐ(5/1) 0,548 0,506 -0,042 -7,62%
12 Hệ số đảm nhiệm VLĐ(4/1) 0,681 0,608 -0,073 -
10,71%