Qua phân tích ta thấy công tác quản lý tiền mặt của công ty còn nhiều hạn chế dẫn đến có lúc căng thẳng về tiền mặt, có lúc lại giữ lƣợng tiền mặt quá cao làm tăng chi phí cơ hội của tiền. Vì vậy công ty cần thực hiện tốt công tác quản trị tiền mặt cụ thể:
- Tăng tốc độ thu hồi: Mục tiêu của việc gia tăng tốc độ thu hồi tiền mặt là nhanh chóng thu hồi tiền để đƣa vào đầu tƣ, chi tiêu càng sớm càng tốt. Những hoạt động này đem lại những khoản lợi nhuận cho doanh nghiệp. Các phƣơng pháp tăng tốc độ thu hồi tiền mặt:
Đem lại cho khách hàng những mối lợi để khuyến khích họ sớm trả nợ, bằng cách áp dụng chính sách chiết khấu đối với những khoản nợ đƣợc thanh toán trƣớc hay thanh toán đúng hạn. Doanh nghiệp cần áp dụng nhiều biện pháp để đảm bảo rằng một khi một khoản nợ đƣợc thanh toán thì tiền đƣợc đƣa vào đầu tƣ càng nhanh càng tốt.
Doanh nghiệp có thể sử dụng hệ thống ngân hàng. Thông qua ngân hàng doanh nghiệp thanh toán các hóa đơn mua hàng hoặc đầu tƣ vào các loại chứng
96
khoán thanh khoản cao trên tài khoản thanh toán của họ. Lợi thế của hệ thống ngân hàng là tiền tệ có thể chuyển đi rất nhanh bên trong hệ thống cho phép doanh nghiệp có thể sử dụng tiền nhanh chóng một khi đã có chúng chong tài khoản.
- Giảm tốc độ chi tiêu: Thay vì dùng tiền thanh toán sớm các hóa đơn mua hàng, công ty nên trì hoãn việc thanh toán trong phạm vi thời gian mà các chi phí tài chính, tiền phạt hay sự xói mòn vị thế tín dụng thấp hơn những lợi nhuận do việc chậm thanh toán đem lại.
- Dự báo chính xác nhu cầu tiền mặt: Mặc dù việc dự toán chính xác khó có thể thực hiện đƣợc, nhƣng nếu dự toán đƣợc chính xác nhu cầu tiền mặt thì công ty sẽ giới hạn đƣợc tối đa nhu cầu vốn phải vay mƣợn do đó giảm chi phí tiền lãi tới mức tối thiểu.
- Xác định nhu cầu tiền mặt: Phƣơng pháp thƣờng dùng để xác định mức tồn quỹ tối thiểu là lấy mức xuất quỹ trung bình hàng ngày nhân với số lƣợng ngày dự trữ tồn quỹ. Công ty cũng có thể sử dụng phƣơng pháp tổng chi phí tối thiếu trong quản trị vốn tồn kho dự trữ để xác định mức dự trữ vốn tiền mặt hợp lý của mình.
Gỉa sử công ty có một lƣợng tiền mặt và phải sử dụng nó để đáp ứng các khoản chi tiêu tiền mặt một cách đều đặn. Khi lƣợng tiền mặt đã hết, công ty có thể bán các chứng khoán ngắn hạn (có tính thanh khoản cao) để có đƣợc lƣợng tiền mặt nhƣ lúc đầu. Có hai loại chi phí cần đƣợc xem xét khi bán chứng khoán: một là chi phí cơ hội của việc giữ tiền mặt, đó chính là mức lợi tức chứng khoán công ty bị mất đi; hai là chi phí cho việc bán chứng khoán mỗi lần, đóng vai trò nhƣ là chi phí mỗi lần thực hiện hợp đồng. Trong điều kiện đó mức dự trữ vốn tiền mặt tối đa của công ty chính bằng số lƣợng chứng khoán cần bán mỗi lần để có đủ lƣợng vốn tiền mặt mong muốn bù đắp đƣợc nhu cầu chi tiêu tiền mặt. Công thức tính nhƣ sau :
97 Trong đó:
M* : Số lƣợng tiền mặt dự trữ tối đa
Mn : Tổng mức tiền mặt chi dùng trong năm i : Lãi suất (chi phí lƣu giữ đơn vị tiền mặt) cb: chi phí cho mỗi lần bán chứng khoán.
- Đầu tƣ thích hợp những khoản tiền nhàn rỗi: Công ty cần hạn chế tối đa việc để tiền nhàn rỗi trong ngân quỹ mà phải xoay vòng để tăng hiệu quả sử dụng tiền.
4.2.2. Mở rộng thị trường bán hàng, tăng doanh thu và giảm lượng hàng tồn kho
Có thể thấy rằng, lƣợng hàng tồn kho của công ty khá lớn, chiếm tỷ trọng đáng kể trong tài sản lƣu động của công ty (chiếm 13,75% trong tổng tài sản năm 2014), số vòng quay hàng tồn kho cũng ở mức thấp và có xu hƣớng giảm cho thấy vốn đầu tƣ hàng tồn kho của công ty vận động chậm, thời gian 1 vòng quay hàng tồn kho là dài. Trong hàng tồn kho của công ty chiếm tỷ trọng cao nhất là thành phẩm và nguyên liệu, vật liệu vì vậy công ty cần xây dựng chính sách bán hàng hợp lý, phù hợp với tình hình hiện nay nhằm đẩy nhanh tốc độ bán hàng tăng doanh thu, cụ thể:
- Xây dựng giá bán hợp lý: Hiện nay sữa đậu nành và sản phẩm đƣờng là những sản phẩm chủ lực trong tổng doanh thu của công ty. Đứng trƣớc sự cạnh tranh gay gắt với các doanh nghiệp lớn cùng ngành nhƣ Vinamilk, dutchlady... và tình trạng đƣờng nhập khẩu, nhập lậu đang xâm lấn thị trƣờng công ty cần xây dựng mức giá bán hợp lý. Việc thay đổi giá bán, một phần do quan hệ cung cầu trên thị trƣờng quyết định, một phần vẫn phải nằm trong chính sách giá cả của công ty. Việc xây dựng mức giá bán phải đảm bảo tính cạnh tranh, bù đắp chi phí, tạo lợi nhuận thỏa đáng để thực hiện tái sản xuất mở rộng của công ty. Để có đƣợc mức giá phù hợp, công ty cần phải nghiên cứu, theo dõi và bám sát những biến động của thị truờng, địa bàn, các đối thủ cạnh tranh, nhu cầu của khách hàng.
98
- Phƣơng thức tiêu thụ và thanh toán: Việc lựa chọn phƣơng thức tiêu thụ và thanh toán cũng có ảnh hƣởng tới doanh thu bán hàng. Trong điều kiện thị trƣờng khó khăn, cạnh tranh khắc nghiệt, các công ty bán hàng thƣờng dành sự ƣu đãi nhất định đối với ngƣời mua nhƣ thanh toán theo kỳ hạn hoặc phƣơng thức trả chậm, trả góp, chiết khấu thƣơng mại...Công ty cần tiếp tục đƣa ra những chính sách bán hàng và phƣơng thức tiêu thụ qua các đại lý và nhà phân phối.
- Thực hiện một số hình thức chiết khấu nhƣ sau:
+ Chiết khấu thƣơng mại: Áp dụng đối với những khách hàng mua với khối lƣợng lớn. Điều này giúp cho công ty tạo đƣợc đuợc nền khách hàng lâu dài, góp phần tăng doanh thu, hiệu quả hoạt động kinh doanh trong các năm tiếp theo.
+ Chiết khấu thanh toán: Áp dụng đối với những khách hàng thanh toán tiền nhanh. Việc nhận đƣợc tiền nhanh của khách hàng sẽ giúp cho công ty có nguồn đầu tƣ hoạt động kinh doanh, trả nợ vay, giảm thiểu chi phí vay vốn, hoặc tăng thu nhập từ đầu tƣ tiền gửi.
- Mở rộng thị trƣờng xuất khẩu: Năm 2013 nhà máy bánh kẹo Biscafun của công ty đã thực hiện xuất khẩu những lô hàng đầu tiên sang Nga, với sản phẩm bánh mềm cao cấp phủ socola-chocopie đánh dấu một bƣớc tiến cho công ty trong nỗ lực nâng cao chất lƣợng sản phẩm và sức cạnh tranh trên thị trƣờng. Đây là tiền đề để công ty đẩy mạnh hoạt động xuất khẩu mở rộng thị trƣờng tiêu thụ.
4.2.3. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
4.2.3.1. Tăng cường và phát huy hiệu quả của việc huy động vốn kinh doanh
Lợi thế của công ty trong những năm gần đây là huy động đƣợc những nguồn vốn rất lớn từ cả hai phía là vốn chủ sở hữu và vốn vay ngân hàng. Đối với bất cứ doanh nghiệp nào thì việc huy động đƣợc vốn là vô cùng quan trọng. Việc tăng vốn chủ sở hữu làm cho năng lực tài chính của công ty lành mạnh hơn, nâng cao uy tín đối với các nhà cung cấp và các ngân hàng, do đó công ty sẽ đƣợc ƣu đãi hơn trong thanh toán và vay nợ. Nguồn huy động vốn chủ sở hữu của công ty rất dồi dào do
99
các cổ đông tin tƣởng vào sự phát triển của công ty trong tƣơng lai, và nếu nhƣ khai thác đƣợc tối đa nguồn vốn này thì công ty sẽ có thuận lợi rất lớn trong việc mở rộng quy mô kinh doanh mà không phải phụ thuộc quá nhiều vào vốn vay ngân hàng.
Bên cạnh đó, với uy tín của mình, công ty có thể huy động thêm nguồn vốn vay từ các ngân hàng để làm đa dạng hóa nguồn vốn trong bối cảnh lãi suất ngân hàng ngày càng giảm đã xảy ra từ năm 2012. Sử dụng vốn vay có thể giúp công ty nâng cao mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính, tận dụng đƣợc những lợi thế do sử dụng vốn vay mang lại nhƣ: khoản lợi thuế, giảm chi phí sử dụng vốn…
Do mỗi nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, công ty cần cân nhắc tính toán kỹ lƣỡng giữa hiệu quả sử dụng nguồn tài trợ với chi phí sử nguồn tài trợ đó. Công ty có thể vận dụng mô hình tài trợ vốn kinh doanh nhƣ sau: Tài trợ vốn lưu động thường xuyên cần thiết và vốn cố định bằng nguồn vốn dài hạn, tài trợ nguồn vốn lưu động tạm thời bằng nguồn vốn ngắn hạn. Sử dụng mô hình tài trợ
này giúp cho công ty xác định đƣợc sự cân bằng về thời hạn sử dụng vốn và nguồn vốn, do đó có thể hạn chế đƣợc các chi phí sử dụng vốn phát sinh thêm hoặc rủi ro có thể gặp trong hoạt động kinh doanh. Cụ thể, công ty có thể lựa chọn từ các nguồn tài trợ sau: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
+ Huy động từ lợi nhuận để lại thông qua các quỹ chuyên dùng đặc biệt là quỹ đầu tƣ phát triển. Lợi nhuận để lại là nguồn hỗ trợ tích cực cho nhu cầu vốn kinh doanh, thể hiện sự độc lập và khả năng vững vàng về tài chính của doanh nghiệp. Công ty có thể sử dụng nguồn này một cách chủ động mà không bị phụ thuộc bởi các điều kiện cho vay nhƣ vay ngân hàng, vay các tổ chức tín dụng.
+ Huy động vốn thông qua quỹ khấu hao cơ bản: Công ty có toàn quyền sử dụng linh hoạt quỹ khấu hao để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
+ Huy động vốn thông qua liên doanh, liên kết: Đây cũng là xu hƣớng tích cực, thông qua quá trình liên doanh, một mặt tạo thêm đƣợc kênh cung cấp vốn kinh
100
doanh, mặt khác tạo cơ hội cho công ty hòa nhập với nền khoa học kỹ thuật hiện đại. Nhờ đó, sẽ nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trƣờng.
+ Huy động vốn từ cán bộ công nhân viên trong công ty, đây là một biện pháp làm giảm sức ép về vốn dài hạn, giảm bớt rủi ro tiềm tàng trong sản xuất kinh doanh của công ty. Huy động vốn từ cán bộ công nhân viên không chỉ là một biện pháp gắn liền lợi ích của ngƣời lao động với lợi ích của công ty, mà còn thúc đẩy họ làm việc tích cực.
4.2.3.2. Chú trọng công tác quản lý chi phí, loại bỏ các chi phí không cần thiết
Qua 3 năm, tổng chi phí của công ty tăng mạnh nhất là chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp. Do đó công ty phải quan tâm tới việc giảm chi phí để hạ giá thành sản phẩm. Hạ giá thành sản phẩm là giảm các khoản chi phí cấu thành nên nó một cách hợp lý. Hạ giá thành sẽ tạo điều kiện cho công ty có thể giảm bớt nhu cầu về vốn lƣu động, từ đó giảm bớt số vốn vay từ ngân hàng. Công ty có thể sử dụng giá bán cạnh tranh thị trƣờng để đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ và thu hồi vốn cho công ty. Mặc khác, hạ thấp giá thành sản phẩm có ý nghĩa rất quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói riêng và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung.
Chi phí tăng cao là nguyên nhân chính dẫn đến việc lợi nhuận năm 2014 không đạt đƣợc kết quả nhƣ mong đợi. Trong khi doanh thu thuần tăng mạnh thì giá vốn và chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp còn có tốc độ tăng lớn hơn dẫn đến lợi nhuận trƣớc thuế bị ảnh hƣởng rất nhiều. Do vậy, việc quản lý tốt chi phí là việc cần thiết để công ty gia tăng lợi nhuận và tăng hiệu quả kinh doanh. Công ty cần phân tích và xác định rõ ràng hiệu quả đầu tƣ từ các khoản chi phí bỏ ra, tránh đầu tƣ lãng phí mà không đạt hiệu quả yêu cầu bằng cách đẩy mạnh công tác giám sát bán hàng. Cụ thể công ty cần tập trung vào các nội dung sau:
- Chi phí nguyên vật liệu: Xây dựng mức tiêu hao nguyên vật liệu hợp lý khoa học và sát với thực tế. Khuyến khích phát triển trong sản xuất nhằm tiết kiệm chi phí. Phối hợp tốt giữa bộ phận tiếp liệu và sản xuất nhằm ngăn ngừa tình trạng mất
101
mát hao hụt nguyên vật liệu. Công ty cần xác định chính xác nhu cầu nguyên vật liệu cho từng loại mặt hàng; lựa chọn nguồn cung cấp có giá cả hợp lý, chất lƣợng đảm bảo và có chi phí vận chuyển thấp đến nhà máy. Công ty có thể tìm hoặc tự tạo ra nguồn nguyên vật liệu đủ tiêu chuẩn thay thế nguyện liệu ngoại nhập.
Công ty có thể xác định nhu cầu nguyên vật liệu chính trong kỳ theo công thức: Nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu chính năm kế hoạch = Số ngày dự trữ cần thiết về nguyên vật liệu chính x Chí phí nguyên vật liệu chính bình quân mỗi ngày trong kỳ kế hoạch
Trong đó:
+ Số ngày dự trữ cần thiết về nguyên vật liệu chính là số ngày cần thiết để duy trì một lƣợng dự trữ vật tƣ để đảm bảo cho quá trình kinh doanh diễn ra bình thƣờng và liên tục. Số ngày dự trữ cần thiết bao gồm số ngày cách nhau giữa hai lần mua hay giữa hai lần nhập kho nguyên vật liệu chính và số ngày dự trữ bảo hiểm. Khi xác định số ngày cần lƣu ý: khoảng cách giữa đơn vị cung cấp với Công ty; tính kinh tế trong việc mua hàng nhƣ giảm giá khi mua số lƣợng lớn, chi phí vận chuyển; chi phí dự trữ để duy trì lƣợng hàng tồn kho.
+ Chi phí nguyên vật liệu bình quân mỗi ngày trong kỳ đƣợc xác định bằng cách lấy tổng nguyên vật liệu chính của công ty trong kỳ chia cho số ngày ở trong kỳ.
Khoản chi phí nguyên vật liệu là khoản chi phí rất lớn trực tiếp tạo ra sản phẩm. Ngoài những nguyên vật liệu dùng ngay vào sản xuất còn một khối lƣợng nguyên vật liệu trong hàng tồn kho làm tăng lƣợng vốn ứng trƣớc, tăng chi phí. Để giảm khoản chi phí này phải thực hiện triệt để các biện pháp tiết kiệm từ khâu thu mua cho đến khâu sử dụng nguyên vật liệu.
Xây dựng định mức tiêu hao cho từng loại sản phẩm, xác định đƣợc định mức này để có thể nắm rõ nhu cầu cụ thể trong khoảng thời gian nhất định. (Ví dụ: nhu
102
cầu dự trữ nguyên vật liệu trong một tháng để vừa đảm bảo kịp thời nhu cầu sản xuất lại vừa giảm thiểu chi phí do vận chuyển bảo quản, tiêu hao nguyên liệu). Trong quá trình sử dụng nguyên vật liệu, cần tiến hành giao sử dụng định mức đối với từng tổ, đội sản xuất theo từng mặt hàng để vừa đảm bảo nhu cầu sản xuất, vừa nâng cao tinh thần trách nhiệm của ngƣời quản lý tại các đội.
•- Chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp
Công ty cần có những cách thức khác nhau để đẩy mạnh doanh số bán hàng và tăng lợi nhuận. Hoạt động quản lý chi phí cần phải trở thành một bộ phận không tách rời của những chiến lƣợc tăng trƣởng kinh doanh then chốt của công ty:
Trƣớc hết, công ty phải lập định mức chi phí, cụ thể là định mức cho các khoản chi phí theo những tiêu chuẩn gắn với từng chiến lƣợc kinh doanh cụ thể. Công ty cũng phải nghiên cứu các dữ liệu trƣớc đây, đƣa ra một sự so sánh chuẩn cũng nhƣ căn cứ vào diễn biến giá cả trên thị trƣờng và chiến lƣợc phát triển của công ty.
Bƣớc kế tiếp là thu thập thông tin về chi phí thực tế. Công việc này không chỉ là trách nhiệm của phòng kế toán, mà còn phải đƣợc sự tham gia của các phòng, ban