II. Nguồn kinh phí, quỹ
3.2.1. Nhúm chỉ tiờu về Khả năng thanh toỏn.
Khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp phản ỏnh mối quan hệ tài chớnh giữa cỏc khoản cú khả năng thanh toỏn trong kỳ với cỏc khoản phải thanh toỏn trong kỳ đồng thời thể hiện rừ nột chất lượng tài chớnh. Tại một thời điểm nếu doanh nghiệp khụng đủ khả năng thanh toỏn đú sẽ là dấu hiệu đầu tiờn của khú khăn tài chớnh, cũn nếu nghiờm trọng hơn cú thể đưa doanh nghiệp đến phỏ sản. Vỡ vậy, khả năng thanh toỏn là một chỉ tiờu quan trọng trong phõn tớch tài chớnh doanh nghiệp, nú sẽ phản ỏnh rủi ro trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Trờn cơ sở đú giỳp doanh nghiệp tỡm ra nguyờn nhõn và đưa ra cỏc giải phỏp nhằm hạn chế mức độ rủi ro của doanh nghiệp.
Bảng 3.7: Phõn tớch cỏc chỉ số về khả năng thanh toỏn Chỉ tiờu Năm 2010 Năm 2009 Chờnh lệch Tuyệt
đối Tƣơng đối (%)
1.Tổng tài sản (trđ) 2,670,013 1,573,183 1,096,830 69.72 2.Tổng nợ phải trả (trđ) 2,175,038 1,217,596 957,441 78.63 3.Tổng nợ ngắn hạn (trđ) 1,636,862 709,074 927,787 130.84 4.Tài sản ngắn hạn (trđ) 1,664,199 688,726 975,472 141.63 5.Tiền, tài sản tương đương tiền (trđ) 159,596 208,165 (48,569) -23.33 6. Cỏc khoản phải thu (trđ) 918,265 111,139 807,126 726.23 7.Lợi nhuận trước thuế (trđ) 31,535 23,718 7,817 32.96 8.Lói vay phải trả trong kỳ (trđ) 148,233 92,346 55,887 60.52 16.Hệ số thanh toỏn tổng quỏt (lần) (= 1/ 2) 1.23 1.29 -0.06 - 17.Hệ số thanh toỏn hiện thời (lần) (= 4 /3) 1.02 0.97 0.05 - 18.Hệ số thanh toỏn nhanh (lần) ( = 5/ 3 ) 0.10 0.29 -0.20 -
Sinh viờn: Nguyễn Thị Mai – Lớp QT1102N 45 19.Hệ số thanh toỏn lói vay (lần) (= ( 7+8) / 8) 1.21 1.26 -0.04 - 20.Hệ số khoản phải thu trờn khoản phải trả (lần)
(= 6/ 2) 0.56 0.16 0.40 -
Nhỡn vào bảng ta nhận thấy khả năng thanh toỏn tổng quỏt của Cụng ty đều lớn hơn 1 chứng tỏ tất cả cỏc khoản huy động từ bờn ngoài đều cú tài sản đảm bảo. Doanh nghiệp cú khả năng trang trải hết cụng nợ, tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp ổn định. Nhưng đến năm 2010 khả năng này cú xu hướng giảm. Năm 2009, cứ 1 đồng đi vay thỡ cú 1.29 đồng đảm bảo và năm 2010 cú 1.23 đồng đảm bảo.
Hệ số thanh toỏn hiện thời: hệ số này thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lưu động với nợ ngắn hạn. Năm 2009, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 0,97 đồng tài sản lưu động. Năm 2010, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 1,02 đồng tài sản ngắn hạn.
Về hệ số thanh toỏn nhanh năm 2009 cứ 1 đồng tiền vay ngắn hạn được đảm bảo bằng 0.29 đồng tiền và tài sản tương đương tiền; năm 2010 thỡ 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 0.1 đồng tiền và cỏc tài sản tương đương tiền. Hệ số này giảm đỏng kể là do lượng tiền và tài sản tương đương tiền của cụng ty giảm. Tỷ lệ này nhỏ hơn 1 nờn cho thấy khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp sẽ gặp khú khăn nhưng đồng thời cũng cho ta thấy doanh nghiệp sử dụng vũng quay vốn tốt.
Về hệ số thanh toỏn lói vay, trong năm 2009 cứ 1 đồng lói vay được đảm bảo bằng 1.26 đồng tiền, năm 2010 thỡ 1 đồng lói vay được đảm bảo bằng 1.21 đồng tiền. Tỷ số này tăng khụng đỏng kể vỡ năm 2010 lợi nhuận trước thuế tăng đồng thời lói vay cũng tăng lờn.
Ta thấy năm 2010 cứ 1 đồng khoản phải trả thỡ được đảm bảo bằng 0.56 đồng cỏc khoản phải thu. Năm 2009, thỡ 1 đồng cỏc khoản phải trả được đảm bảo bằng 0.16 đồng cỏc khoản phải thu. So sỏnh khoản phải thu và khoản phải trả năm 2010 và 2009 cỏc khoản phải thu tăng lờn, cỏc khoản phải trả giảm đi. Điều này chứng tỏ trong kỳ cụng ty bị chiếm dụng vốn nhiều hơn so với khoản đi chiếm dụng. Cụng ty cần tận dụng nguồn vốn chiếm dụng, cú biện phỏp tăng khoản vốn đi chiếm dụng trong kỳ kinh doanh sau.
Sinh viờn: Nguyễn Thị Mai – Lớp QT1102N 45