PTNT Chi nhánh Hà Tây
Ngay từ khi ra đời, hoạt động tín dụng, cho vay của ngân hàng đã đóng một vai trị thiết yếu đối với nền kinh tế nước nhà. Nhờ có tín dụng, nhiều dự án phát triển kinh tế đã được hỗ trợ và đi vào thực tiễn. Với vai trò là người cho vay, các Ngân hàng thương mại đều quan tâm đặc biệt đến khía cạnh thẩm định tài chính dự án. Ngân hàng với mục tiêu hoạt động là an toàn và sinh lời sẽ chỉ cho vay, đầu tư vào các dự án được cho là có hiệu quả tài chính, có khả năng trả nợ và mang lại lợi nhuận. Chính vì vậy, NHNo & PTNT chi nhánh Hà Tây đã đặt ra một số nội dung, phương hướng, nhiệm vụ cụ thể đối với công tác thẩm định tài chính các dự án đầu tư như sau:
- Trước hết, ngân hàng nhất thiết phải xác định rõ vị trí, vai trị, nội dung và yêu cầu cần thực hiện trong cơng tác thẩm định tài chính dự án, từ đó mới có thể đưa ra những biện pháp cụ thể, bám sát thực tiễn để hồn thiện hơn cơng tác này.
- Để đảm bảo tính chính xác của cơng tác thẩm định tài chính, ngân hàng cần đầu tư đào tạo, nâng cao kĩ năng cho đội ngũ nhân viên thẩm định tài chính dự án, đáp ứng nhu cầu cả về số lượng và chất lượng phục vụ cho hoạt động thẩm định tín dụng. - Bên cạnh đó, NHNo & PTNT – Chi nhánh Hà Tây cũng cần đầu tư các trang thiết
bị máy móc cần thiết, các phần mềm chấm điểm, đánh giá các hệ số tài chính hiện đại để hỗ trợ đội ngũ nhân viên thẩm định dự án.
- Trong quả trình cho vay sau thẩm định, cần chú trọng đến công tác kiểm tra, tái thẩm định để đảm bảo chất lượng tín dụng của các khoản vay.
2. Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định tài chính dự án vay vốn tại NHNo & PTNT – Chi nhánh Hà Tây NHNo & PTNT – Chi nhánh Hà Tây
Đối với hoạt động thẩm định tài chính nói riêng và hoạt động ngân hàng nói chung, con người ln là nhân tố trung tâm, có vai trị quyết định. Con người ở đây là đội ngũ các cán bộ thẩm định dự án, là chủ thể của mọi hoạt động, từ việc hoạch định chính sách đến việc thẩm định dự án, xét duyệt cho vay. Do vậy, muốn hồn thiện cơng tác thẩm định tài chính cần xây dựng được một đội ngũ cán bộ thẩm định tín dụng đủ về số lượng, tốt về chất lượng, đáp ứng được tính chất phức tạp của cơng việc. Mỗi cán bộ thẩm định tín dụng cần đáp ứng đầy đủ ba mặt : chun mơn trình độ, phẩm chất đạo đức nghề nghiệp và kinh nghiệm thực tế cần thiết.
Về trình độ chun mơn: Cán bộ thẩm định u cầu phải có trình độ đại học trở lên, có kiến thức cơ bản về nền kinh tế thị trường, kiến thức chuyên sâu về hoạt động ngân hàng, về lĩnh vực tài chính. Cán bộ thẩm định phải là những người có khả năng tính tốn, có đầu óc phân tích nhanh nhạy, linh hoạt, thực tế đồng thời có khả năng tổng hợp dự liệu, đưa ra nhận xét, đánh giá các thông tin thu thập được một cách nhạy bén.
Về mặt đạo đức nghề nghiệp: Cán bộ thẩm định phải có bản lĩnh vững vàng, có tư cách đạo đức nghề nghiệp tốt, phẩm chất trung thực, thật thà, có trách nhiệm với công việc, tâm huyết với ngành nghề.
Về mặt kinh nghiệm thực tế: Cán bộ thẩm định không chỉ là những người giỏi về mặt lý thuyết mà cịn cần phải có những trải nghiệm thực tế. Bởi vì, cơng tác thẩm định tài chính dự án rất đa dạng, không theo một khuân mẫu nào, những lý thuyết được đưa ra chỉ là những đặc điểm rất cơ bản mà cán bộ thẩm định cần phải linh hoạt trong từng trường hợp cụ thể.
Để có được một đội ngũ nhân viên thẩm định dự án đáp ứng đủ các yêu cầu trên, Chi nhánh NHNo & PTNT Hà Tây cần phải:
- Về công tác tuyển dụng nhân sự đầu vào: Chi nhánh cần có đội ngũ cán bộ tuyển dụng chuyên môn, các cán bộ này sẽ giúp xác định rõ nhu cầu nhân sự của chi nhánh, của từng phòng và đề ra những yêu cầu cụ thể đối với các ứng cử viên. Thực
hiện nghiêm túc, chặt chẽ ngay từ khâu tuyển chọn nhân viên. Nhân viên mới vào làm cơng tác thẩm định dự án phải có trình độ đại học chính quy trở lên, phải có các tố chất nhanh nhẹn, nắm bắt tâm lý tốt, óc phân tích, tổng hợp cao. Công tác tuyển dụng phải cơng khai, chặt chẽ, đảm bảo cơng bằng để có thể chọn lựa được những ứng cử viên phù hợp nhất. Việc kiểm tra, sát hạch trình độ chun mơn, nghiệp vụ phải do những nhân viên tuyển dụng dày dặn kinh nghiệm, thâm niên công tác tiến hành. Đảm bảo chất lượng nhân viên đầu vào là điều kiện cần để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực.
- Thường xuyên tổ chức đào tạo và đào tạo lại, tập huấn ngắn hạn và dài hạn cho cán bộ thẩm định tín dụng, tạo điều kiện nâng cao trình độ kiến thức, năng lực và kinh nghiệm làm việc. Cán bộ thẩm định cần được thường xuyên cập nhật các chủ trương, chính sách của Đảng và Nhà nước, các chiến lược phát triển kinh tế xã hội của đất nước địa phương, chiến lược phát triển ngành.. Đồng thời tổ chức các kỳ sát hạch sau mỗi đợt tập huấn, đào tạo để đảm bảo chất lượng nhân viên chi nhánh ổn định và phát triển.
- Tổ chức đội ngũ cán bộ thẩm định phải bố trí sao cho hợp lý, tránh sự chồng chéo, đảm bảo sắp xếp các cán bộ có đủ trình độ, đảm đương những cơng việc phù hợp với năng lực, tránh lãng phí nguồn nhân lực. Đối với những cán bộ thẩm định trẻ, cịn ít kinh nghiệm, nên bố trí đi đơi với những cán bộ có thâm niên cao trong nghề để có cơ hội học hỏi, nâng cao trình đơ. Khi phân cơng công việc cho cán bộ, đồng thời phải gắn quyền hạn và trách nhiệm trực tiếp của cán bộ với kết quả, chất lượng thẩm định. Đặt ra những biện pháp thường xuyên kiểm tra kết quả thẩm định như định kỳ kiểm tra báo cáo thẩm định, kiểm tra kết quả các dự án đã vay vốn để đảm bảo tránh sai sót và ngăn ngừa những hành vi cố tình làm sai, tránh rủi ro đạo đức nghề nghiệp.
- Đặt ra các chính sách khuyến khích về tinh thần và vật chất như bằng khen, tiền thưởng..đối với những cán bộ thẩm định hồn thiện tốt cơng việc được giao. Đề cao chủ trương tự nâng cao trình độ của cán bộ, tạo điều kiện cho cán bộ được học tập nâng cao trình độ. Khuyến khích các cán bộ phát huy tinh thần tự đào tạo, tự nâng cao trình độ.
- Khơng ngừng nâng cao phẩm chất đạo đức mỗi cán bộ thẩm định. Chi nhánh cần nghiêm khắc kiểm điểm, xử phạt những cá nhân đã vi phạm đạo đức nghề nghiệp đề làm gương cho các cán bộ khác. Đồng thời, cũng phải đưa ra những hình thức khen thưởng thích đáng với những cán bộ đạo đức nghề nghiệp cao, hoạt động hiệu quả, kết quả thẩm định tốt.
3.2.2. Giải pháp về phương pháp thẩm định
Trên lý thuyết, có rất nhiều phương pháp mà các cán bộ ngân hàng có thể áp dụng trong thẩm định dự án. Tuy nhiên, để đạt được hiệu quả tối đa về thời gian và vẫn đảm bảo chất lượng cơng tác thẩm định thì địi hỏi cán bộ thẩm định phải linh hoạt trong việc lựa chọn và áp dụng phương pháp thẩm định dự án. Hơn nữa, ngày nay, kinh tế nước ta đang trong quá trình hội nhập với nền kinh tế thế giới, vì vậy các phương pháp thẩm định cũng cần được thường xuyên bổ sung, câp nhật so với tình hình kinh tế hiện tại và phù hợp với phong cách làm việc không chỉ các doanh nghiệp trong nước mà cịn với các doanh nghiệp nước ngồi.
Thứ nhất, trong phương pháp thẩm định cần đặc biệt chú ý khi đánh giá tổng vốn
đầu tư của dự án. Việc tính tốn tổng vốn đầu tư cho dự án đóng vai trị rất quan trọng, khơng chỉ dựa vào các thơng tin do chính chủ đầu tư đưa ra mà các cán bộ thẩm định cần tích cực đi tìm các nguồn thông tin xác đáng trong thực tế qua mạng lưới thông tin ngân hàng, thơng tin thị trường. Tránh tình trạng để các doanh nghiệp tự ý kê khai tổng vốn đầu tư sai trái, như báo cáo tổng vốn đầu tư quá cao so với thực tế để lạm dụng vốn vay, sử dụng vốn khơng đúng mục đích, hay khai vốn q ít để nâng cao chỉ số
đánh giá hiệu quả của dự án nhằm thuyết phục ngân hàng cho vay với dự án. Việc tính tốn chính xác tổng vốn đầu tư cịn giúp ngân hàng dự kiến được khả năng trả nợ của dự án sát với thực tế.
Để làm được điều này, cán bộ thẩm định phải tích cực tìm hiểu tình hình trên thị trường, lấy các định mức, chỉ số kỹ thuật của ngành, tình hình giá cả thị trường cả trong và ngoài nước, chỉ số đánh giá mức độ cơng nghệ hiện đại trên thực tế… Bên cạnh đó, cán bộ thẩm định cần tìm kiếm thơng tin của một số dự án tương tự đã thực hiện ở cả trong và ngồi nước để có cái nhìn sát thực nhất.
Đối với một số dự án có thời gian đầu tư dài, nhiều hạng mục đầu tư, cán bộ thẩm định phải có sự lường trước về sự thay đổi của các biến số như giá cả nguyên vật liệu, chi phí xuất nhập nguyên vật liêu do tỷ giá thay đổi… Tất cả những yếu tố sẽ làm thay đổi chi phí trong thời gian dài cần được đưa vào tính tốn cụ thể, lường trước các tình huống giả định để kịp có biện pháp ứng phó với sự thay đổi của thị trường, khơng gây ảnh hưởng xấu đến dự án.
Thứ hai, đánh giá doanh thu và chi phí của dự án, xác định cụ thể dòng tiền ròng
cho dự án vay vốn.
Bước đầu tiên của việc xác định doanh thu và chi phí chính xác là việc cán bộ thẩm định phải có cái nhìn thực tế về tình hình thị trường. Vì vậy, việc nghiên cứu trước nhu cầu thị trường, tình hình cung cầu hàng hóa sản phẩm của dự án liệu có khả thi khơng, giá cả hiện tại ra sao, các đối thủ cạnh tranh của doanh nghiệp chủ đầu tư như thế nào, sản phẩm của dự án có những đặc điểm gì, có điểm mạnh là gì, điểm yếu là gì, đối tượng sản phẩm nhắm tới là khách hàng như thế nào… Tất cả những thông tin trên sẽ rất có ích cho cán bộ thẩm định trong việc xác định giá cả sản phẩm từ đó xác định doanh thu và chi phí của dự án.
Để tính tốn doanh thu dự án một cách chính xác, khơng chỉ dựa trên yếu tố giá cả sản phẩm mà cán bộ thẩm định còn phải xác định xu hướng biến động trong tương lai
của các nguồn cung cấp, nguồn tiêu thụ, những thay đổi về chi phí của dự án. Cán bộ thẩm định có thể áp dụng các mơ hình phân tích thị trường như mơ hình SWOT, mơ hình PORTER.., xác định chính xác xu hướng phát triển của thị trường trong nước cũng như khu vực và trên thế giới. Một yếu tố ảnh hưởng không nhỏ tới doanh thu dự án là yếu tố công nghệ. Với công nghệ hiện đại sẽ tác động làm thay đổi hiệu suất của dự án, số lượng sản phẩm, giá thành.., các cán bộ thẩm định sẽ cần so sánh, xem xét tình hình cơng nghệ hiện có trên thị trường, trên cơ sở so sánh giữa các dự án tương tự để thu được kết quả chính xác.
Đối với việc xác định chi phí, thơng thường các doanh nghiệp có xu hướng khai báo tăng chi phí dự án, đặc biệt là nguồn chi phí mua máy móc trang thiết bị để vừa được giảm thuế thu nhập vừa tận dụng nguồn khấu hao hằng năm cho việc trả nợ. Vì vậy, cán bộ thẩm định phải có sự cập nhật quy định tính khấu hao hiện đang lưu hành, tính tốn chi phí dựa trên thực tế để tránh việc đánh giá sai tính hiệu quả và thời gian trả nợ của dự án. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Trong công tác thẩm định, các cán bộ thẩm định sẽ tính tốn các chỉ số đánh giá hiệu quả của dự án dựa trên dòng tiền ròng của dự án. Vì vậy, việc xác định dịng tiền ròng dự án là rất cần thiết. Trên thực tế, đối với các máy móc trang thiết bị của dự án, vào năm cuối cùng của dự án thông thường sẽ được đem bán và thu hồi giá trị thanh lý, giá trị này sẽ được cộng vào dòng tiền ròng dự án năm cuối cùng. Tuy nhiên cần lưu ý, hiện nay với những trường hợp giá trị thanh lý của máy móc lớn hơn giá trị cịn lại thì phần thu nhập này sẽ phải chịu thuế, ngược lại doanh nghiệp sẽ tiết kiệm được một khoản thuế.
Dòng tiền ròng thanh lý tài sản cố định = S-(S-B)*T
S: giá bán TSCĐ
Ngoài ra, cán bộ thẩm định cũng nên lưu ý tới khoản vốn lưu động được coi là sẽ thu hồi đầy đủ vào năm cuối cùng của dự án.
Thứ ba, cần áp dụng một cách tổng hợp các chỉ số NPV, IRR trong công tác thẩm
định. Đây được coi là những chỉ số cơ bản mà khi thẩm định các cán bộ thực hiện bắt buộc phải tính tốn để đưa ra kết luận. Tuy nhiên, đối với một số trường hợp chỉ số NPV và IRR không cho cùng một kết luận, thông thường cán bộ thực hiện sẽ lựa chọn phương pháp chỉ số NPV để đảm bảo độ tin cậy. Bên cạnh đó, cần chú ý là khi đánh giá dự án không chỉ dựa trên đơn thuần hai chỉ tiêu này mà cán bộ thẩm định còn cần quan tâm đến quy mô nguồn vốn, thời gian thực hiện dự án, phân tích độ nhạy của các yếu tố…
Đối với chỉ số thời gian hoàn vốn, số vốn đầu tư ở đây có thể hiểu là số vốn của dự án do chủ đầu tư bỏ ra, khơng tính đến khoản vay hoặc có thể hiểu số vốn của dự án này đã bao gồm cả khoản vay ngân hàng ở đó. Vì vậy, tùy theo các cách hiểu, thời gian hoàn vốn sẽ khác. Với cách hiểu thứ nhất, thời gian hoàn vốn sẽ là thời gian để dự án thu hồi được số vốn đầu tư ban đầu. Với cách hiểu thứ hai, thời gian hoàn vốn sẽ là khoảng thời gian chủ đầu tư thu hồi vốn đầu tư đã bỏ ra và ngân hàng cũng thu hồi được khoản vốn cho vay. Bởi vậy, khi tính tốn chỉ số này, các cán bộ thẩm định cũng nên chú ý xác định rõ ràng.
Thứ tư, xác định lãi suất chiết khấu hợp lý.
Lãi suất chiết khấu có thể hiểu là phần lợi nhuận thích hợp đủ bù đắp rủi ro, khi rủi ro của dự án bằng với mức rủi ro của doanh nghiệp và chính sách tài trợ của doanh nghiệp phù hợp với dự án thì lãi suất chiết khấu bằng với chi phí bình qn của vốn – WACC, nó thể hiện chi phí cơ hội của các nguồn vốn tham gia vào dự án. Các nguồn vốn thường có trong dự án là vốn vay và vốn chủ sở hữu.
LSCK = Lãi suất vay trước thuế * (1- thuế suất TNDN)
Nếu dự án được đầu tư hoàn tồn bằng vốn của chủ sở hữu thì lãi suất chiết khấu là:
LSCK= Chi phí trung bình của vốn
Nếu dự án được đầu tư bằng sự kết hợp của hai nguồn vốn trên thì lãi suất chiết khấu sẽ là
W E E D D S S
LSCK ACC r x r x r x V V V
= = + +
Trên thực tế, các ngân hàng thường sử dụng lãi suất cho vay dài hạn làm lãi suất