- Chịu trách nhiệm định hướng, lập kế hoạch phát triển sản xuất kinh doanh
2.2.2.1Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định
Bảng 2.6 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng TSCĐ
STT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
1 Doanh thu thuần (triệu đồng)
11.108 17.947 17.224 18.985
2 Nguyên giá TSCĐ(triệu đồng)
735 1.227 2.758 2.758
3 Khấu hao lũy kế ( triệu đồng) 73 122 187 256 4 Hiệu suất sử dụng TSCĐ 15,1 14,62 6,24 6,88 5 Hệ số hao mòn TSCĐ 10% 10% 7% 9%
Nguồn : Công ty cổ phần sản xuất bao bì và thương mại Thành Hưng
Bảng 2.7 Chỉ tiêu đánh giá hiêu quả sử dụng vốn cố định Đơn vị : triệu đồng. STT Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2013 Chênh lệch 2011/2010 Chênh lệch 2012/2011 Chênh lệch 2013/2012 +/- % +/- % +/- %
1 Doanh thu thuần 11.108 17.947 17.224 18.985 6.839 61,57 -723 -4,03 1.761 10,23
2 Lợi nhuận sau thuế 950 1.495 1.744 1.049 545 57,37 249 16,68 -695 -39,85
3 Vốn cố định BQ 464 1.039 2.074 2.698 575 123,92 1.035 99,61 624 30,08
4 Tỷ suất lợi nhuận VCĐ 2,05 1,44 0,84 0,39 -0,61 -29,76 -0,6 -41,67 -0,45 -53,57
5 Hiệu suất sử dụng VCĐ 23,94 17,27 8,3 7,04 -6,67 -27,86 -8,97 -51,94 -1,26 -15,18
6 Hàm lượng VCĐ 0,04 0,06 0,12 0,14 0,02 50 0,06 100 0,02 16,67
Hình 2.4 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng Vốn cố định (1)
Hình 2.5 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng Vốn cố định (2)
Nhận xét:
Nhìn vào bảng số liệu và các biểu đồ trên ta có thế rút ra một vài nhận xét về thực trạng sử dụng vốn cố định của công ty cổ phần sản xuất bao bì và thương mại Thành Hưng như sau:
-Đầu tiên là chỉ tiêu Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định đây là chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định,theo bảng số liệu ta có thể thấy tỷ suất này của công ty đang ngày càng giảm trong 4 năm gần đây với tốc độ giảm ngày càng gia tăng.Tỷ suất này có giá trị 2,05 vào năm 2010 sau đó đã giảm xuống còn 1,44 vào năm 2011 và tiếp tục giảm 41,67% xuống mức 0,84 vào năm 2012 và tiếp tục giảm nhanh xuống còn 0,39 vào năm 2013 tương ứng với mức giảm lên đến 53,77%.Nguyên nhân của việc giảm tỷ suất này do nhiều yếu tố,trước hết là do lợi nhuận sau thuế của công ty có sự biến động,lợi nhuận tăng vào năm 2011 và tiếp tục tăng ở năm 2012 nhưng lại giảm đi đáng kể vào năm 2013 nguyên nhân là do trong 3 năm 2010,2011 và 2012 mặc dù doanh thu trong các năm có sự biến động song tốc độ tăng doanh thu của 3 năm này đều nhỏ hơn tốc độ tăng của chi phí làm cho lợi nhuận tăng đều song đến năm 2013 do ảnh hưởng chung của nền kinh tế cũng như công tác quản lý chi phí chưa theo kịp sự thay đổi của thị trường dẫn đến mặc dù doanh thu có tăng nhưng lợi nhuận của công ty lại giảm đi thấy rõ.Trong khi lợi nhuận có những sự biến động thì vốn cố định bình quân hàng năm của công ty liên tục tăng với mức tăng lần lượt là 123,92%, 99,61% và 30,08% tương ứng trong 3 năm 2011 đến 2013 nguyên nhân là do vào năm 2011 và 2012 công ty đặc biệt chú trọng tới việc đầu tư máy móc,công nghệ mới,bổ sung dây chuyền sản xuất hiện đại hơn nhằm hướng tới mục tiêu lợi nhuận lâu dài việc này làm cho lượng vốn cố định tăng lên nhanh chóng trong 2 năm này,sang đến năm 2013 công ty đã giảm bớt lượng đầu tư cho vốn cố định một phần vì lượng máy móc thiết bị đã đầu tư những năm trước đó đang được sử dụng có hiệu quả và một phần nhằm mục tiêu tiết kiệm chi phí cho công ty,tuy nhiên do lợi
nhuận của công ty lại giảm đi trong năm 2013 nên chỉ tiêu lợi nhuận vốn cố định của công ty không được cải thiện.Có thể kết luận rằng,chỉ tiêu này của công ty giảm là do tốc độ tăng giảm lợi nhuận của công ty không ổn định và thấp hơn tốc độ tăng của vốn cố định trong 4 năm gần đây.
-Tiếp theo là chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng vốn cố định thể hiện một đồng vốn cố định thì tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần.Nhìn vào kết quả thu được ta có thể nhận thấy chỉ tiêu này có sự biến động tương đương như chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn cố định vừa phân tích ở trên,tuy nhiên vẫn có sự khác biệt,con số này lần lượt qua 4 năm là 23,94 vào năm 2010 17,27 vào năm 2011 8,3 vào năm 2012 và 7,04 vào năm 2013.Nguyên nhân dẫn đến sự giảm sút của chỉ tiêu này là do tốc độ tăng doanh thu thuần của công ty không bắt kịp tốc độ tăng của vốn cố định.Ta có thể thấy năm 2011 tuy doanh thu của công ty có tăng trưởng nhưng khi nhìn vào kết quả của hiệu suất sử dụng vốn cố định thì con số này lại giảm đi lý do có thể nhận ra là tốc độ tăng doanh thu trong năm này của công ty chỉ là 61,57% trong khi đó tốc độ tăng của vốn cố định lại lên đến con số 123,92% chính sự chênh lệch này đã kéo theo hiệu quả sử dụng vốn cố định giảm đi.Sang đến năm 2012 sức tiêu thụ của công ty lại có chiều hướng giảm khi thể hiện qua tổng lượng doanh thu đạt được trong năm giảm đi 4,03% so với năm 2011,trái ngược với kết quả đó trong năm 2012 công ty tiếp tục đầu tư thêm máy móc thiết bị mới đem lại lượng vốn cố định trong năm tăng thêm 99,61% những kết quả trái chiều này đã dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty trong năm 2012 giảm mạnh 51,94% xuống chỉ còn 8,3.Nhận thấy kết quả kinh doanh trong năm 2012 không được khả quan công ty đã áp dụng các biện pháp quảng cáo,giới thiệu sản phẩm thu hút được lượng khách hàng mới đem lại doanh thu trong năm 2013 có sự tăng nhẹ lên 10,23% bên cạnh đó lượng vốn cố định cũng được công ty giảm bớt đi mức độ đầu tư vào năm này làm cho lượng vốn cố định trong năm 2013 tăng thêm khoảng 30,08% so với 2012 tuy nhiên lượng tăng này vẫn lớn hơn lượng gia tăng doanh thu đạt được làm cho hiệu suất sử dụng vốn cố định giảm nhẹ xuống chỉ còn 7,04.
-Cuối cùng trong các chỉ tiêu tổng hợp về vốn cố định là chỉ tiêu Hàm lượng vốn cố định,chỉ tiêu này phản ánh 1 đồng doanh thu thuần cần bao nhiêu đồng vốn cố định,đây là chỉ tiêu nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định nêu trên.Do tính chất nghich đảo của mình chỉ tiêu này có mức biến động ngược chiều so với hiệu quả sử dụng vốn cố định tức là có chiều hướng tăng dần trong 4 năm gần đây.Cụ thể là
năm 2010 là 0,04 tương ứng là để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần chỉ cẩn 0,04 đồng vốn cố định.Năm 2011 con số của chỉ tiêu này chỉ là 0,06 tương đương với 1 đồng doanh thu thuần trong năm nay cần 0,06 đồng vốn cố định,con số này tăng gấp đôi vào năm 2012 lên con số 0,12 tức là để tạo ra 1 đồng doanh thu trong năm 2012 cần 0,12 đồng vốn cố định,chỉ tiêu này tiếp tục tăng lên mức 0,14 vào năm 2013.Chỉ tiêu này ngày càng tăng chứng tỏ để hiệu quả tạo ra doanh thu thuần của công ty đang ngày càng giảm,chi phí tăng lên,công ty cần có những biện pháp phù hợp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định hơn
Bên cạnh các chỉ tiêu tổng hợp về vốn cố định cón có các chỉ tiêu phân tích để phản ánh từng mặt của việc sử dụng vốn cố định trong kỳ.Các chỉ tiêu đó bao gồm :
-Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ phản ánh cứ một đồng nguyên giá TSCĐ trong kỳ tham gia tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần.Chỉ tiêu này của công ty có những sự biến động vào năm 2011 con số này giảm nhẹ từ 15,1 xuống còn 14,62 sang đến năm 2011-2012 đã có sự giảm mạnh từ 14,62 xuống còn 6,24 nguyên nhân là do doanh thu thuần của công ty năm 2012 có giảm nhẹ trong khi đó lượng tài sản cố định lại được công ty bổ sung thêm một lượng gấp đôi,điều này dẫn đến hiệu suất sử dụng TSCĐ bị kéo giảm xuống.Tiếp đến năm 2013,công ty vẫn giữ nguyên lượng TSCĐ nhưng doanh thu thuần trong năm lại tăng nhẹ so với năm 2012 điều này góp phần làm cho chỉ tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ trong năm 2013 tăng nhẹ lên mức 6,88.
-Tiếp theo là chỉ tiêu hệ số hao mòn TSCĐ chỉ tiêu này phản ánh mức độ hao mòn của TSCĐ trong doanh nghiệp so với thời điểm đầu tư ban đầu.Chỉ tiêu này vào năm 2010 và 2010 đạt mức 10% và giảm xuống mức 7% vào năm 2012 nguyên nhân là công ty đầu tư thêm lượng TSCĐ mới.Chỉ tiêu này tăng lên 9% vào năm 2013 do cùng với lượng TSCĐ như năm 2012 nhưng lượng hao mòn lũy kế tăng thêm đẫn đến hệ số hao mòn TSCĐ gia tăng.