Nhân tố chủ quan ở đây chính là các yếu tố bên trong doanh nghiệp. Đó là các yếu tố quan trọng, ảnh hưởng quyết định đến hoạt động và hiệu quả hoạt động kinh doanh của CTCK. Các yếu tố bên trong CTCK bao gồm:
• Tiềm lực tài chính
Trong nền kinh tế thị trường, mọi yếu tố đầu vào của hoạt động kinh doanh đều phải đi mua hoặc phải đầu tư ứng trước. Do vậy, để tiến hành hoạt động kinh doanh CTCK phải có vốn, vốn phải được tích tụ và đạt được quy mô nhất định để thuê đội ngũ nhân viên có chất lượng cao, để đầu tư máy móc, thiết bị thông tin hiện đại, quảng cáo… Vốn của CTCK nhiều hay ít phụ
thuộc vào loại hình nghiệp vụ mà công ty thực hiện. Tiềm lực tài chính của CTCK không chỉ là số vốn hiện có mà còn thể hiện ở khả năng khai thác và sử dụng nguồn lực tài chính trong và ngoài công ty để phục vụ cho chiến lược phát triển của công ty. Tiềm lực tài chính đủ mạnh cho phép công ty mở rộng quy mô hoạt động, đa dạng hóa hoạt động. Tiềm lực tài chính mạnh sẽ tăng khả năng cạnh tranh của CTCK.
• Uy tín hoạt động
Uy tín hoạt động của một CTCK trên TTCK được thể hiện ở sự ổn định khách hàng, ở sự gia tăng nhanh chóng thị phần và doanh thu từ các hoạt động. Uy tín hoạt động là sự đánh giá của khách hàng vể sản phẩm, dịch vụ của công ty, nhưng nó lại hình thành bởi nhiều yếu tố khác nhau từ bên trong công ty như năng lực và uy tín ban lãnh đạo, kinh nghiệm hoạt động, chất lượng dịch vụ… Uy tín của một CTCK là tài sản vô hình mang lại lợi thế cho hoạt động kinh doanh của CTCK. Cùng một sản phẩm dịch vụ trên thị trường, CTCK nào có uy tín hơn sẽ có nhiều cơ hội mở rộng và phát triển dịch vụ, chiếm lĩnh thị trường hơn các CTCK khác.
• Năng lực kinh doanh
Năng lực quản trị kinh doanh luôn được coi như một yếu tố đặc biệt quan trọng tác động tới hiệu quả hoạt động của CTCK. Trong điều kiện kinh tế thị trường, các CTCK phải chịu sức ép và tác động từ nhiều phía của môi trường kinh doanh, những yêu cầu về sản phẩm dịch vụ cung cấp ngày càng đòi hỏi phải đáp ứng được các tiêu chuẩn hết sức khắt khe. Được sự trợ giúp của khoa học kỹ thuật công nghệ, khoa học về quản lý kinh doanh nói chung và quản trị công ty nói riêng đã phát triển những bước nhảy vọt. Trong điều kiện đó, một CTCK muốn tồn tại và phát triển lâu dài cần phải có bộ máy quản lý kinh doanh đủ mạnh để giúp công ty có khả năng sử dụng một cách tốt nhất các nguồn lực trong quá trình kinh doanh, biết tận dụng mọi tiềm
năng và cơ hội kinh doanh, ứng phó một cách linh hoạt với những biến động của môi trường và thị trường để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
• Chất lượng nguồn nhân lực
Trong nền kinh tế tri thức, nhân tố quyết định đến tăng giá trị sản phẩm dịch vụ là yếu tố chất lượng nguồn nhân lực. Chất lượng nguồn nhân lực bao gồm cả trình độ của ban lãnh đạo công ty, đội ngũ nhân viên trong công ty và tinh thần, thái độ làm việc của họ.
Kinh doanh chứng khoán là một lĩnh vực đặc thù có sự chi phối rất lớn của nhân tố con người. Trong CTCK, quan hệ với khách hàng có tầm quan trọng số một. Những người quản lý hay nhân viên của CTCK phải có đầy đủ kiên thức và kinh nghiệm cũng như độ tín nhiệm.
Khả năng quản lý và điều hành của ban lãnh đạo công ty quyết định đến hiệu quả sử dụng các nguồn lực của công ty. Đội ngũ nhân viên của công ty có kỹ năng và lành nghề mới tạo ra được các sản phẩm, dịch vụ có chất lượng cao gia tăng lợi nhuận cho công ty cung như thu nhập cho nhân viên.
Ngoài các nhân tố khách quan và chủ quan được nêu ở trên, hiệu quả hoạt động kinh doanh của CTCK còn phụ thuộc vào các yếu tố khác như: thu nhập của dân cư, tốc đọ phát triển của các ngành cũng như toàn bộ nền kinh tế, nhận thức của công chúng về chứng khoán và TTCK… Sự nhận thức đầy đủ các ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực của các nhân tố đó được coi như một điều kiện tiên quyết để tổ chức tốt và nâng cao hoạt động của CTCK
CHƯƠNG 2