đánh giá thực trạng tài chính của công ty cổ phần thủy sản khu vực
2.2.1.3 Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn của công ty
Để nắm đợc rõ hơn tình hình phân bổ cũng nh hiệu quả sử dụng của các nguồn vốn và vốn ta cần phải phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn, từ đó giúp doanh nghiệp đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra một cách bình thờng.
Cân bằng tài chính là một trong những nguyên tắc quan trọng trong việc sử dụng vốn. Thông thờng để đảm bảo cho sự ổn định trong quá trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành thờng xuyên, liên tục thì tơng ứng với quy mô kinh doanh nhất định, thì phải có một lợng TSCĐ ở quá trình luân chuyển về nguyên vật liệu, thành phẩm, bán thành phẩm, các sản phẩm của doanh nghiệp đang chế tạo và nợ phải thu từ khách hàng. Tài sản lu động này là tài sản lu động thờng xuyên. Là một bộ phận của tài sản thờng xuyên. Theo nguyên tắc này: vốn thờng xuyên của doanh nghiệp dùng để tài trợ cho tài sản cố định và một phần tài sản lu động. Còn một phần tài sản lu động đợc tài trợ bằng nguồn vốn tạm thời.
Nguồn vốn thờng xuyên của doanh nghiệp đều có tính chất ổn định và nó là một bộ phận quan trọng, cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Tại một thời điểm nguồn vốn thờng xuyên của doanh nghiệp đợc xác định:
Nguồn vốn thờng xuyên=Vốn chủ sở hữu+ Nợ dài hạn
Qua bảng 2 và bảng 3 ta có:
-Năm 2007 nguồn vốn thờng xuyên là 9.533.611.867VND, và tài sản dài hạn là 5.914.255.250VND.
-Năm 2008 nguồn vốn thờng xuyên là 9.184.725.375 VND, và tài sản dài hạn là 5.922.632.727VND.
Ta thấy: tài sản dài hạn < nguồn vốn thờng xuyên.
Nh vậy, trong hai năm 2007, 2008 thì một phần nguồn vốn thờng xuyên của công ty đều dùng để tài trợ cho tài sản cố định và đầu t dài hạn. một phần còn lại của nguồn vốn thờng xuyên đợc dùng để tài trợ cho một phần tài sản lu động. Phần tài sản lu động còn lại đợc tài trợ bởi nguồn vốn tạm thời đợc hình thành từ vốn vay ngắn hạn của công ty.
Qua đó công ty cổ phần thủy sản khu vực I có khả năng thanh toán và độ an toàn ở mức cao. Mà vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng lớn trong nguồn vốn th- ơng xuyên, năm 2007 là 9.487.044.565 tơng ứng với tỷ lệ 99,51% và năm 2008 là 9.108.158.073 tơng ứng với tỷ lệ là 99,17%. Việc sử dụng mô hình tài trợ nh vậy giúp cho doanh nghiệp hạn chế đợc rủi do trong thanh toán, mà chi phí sử dụng vốn thấp. Tuy nhiên nó cũng làm cho công ty kém linh hoạt hơn trong việc tổ chức sử dụng vốn, làm giảm lợi nhuận vốn chủ.
2.2.1.4 Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn
Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn là một việc quan trọng trong phân tích tài chính. Qua việc phân tích giúp cho doanh nghiệp có thể nắm đợc tổng quát trong một thời kỳ nhất định sự thay đổi của nguồn vốn và sử dụng vốn trong mối quan hệ với vốn bằng tiền của doanh nghệp. Giúp cho doanh nghiệp có thể định hớng cho việc huy động vốn và sử dụng vốn một cách hiệu quả, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp trong thời gian tới.
Dựa vào bảng cân đối kế toán 2 năm 2007 và 2008 ta có bảng kê diễn biến nguốn vốn và sử dụng vốn (bảng 4) và bảng phân tích diễn biến nguốn vốn và sử dụng vốn (bảng 5).
Qua bảng phân tích ta thấy nguồn vốn của công ty cổ phần thủy sản khu vực I đợc huy động trong năm 2008 là 2.450.167.970VND. trong đó đợc hình thành từ việc giảm trả trớc cho ngời bán 3,96%, tăng quỹ đầu t phát triển 2,86%...mà trong đó giảm lớn nhất là giảm đầu t tài chính ngắn hạn chiếm tới 27,43%.
Bên cạnh đó là tình hình sử dụng vốn đợc sử dụng vào việc tăng phải thu khách hàng 5,97%, tăng chi phí xây dựng cơ bản dở dang 0,23%...và các khoản mục đợc sử dụng nhiều nhất là tăng hàng tồn kho 21,12%, tăng nguyên giá tài sản cố định 39,21%, giảm lợi nhuận sau thuế cha phân phối 22,51%.
Bảng 4: Bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn