Qua nghiên cứu mô hình công ty chứng khoán của các n−ớc ta có thể nhận thấy hầu nh− các thị tr−ờng từ các thị tr−ờng phát triển đến các thị tr−ờng mới nổi đều cho phép các ngân hàng tham gia vào kinh doanh chứng khoán ở mức độ và phạm vi khác nhau. Ngay cả những thị tr−ờng phát triển nh− Mỹ, Nhật tr−ớc đây không cho phép các ngân hàng tham gia vào hoạt động chứng khoán hiện đều có các quy định nới lỏng và có xu h−ớng chuyển dần từ mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh thuần tuý sang mô hình đa năng kiểu Anh, tức là các ngân hàng đ−ợc phép tham gia kinh doanh chứng khoán thông qua các công ty con độc lập.
ở Việt Nam hiện nay, ngành chứng khoán cũng nh− hoạt động kinh doanh chứng khoán là hoàn toàn mới mẻ không những đối với dân chúng mà ngay cả đối với các tổ chức kinh doanh ở n−ớc ta. Việc tham gia của các tổ chức tín dụng cụ thể là các ngân hàng th−ơng mại vào kinh doanh chứng khoán trong giai đoạn đầu của thị tr−ờng nh− hiện nay là hết sức cần thiết. Với đội ngũ cán bộ đã đ−ợc đào tạo và đã thông thạo việc kinh doanh các công cụ của thị tr−ờng tiền tệ, có kinh nghiệm trong việc đánh giá các dự án đầu t− và với mạng l−ới hoạt động rộng rãi trên khắp cả n−óc, việc tham gia của các ngân hàng sẽ góp phần phát triển thị tr−ờng chứng khoán tại Việt Nam. Có thể nhận thấy mô hình công ty chứng khoán ở Việt Nam hiện nay chính là sự kết hợp giữa mô hình ngân hàng đa năng một phần và mô hình công ty chuyên doanh chứng khoán. Chúng ta đã học tập và rút kinh nghiệm từ mô hình các n−ớc và hạn chế tiêu cực có thể phát sinh từ đó không ngừng nâng cao hiệu quả hoạt động của các công ty chứng khoán.
Các công ty chứng khoán với nghiệp vụ chuyên môn, kinh nghiệm nghề nghiệp và bộ máy tổ chức thích hợp là ng−ời trung gian môi giới, mua bán, bão lãnh phát hành chứng khoán, t− vấn đầu t− và thực hiện một số dịch vụ khác cho cả ng−ời đầu t− và ng−ời phát hành trên thị tr−ờng chứng khoán.
KIL
OB
OO
K.C
OM
Hoạt động của các công ty chứng khoán có ảnh h−ởng lớn tới lợi ích của đông đảo công chúng. Do đó, yêu cầu pháp lý đối với các công ty chứng khoán là rất chặt chẽ.