Chờnh lệch
Số tiền Tỷ lệ %
I II III IV V=III-IV VI=V/IV
1 Doanh thu thuần về bỏn hàng và cung cấpdịch vụ Ngđ 32.865.738 31.479.614 1.386.124 4,40%2 Giỏ vốn hàng bỏn Ngđ 29.934.437 29.943.631 -9.194 -0,03% 2 Giỏ vốn hàng bỏn Ngđ 29.934.437 29.943.631 -9.194 -0,03% 3 Chi phớ quản lý doanh nghiệp Ngđ 1.007.588 865.457 142.131 16,42% 4 Doanh thu hoạt động tài chớnh Ngđ 5.672 15.529 -9.857 -63,47% 5 Chi phớ hoạt động tài chớnh (lói vay) Ngđ 1.769.317 497.444 1.271.873 255,68% 6 Tổng doanh thu Ngđ 32.871.410 31.495.143 1.376.267 4,37% 7 Tổng lợi nhuận kế toỏn trước thuế Ngđ 160.067 188.611 -28.544 -15,13% 8 EBIT (8)=(7)+(5) Ngđ 1.929.384 686.055 1.243.329 181,23 9 Thuế thu nhập doanh nghiệp Ngđ 28.012 47.153 -19.141 -40,59% 10 Lợi nhuận sau thuế (10)=(7)-(9) Ngđ 132.055 141.458 -9.403 -6,65% 11 VKD bỡnh quõn Ngđ 29.689.493 30.562.843 -873.350 -2,86% 12 Tỷ suất EBIT trờn doanh thu BH và
CCDV (12)=(8):(1) % 5,87% 2,18% 3,69% 169,27%13 Tỷ suất sinh lời của tài sản (13)=(8):(11) % 6,50% 2,24% 4,26% 190,18% 13 Tỷ suất sinh lời của tài sản (13)=(8):(11) % 6,50% 2,24% 4,26% 190,18% 14 Hệ số lói rũng (14)=(10):(6) % 0,40% 0,45% -0,05% -10,55% 15 Vũng quay tổng vốn Vũng 1,107 1,031 0,076 7,37% 16 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trờn VKD(16)=(14)*(15) % 0,44% 0,46% -0,02% -3,96%
Qua bảng 2.13 ta thấy: Doanh thu thuần năm 2012 tăng 1.386.124 ngđ so với năm 2011, tỷ lệ tăng là 4,4%, cho thấy trong tỡnh hỡnh nền kinh tế khú khăn song doanh nghiệp vẫn nỗ lực tiờu thụ sản phẩm và mở rộng chiếm lĩnh thị phần. Doanh thu trong năm tăng lờn là nhờ Cụng ty khụng ngừng nõng cao chất lượng sản phẩm, mở rộng cỏc mối quan hệ làm ăn và duy trỡ được uy tớn với bạn hàng đồng thời cú chiến lược kinh doanh rừ ràng như cú chớnh sỏch giảm giỏ, chiết khấu... Chớnh vỡ thế mà trong năm 2012 chi phớ quản lý doanh nghiệp tăng thờm 142.131 ngđ so với năm 2011 với tỷ lệ tăng là 16,42%. Tuy nhiờn theo thực tế thấy rằng sự tăng lờn của chi phớ quản lý doanh nghiệp này chỉ mang tớnh chất tạm thời vỡ thế cú thể coi là hợp lý đối với doanh nghiệp.
Về lợi nhuận trước lói vay và thuế của cụng ty trong năm qua tăng cao (tăng 1.243.329 ngđ, tỷ lệ tăng là 181,23%). Như vậy mức tăng của EBIT lớn hơn mức tăng của doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ rất nhiều. Song, chi phớ hoạt động tài chớnh tăng rất cao (tăng 1.271.873 ngđ, tỷ lệ tăng là 255,68%) toàn bộ là do chi phớ lói vay trong năm tăng cao, trong khi đú doanh thu từ hoạt động tài chớnh (mà ở đõy là lói tiền gửi ngõn hàng) lại khụng đỏng kể đó làm cho tổng lợi nhuận kế toỏn trước thuế giảm sỳt 28.544 ngđ, tỷ lệ giảm là 15,13%. Nhỡn chung, đõy được xem như một biểu hiện khụng tốt, hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đó giảm.
Nhận xột chung: Như vậy, trong năm qua, cú thể đỏnh giỏ hoạt động
kinh doanh của cụng ty là chưa hiệu quả. Trong năm qua, hiệu quả cụng tỏc tiờu thụ sản phẩm đó tăng lờn đỏng kể, song việc tăng chi phớ quỏ lớn, nhất là chi phớ lói vay đó làm sụt giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh và tỷ suất LNST.
Đi vào phõn tớch cỏc chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận trờn vốn ta thấy: Tỷ suất EBIT trờn doanh thu bỏn hàng và cung cấp dịch vụ năm 2012 so với năm 2011 tăng mạnh (từ 2,18% lờn 5,87%; tức tăng thờm 3,69%). Sự tăng cao này là do trong năm qua EBIT tăng rất cao, mức tăng của EBIT lớn hơn nhiều so
với mức tăng của doanh thu. Trong năm qua tỷ suất sinh lời của tài sản cũng tăng cao (tăng thờm 4,26%). Nguyờn nhõn là do EBIT tăng cao trong khi VKD bỡnh quõn lại giảm. Đõy là những biểu hiện đỏng mừng của doanh nghiệp, cho thấy một đồng tài sản tham gia vào quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh thu được thờm 0,00426 đồng lợi nhuận trước lói vay và thuế cho doanh nghiệp.
Chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận sau thuế trờn VKD là một chỉ tiờu tổng hợp, chịu ảnh hưởng của nhiều nhõn tố. Sử dụng phương phỏp phõn tớch Dupont ta thấy: tỷ suất lợi nhuận sau thuế trờn VKD năm 2012 giảm nhẹ so với năm 2011 (từ 0,46% xuống cũn 0,44%). Trong khi vũng quay tổng vốn tăng (tăng thờm 0,076 vũng) thỡ hệ số lói rũng lại giảm từ 0,45% năm 2011 xuống cũn 0,4% năm 2010 đó làm cho tỷ suất lợi nhuận sau thuế giảm. Điều này cho thấy, trong năm 2012 tuy doanh nghiệp đó đẩy nhanh được vũng quay tổng vốn, nõng hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn lờn, doanh thu tăng so với năm trước nhưng chi phớ lại tăng cao (chủ yếu là chi phớ lói vay) đó làm cho lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp giảm so với năm 2011, làm cho hệ số lói vay giảm. Túm lại, trong năm qua, doanh nghiệp đó hoạt động chưa được tốt, chưa phỏt huy hết được hiệu quả của đồng VKD.
* Phõn tớch sự biến động của tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu.
Mối quan tõm cuối cựng của người chủ sở hữu là tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu mà cụng ty mang lại cho họ. Tỷ suất này càng lớn thỡ một đồng vốn mà ụng chủ bỏ ra sẽ thu lại những đồng lợi nhuận sau thuế càng lớn. Đõy là một chỉ tiờu tổng hợp, chịu ảnh hưởng của nhiều nhõn tố, vỡ thế sử dụng phương phỏp Dupont ở đõy sẽ chỉ rừ được nguyờn nhõn tỏc động đến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu. Theo dừi bảng 2.14 sau để rỳt ra nhận xột:
Bảng 2.14: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu CTy TNHH Thựy Linh năm 2012
TT Chỉ tiờu ĐV
tớnh Năm 2011 Năm 2012
Chờnh lệch Tuyệt đối Tương
đối (%) 1 Lợi nhuận sau thuế Ngđ 141.458 132.055 -9.403 -6,45 2 Doanh thu thuần Ngđ 31.495.143 32.871.409 1.376.266 4,37 3 Vốn kinh doanh bỡnh quõn Ngđ 30.562.843 29.689.493 -873.350 2,86 4 Vốn chủ sở hữu Ngđ 9.200.288 9.326.834 126.546 1,38 5 Tỷ suất LNST trờn DT (5)=(1): (2) % 0,45 0,40 -0,05 -11,11 6 Vũng quay VKD(6)=(2):(3) vũng 1,031 1,107 0,076 7,37 7 Tỷ lệ VKD trờn VCSH (7)=(3):(4) lần 3,322 3,183 -0,139 -4,18