V. Tài sản dài hạn khác 137 151.91 198.28 151.91 10.88 46 30
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 137,133 141,365 221,496 4,342 3.08 80,131 56
Lượng tiền mặt tại quỹ của cơng ty thấp cĩ thể tránh được những rủi ro do tiền là khoản mục nhạy cảm, tuy nhiên dự trữ tiền tại quỹ thấp sẽ dẫn đến rủi ro về việc thanh tốn các khoản chi phí khi cần thiết.
b. Các khoản phải thu
Khoản phải thu là những khoản tiền mà cơng ty bị khách hàng chiếm dụng, tùy vào tình hình cụ thể mà cơng ty cĩ chính sách thu tiền hợp lý.
Phải thu khách hàng của cơng ty năm 2010 là 14.042 triệu đồng, năm 2011 giảm xuống cịn 11.970 triệu đồng. Đến năm 2012, phải thu khách hàng tăng mạnh và đạt 25.618 triệu đồng hơn 13.648 triệu đồng so với năm 2011. Tình hình phải thu khách hàng qua 3 năm của cơng ty cĩ nhiều biến đổi nhưng xu hướng chính là tăng. Điều này cho thấy cơng tác thu hồi nợ từ khách hàng là chưa tốt dẫn đến việc khách hàng chiếm dụng vốn trong thời gian dài. Khoản mục này càng cao càng làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của cơng ty do nguồn vốn khơng thể xoay vịng để sinh lợi. Vì vậy cơng ty cần cĩ những chính sách phù hợp nhằm giảm khoản mục phải thu khách hàng.
Bên cạnh đĩ, năm 2012 khoản phải thu nội bộ tăng mạnh và đạt 89.043 triệu đồng. Nguyên nhân là do trong năm cơng ty cung cấp vốn đầu tư cho đơn vị cấp dưới, đặc biệt là cơng ty mới được thành lập nhằm mở rộng hoạt động kinh doanh. Khoản phải thu theo tiến độ hợp đồng xây dựng cũng tăng vào năm 2011 và đạt 658 triệu đồng nhưng đến năm 2012 cơng ty vẫn chưa hồn thành khoản mục theo yêu cầu của nhà đầu tư nên vẫn chưa thu được.
Khoản phải thu khác chiếm tỷ trọng khá cao trong cơ cấu tổng tài sản của cơng ty. Năm 2010, phải thu khác của cơng ty đạt 51.071 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 78% khoản phải thu của cơng ty. Khoản phải thu khác chiếm tỷ trọng cao là do cơng ty thường xuyên cho các đơn vị thi cơng cấp dưới vay, mượn vật tư cũng như tiền vốn để xây dựng các cơng trình đang thi cơng cũng như chi trả tài chính trong ngắn hạn. Năm 2011, phải thu khác của cơng ty giảm cịn 33.222 triệu đồng, chiếm 72% các khoản phải thu. Do nhiều cơng trình dỡ dang đã được hồn thành nên lượng phải thu khác của cơng ty giảm so với năm 2010.
Nhìn chung qua 3 năm, tình hình các khoản phải thu ngắn hạn của cơng ty cĩ sự biến động bất thường. Cụ thể là tăng trong năm 2011 và giảm trong năm 2012.
Bảng 4: Các khoản phải thu Đơn vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: Phịng kế tốn cơng ty)
CHỈ TIÊU Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Chênh lệch
2011 so 2010 2012 so 2011
Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%)
1. Phải thu khách hàng 14.042 11.970 25.618 (2.072) (14,75) 13.648 114
2. Phải thu nội bộ - - 89.043 - - 89.043 -
3. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng - 658 658 658 - - -
4.Các khoản phải thu khác 51.071 33.222 2.682 (17.849) (34,95) (30.540) (91,93)
5. Dự phịng các khoản phải thu khĩ địi (188) (10) (10.66) 178 (94,68) (0.66) 6,6
Tổng cộng 64.925 45.840 117.990.34
117,990.34
Nguyên nhân là do cơng tác thu nợ gặp nhiều khĩ khăn vì sau khi hồn thành cơng trình, các chủ đầu tư thường chiếm dụng 1 phần doanh thu của cơng ty đến hết thời gian nghiệm thu hoặc lâu hơn, vì vậy khoản mục phải thu khách hàng cũng như khoản phải thu khác thường hay biến động. Tình hình dự phịng phải thu khĩ địi qua 3 năm cĩ xu hướng giảm chứng tỏ cơng tác thu nợ của cơng ty đã được cải thiện.
c. Hàng tồn kho
Hàng tồn kho phản ánh khả năng cung cấp cho thị trường cũng như tình hình tiêu thụ hàng hĩa của cơng ty. Phân tích chỉ tiêu hàng tồn kho cĩ vai trị quan trọng cho việc điều chỉnh chiến lược bán hàng của cơng ty.
Hàng tồn kho qua 3 năm cĩ xu hướng tăng, năm 2011 hàng tồn kho của cơng ty là 88.266 triệu đồng, tăng 23.958 triệu đồng tương đương với 37,25% so với năm 2010. Năm 2012, tỷ lệ hàng tồn kho tiếp tục tăng so với năm 2011 đạt 99.174 triệu đồng. Nguyên nhân gia tăng hàng tồn kho là do giá cả các mặt hàng vật liệu xây dựng đều tăng lên qua các năm, cơng ty nhận được nhiều đơn đặt hàng vì vậy cơng ty đã thúc đẩy thu mua nguyên vật liệu dự trữ nhằm phục vụ tốt cho việc xây dựng các cơng trình đang thi cơng.
Khoản mục tài sản ngắn hạn khác cũng cĩ nhiều biến động qua 3 năm nhưng do chiếm tỷ trọng thấp nên khơng ảnh hưởng nhiều đến tình hình tài sản của cơng ty. Năm 2010, giá trị tài sản ngắn hạn khác của cơng ty là 231 triệu đồng và giảm trong năm 2011 chỉ cịn 9.7 triệu đồng và tăng lên trong năm 2012 đạt 15.36 triệu đồng.