2010 so 2011 2011 so 2012 Số tiền Tỷ lệ(%) Số tiền Tỷ lệ(%)
4.1.1.1 Tình hình tài sản ngắn hạn
Nhìn vào bảng 3 ta thấy, tài sản ngắn hạn của cơng ty cĩ xu hướng tăng trong 3 năm. Tài sản ngắn hạn trong năm 2011 đạt 139.183 triệu đồng, tăng 2,13% tương đương với 2.906 triệu đồng. Năm 2012, tổng tài sản ngắn hạn của cơng ty đạt 218.691 triệu đồng, tăng 57,12% tương đương 79.508 triệu đồng so với năm 2011. Để hiểu rõ nguyên nhân của sự gia tăng tài sản ngắn hạn, ta đi vào phân tích chi tiết các khoản mục cấu thành nên chỉ tiêu này.
Hình 5: Tài sản ngắn hạn của cơng ty qua 3 năm
Về cơ cấu: Trong những năm qua, tài sản ngắn hạn luơn chiếm tỷ trọng cao, cụ thể là năm 2010 tài sản ngắn hạn chiếm 99,37% so với tổng tài sản của cơng ty. Do đặc thù trong lĩnh vực xây dựng nên cơng ty thường dự trữ hàng tồn kho với số lượng lớn. Năm 2010 hàng tồn kho chiếm tỷ trọng 47,19% tài sản ngắn hạn của cơng ty. Bên cạnh hàng tồn kho thì các khoản phải thu là nhân tố chính để hình thành tài sản ngắn hạn của cơng ty, trong năm tình hình các khoản phải thu đạt 64.925 triệu đồng, chiếu 47,23% so với tài sản ngắn hạn của cơng ty. Nguyên nhân khoản phải thu cao là do các cơng trình được xây dựng trong thời gian dài, thời gian nghiệm thu và thơng qua xét duyệt của cấp trên tương đối
chậm vì vậy cơng tác thu nợ gặp nhiều khĩ khăn làm cho các khoản phải thu đặc biệt là phải thu khách hàng tăng cao. Khoản mục vốn bằng tiền là khoản mục chiếm tỷ trọng thấp trong năm vốn bằng tiền chiếm 4,79% tổng tài sản của cơng ty và cĩ xu hướng giảm qua 3 năm. Nguyên nhân là do cơng ty thường sử dụng vốn xoay vịng nhận tiền theo nhiều kỳ nên khoản vốn bằng tiền của cơng ty thường khơng nhiều. Việc này làm cho khả năng thanh tốn với các nhà cung cấp khơng được linh hoạt vì vậy cơng ty đang cĩ những bước thay đổi nhằm điều chỉnh lại lượng tiền mặt tại quỹ của mình. Năm 2011, tỷ lệ nợ ngắn hạn giảm nhưng khơng so với năm 2010 khi chiếm 98,45%. Trong năm , tỷ trọng hàng tồn kho tăng cao và chiếm 62,44% tổng tài sản của cơng ty, trong khi đĩ các khoản phải thu cĩ xu hướng giảm khi chỉ đạt tỷ lệ 32,42% so với tổng tài sản của cơng ty. Điều này cho thấy cơng tác thu nợ của cơng ty đang ngày một được cải thiện. Vốn bằng tiền cũng cĩ xu hướng giảm so với năm 2010 khi chiếm 3,58% so với tổng tài sản của cơng ty.
Năm 2012, tài sản ngắn hạn của cơng ty cĩ khuynh hướng tăng so với năm 2011 khi đạt 98,72% so với tổng tài sản. Tỷ lệ khoản phải thu cĩ xu hướng tăng cao khi chiếm 53,28% tổng tài sản của doanh nghiệp. Bên cạnh đĩ, tỷ lệ hàng tồn kho đã giảm so với năm 2011 và chiếm 44,78% so với tổng tài sản của cơng ty. Trong năm, tỷ trọng vốn bằng tiền cĩ khuynh hướng giảm mạnh và chỉ chiếm 0,69% so với tổng tài sản của cơng ty.
a. Vốn bằng tiền
Tiền được xem là khoản mục tài sản quan trọng đối với hoạt động của cơng ty, tiền bao gồm: Tiền mặt, tiền gởi ngân hàng và tiền đang chuyển. Đây là loại tài sản cĩ thể giúp cơng ty cĩ thể thực hiện được các nhu cầu chi trả ngay lập tức. Do đĩ, phân tích cơ cấu và sự biến động của khoản mục này là rất quan trọng.
Thơng qua bảng cân đối kế tốn của cơng ty, ta thấy khoản mục vốn bằng tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng, trong đĩ cơng ty cĩ xu hướng tập trung vốn bằng tiền vào tiền gửi ngân hàng. Tuy cĩ xu hướng giảm trong những năm gần đây, nhưng tiền gửi ngân hàng vẫn chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu vốn bằng tiền của doanh nghiệp. Năm 2011, tiền gửi ngân hàng của cơng ty đạt 4.734 triệu đồng chiếm tỷ lệ 93,45% khoản mục vốn bằng tiền trong
năm, giảm 1.822 triệu đồng tương đương 27,79% so với năm 2010. Đồng thời, tiền mặt tại quỹ của cơng ty nắm giữ trong năm 2011 là 332 triệu đồng, tăng 66 triệu đồng tương đương 25,78% so với năm 2010. Năm 2012, tiền gửi ngân hàng của cơng ty là 1.401 triệu đồng, giảm 70,4% so với năm 2011 và chiếm tỷ lệ 92,84% khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền trong năm.
Bên cạnh đĩ, tiền mặt tại quỹ của cơng ty cũng cĩ xu hướng giảm so với năm 2011, giảm 224 triệu đồng, tương đương 67,4% so với năm 2011. Nguyên nhân lượng tiền gửi ngân hàng luơn chiếm tỷ trọng cao và đang cĩ xu hướng giảm trong 3 năm gần đây là do cơng ty thường xuyên phải mua nguyên vật liệu với số lượng lớn, các cơng trình xây dựng của cơng ty ở khắp khu vực đồng bằng sơng Cửu Long nên việc giao dịch bằng tiền gửi ngân hàng sẽ tạo điều kiện thuận lợi trong mua bán và trao đổi. Lượng tiền mặt tại quỹ của cơng ty thấp cĩ thể tránh được những rủi ro do tiền là khoản mục nhạy cảm, tuy nhiên dự trữ tiền tại quỹ thấp sẽ dẫn đến rủi ro về việc thanh tốn các khoản chi phí khi cần thiết. Thơng qua bảng cân đối kế tốn của cơng ty, ta thấy khoản mục vốn bằng tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng, trong đĩ cơng ty cĩ xu hướng tập trung vốn bằng tiền vào tiền gửi ngân hàng. Tuy cĩ xu hướng giảm trong những năm gần đây, nhưng tiền gửi ngân hàng vẫn chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu vốn bằng tiền của doanh nghiệp. Năm 2011, tiền gửi ngân hàng của cơng ty đạt 4.734 triệu đồng chiếm tỷ lệ 93,45% khoản mục vốn bằng tiền trong năm, giảm 1.822 triệu đồng tương đương 27,79% so với năm 2010. Đồng thời, tiền mặt tại quỹ của cơng ty nắm giữ trong năm 2011 là 332 triệu đồng, tăng 66 triệu đồng tương đương 25,78% so với năm 2010. Năm 2012, tiền gửi ngân hàng của cơng ty là 1.401 triệu đồng, giảm 70,4% so với năm 2011 và chiếm tỷ lệ 92,84% khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền trong năm. Bên cạnh đĩ, tiền mặt tại quỹ của cơng ty cũng cĩ xu hướng giảm so với năm 2011, giảm 224 triệu đồng, tương đương 67,4% so với năm 2011. Nguyên nhân lượng tiền gửi ngân hàng luơn chiếm tỷ trọng cao và đang cĩ xu hướng giảm trong 3 năm gần đây là do cơng ty thường xuyên phải mua nguyên vật liệu với số lượng lớn, các cơng trình xây dựng của cơng ty ở khắp khu vực đồng bằng sơng Cửu Long nên việc giao dịch bằng tiền gửi ngân hàng sẽ tạo điều kiện thuận lợi trong mua bán và trao đổi.
Bảng 3: Tổng tài sản của cơng ty
CHỈ TIÊU 2010 2011 2012 2011 /2010 2012 /2011
Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%)
A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 136,277 139,183 218,691 2,906 2.13 79,508 57.12
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 6,812 5,067 1,510 (1,745) (25.62) (3,557) (70.2)
III. Các khoản phải thu 64,925 45,840 117,991 69,191 106.57 (16,125) (12.02)
1. Phải thu khách hàng 14,042 11,970 25,618 (2,072) (14.75) 13,648 114
3. Phải thu nội bộ 89,043
4. Phải thu theo tiến độ kế họach hợp đồng xây dựng 658 658
5. Các khoản phải thu khác 51,071 33,222 2,682 (17,849) (34.95) (30,540) (91.93)
6. Dự phòng các khoản phải thu khó đòi (*) -188 -10 -10.66 178 (94.68) -0.66 6.6
IV. Hàng tồn kho 64,308 88,266 99,174 23,958 37.25 10,908 12.36
1. Hàng tồn kho 64,308 88,266 99,174 23,958 37.25 10,908 12.36