V năđ uăt ăca CSH :ă27.000.000.000ăđ ng
B ngă2.1 K tăqu ăho tăđ ngăs năxu tăkinhădoanhăgiaiăđo nă2012 ậ
vt:ăVN
Ch Tiêu 2014 2013 2012
Chênh l ch 2014 và 2013 Chênh l ch 2013 và 2012
T ngăđ i Tuy tăđ i
(%) T ngăđ i Tuy tăđ i
(%)
(1) (2) (3) (1)-(2) (1)/(2) (2)-(3) (2)/(3)
1.T ng doanh thu 85.520.428.926 91.477.809.656 124.160.473.369 (5.957.380.730) (6,51) (32.682.663.713) (26,32)
2.Doanh thu thu n 11.404.751.381 16.545.542.969 21.851.588.294 (5.140.791.588) (31,07) (5.306.045.325) (24,28)
3.Giá v n hàng bán 74.115.677.545 74.932.266.687 102.308.885.075 (816.589.142) (1,09) (27.376.618.388) (26,76)
4.L i nhu n g p 58.028.488.208 57.746.599.743 86.899.631.068 281.888.465 0,49 (29.153.031.325) (33,55)
5.Doanh thuăH TC 16.087.189.337 17.185.666.944 15.409.254.007 (1.098.477.607) (6,39) 1.776.412.937 11,53
6.Chi phí tài chính 427.029.636 467.077.459 202.154.631 (40.047.823) (8,57) 264.922.828 131,05
- trong đó: CF Lãi vay 6.360.449.886 7.531.823.787 7.789.600.489 (1.171.373.901) (15,55) (257.776.702) (3,31)
8. Chi phí bán hàng 6.360.449.886 7.531.823.787 7.787.266.717 (1.171.373.901) (15,55) (255.442.930) (3,28) 7.Chi phí QLKD 2.667.029.766 4.041.952.673 2.492.170.855 (1.374.922.907) (34,02) 1.549.781.818 62,19 8.LN t H KD 6.842.999.124 5.964.871.601 6.508.470.385 878.127.523 14,72 (543.598.784) (8,35) 9.Thu nh p khác 643.740.197 114.096.342 1.178.833.091 529.643.855 464,21 1.292.929.433 109,68 10.Chi phí khác 1.824.218.881 2.573.609.223 30.048.062 (749.390.342) (29,12) 2.543.561.161 8.464,98 11.L i nhu n khác 63.472.000 486.383.405 1.247.575.543 (422.911.405) (86,95) (761.192.138) (61,01) 12.∑ăLNTTă 1.760.746.881 2.087.225.818 1.217.527.481 (326.478.937) (15,64) 3.304.753.299 271,43 13.Thu TNDN 2.404.487.078 2.201.322.160 2.396.360.572 203.164.918 9,23 4.597.682.732 191,86 14.LNST 501.165.901 39.274.935,0 - 461.890.966 1176,05 39.274.935
L i nhu n là m t ch tiêu ch tăl ng t ng h p nói lên k t qu c a toàn b ho t
đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty. Chính vì v y, l i nhu n sau thu t ngăv t cho th y Công ty đưă ph năđ u c i ti n, nâng cao hi u qu c a ho tăđ ng s n xu t kinh doanh làm cho giá thành s n ph m h xu ng,ăt ngăkh n ngăc nh tranh c a Công ty
đ i v iăcácăđ i th trên th tr ng.ă tìm hi u k h nănguyênănhânăl i nhu n sau thu
t ngălên,ătaăc n xem xét s bi năđ ng c a các kho n m c sau:
Doanh thu bán hàng và cung c p d ch v cóăxuăh ng gi m khá m nh trong c
baăn mă2012-2014.ăN mă2012,ădoanhăthuăbánăhàngăvàăcungăc p d ch v c a Công ty
đ t 124.160.473.369 VN ,ăđ năn mă2013,ădoanhăthuăđưăgi m xu ng 26,32%ăđ t m c 91.477.809.656 VN .ă N mă 2014,ă doanhă thuă c a Công ty ti p t c gi m xu ng còn 85.520.428.926 VN ,ăt ngăđ ng gi m 6,51% so v iăn mă2013. Có th th y kho ng th i gian này là là kho ng th i gian r tăkhóăkh nădoă nhăh ng c a n n kinh t , làm
nhăh ng tr c ti păđ n s c mua. Cùng v iăđó,ăs n ph măVangăTh ngăLongăcònăchu s c nh tranh gay g t c a nh ng s n ph m cùng ngành s n xu tătrongăn căc ngănh ă
nh ng s n ph m cùng lo i nh p kh u, d năđ n t ngădoanhăthuăn mă2013ăgi m so v i
n mă2012.
Các kho n gi m tr doanh thu c ngăcóăxuăh ng gi măt ngă ng v i doanh thu bán hàng. C th , gi m tr doanhăthuăn mă2013 gi m 5.306.045.325 đ ngăt ngă
ng v i gi m 24,28% so v iăn mă2012 vàăn mă2014 gi m 5.140.791.588 đ ng so v i
n mă2013 t ngă ng v i 31,07%. Nguyên nhân c a vi c kho n gi m tr doanh thu gi m m nh n mă2012,ă2013ăch y u là do các kho n chi t kh uăth ngăm i và hàng bán b tr l i gi m m nh. Trongăn mă2012ăvàă2013,ăv i vi c hàng bán b tr l i gi m cho ta th y ch tăl ng s n ph m c a Công ty ngàyăcàngăđiălên,ăt l s n ph m h ng b tr l i gi măđiăsoăv iăcácăn mătr c.
Giá v n hàng bán: n mă2013 và 2014, giá v n hàng bán gi m m nh so v iăn mă
2012, c th n mă2013ăgi m 29.153.031.325 đ ngăt ngă ng 33,55%,ăn mă2014ăt ngă
nh 0,49%ăt ngă ng v i 281.888.465 đ ng so v iăn mă2013. Vi c giá v n hàng bán luôn chi m t 77-85% doanh thu nhăh ng l năđ n l i nhu n c a Công ty, vì v y, làm th nàoăđ h chi phí giá v n hàng bán luôn là câu h i mà Công ty ph i tìm câu tr l i. Giá v n hàng bán c a Công ty luôn chi m t tr ng cao là do giá c c a nguyên v t li uăđ u vào có nhi u bi năđ ng. Có th d dàng lý gi i cho vi c giá v n hàng bán gi măquaăhaiăn mă2013,ă2014ălàădoăs gi m sút m nh m c a doanh thu bán hàng. Giá v n hàng bán gi m theo doanh thu cho th yătìnhăhìnhăkhóăkh nătrongăvi c c nh tranh s n ph mănóiăriêng,ăc ngănh ăkhóăkh năchungăc a n n kinh t .
Doanh thu t ho tăđ ng tài chính: c ngăt ngătrongăgiaiăđo năn mă2012-2014.
37
lên 467.077.459 VN ,ăt ngă131,05% so v iăn mă2012.ăN mă2014,ăm c dù gi m nh 8,57% so v iăn mă2013ănh ngăv năt ngăm nh so v iăn mă2012.ăM c dù xét vê m t
t ngăđ i, doanh thu tài chính c a Công ty t ngălênăkháănhi uănh ngăv m t tuy tăđ i, doanh thu tài chính c a Công ty không l n nên m căt ngăc ngăkhôngăđángăk . Doanh thu t ho tăđ ng tài chính c a Công ty ch y uăcóăđ c t các kho n chi t kh u thanh toán các lo i nguyên v t li uăđ u vào. Vi c Công ty thanh toán s m cho nhà cung c p s đ m b oăl ng nguyên v t li uăđ c cung c p k p th iăvàăđ yăđ , tránh nhăh ng
đ n quy trình s n xu t c a Công ty.
Chi phí tài chính chính là chi phí lãi vay c a Công ty vàă cóă xuă h ng gi m
trongăbaăn măg năđây.ăN mă2013,ăchiăphíătàiăchínhăc a Công ty là 7.531.823.787 VN ă vàăđưăgi măđiă255.442.930ăVN ăsoăv iăn mă2012,ăt ngăđ ngăgi m 3,28%. Sang
đ nă n mă 2013,ă chiă phíă tàiă chínhă gi m m nh 15,55%ă t ngă đ ngă v i gi m
1.171.373.901ăVN .ăChiăphíătàiăchínhăc a Công ty đ n t kho n lãi ti n vay. Có th th yăchiăphíătàiăchínhăcóăxuăh ng gi măt ngăđ ngăv i vi c Công ty đưătr đ c m t ph n kho n g c vay. Tuy nhiên, chi phí tài chính v n m c l n nhăh ng không nh
đ n ho tăđ ng kinh doanh c a Công ty. Vì v y, trong th i gian t i, Công ty c n tích c c nâng cao doanh thu t ho tăđ ngătàiăchính,ăđ ng th i gi m thi u chi phí tài chính b ng cách tr n các kho n g c vay dài h n.
Chi phí bán hàng c a Công ty n mă 2013ă t ngă đ t bi nă 1.549.781.818ă VN ă t ngă ng v i 62,19% so v iăn mă2012.ăTuyănhiên,ăsangăn mă2014,ăchiăphíăbánăhàngă
gi m m nhă1.374.922.907ăVN ,ăgi m 34,02% so v iăn mă2013ăvàăchênhăl ch không nhi u so v iăn mă2012. Chi phí bán hàng bao g m nh ng kho năchiăphíăliênăquanăđ n ho tăđ ng tiêu th hàng hoá nh ăcác chi phí chào hàng, gi i thi u s n ph m, qu ng cáo s n ph m, chi phí b o qu n,ăđóngăgói,ăv n chuy nầăChiăphíăbánăhàngăn mă2013ăt ngă lênălàădoăchiăphíănhânăviênăt ngălên,ă nhăh ng c a chính sáchăt ngăl ngăc a Nhà
n căvàăt ngăs l ngănhânăviên.ăH năn a, chi phí v đi n,ăn căx ngăd u do l m phát
c ngăt ngăcao,ăm t s kho n chi phí d ch v muaăngoàiăkhácăt ng.ăChiăphíăbánăhàngă t ngălênăcàngănhanhăthìăcàngă nhăh ngăđ n t căđ t ngăl i nhu n c a Công ty.
Chi phí qu n lý doanh nghi p c a Công ty n mă2013ăgi m nh 8,35%ăt ngă
ng v i 543.598.784 VN ăsoăv iăn mă2012.ăTuyănhiên,ăsangăn mă2014,ăchiăphíăqu n lý doanh nghi păt ngă14,72%ăt ngă ng v i 878.127.523 VN .ăChi phí qu n lý doanh nghi p c a Công ty bao g măchiăphíăl ngănhânăviênăqu nălý,ăchiăphíăđi n,ăn c và chi phí mua công c , d ng c cho b ph n qu n lý. Chi phí qu n lý doanh nghi p c a Công ty t ngălênăc ngăgi ngănh ăchiăphíăbánăhàngălà do chi phí nhân viên qu nălýăt ngă
lên, nhăh ng c aăchínhăsáchăt ngăl ngăc aăNhàăn căvàăt ngăs l ng nhân viên
s kho n chi phí d ch v muaăngoàiăkhácăc ngăt ng.ăChiăphíăqu nălýăkinhădoanhăt ngă
lên càng nhanh thì càng nhăh ngăđ n t căđ t ngăl i nhu n c a Công ty.
L i nhu n thu n t ho tăđ ng kinh doanh c a Công ty cóăxuăh ng t ng. L i nhu n thu năn mă2013ăđ t 114.096.342 VN ăt ngă109,68% so v iăn mă2012.ăN mă
2014, l i nhu n thu năđ t 643.740.197 VN ăt ngă464,21% so v iăn mă2013.ăCóăth
th y m c dù t căđ t ngătr ng c a l i nhu n thu n r t l nănh ngăgiáătr t ngătr ng
khôngăcao.ă i u này là do l i nhu n thu n c a Công ty so v i doanh thu thu n chi m t tr ng quá nh . Vi c giá v n hàng bán và các lo iăchiăphíăquáăcaoăđã nhăh ng l n t i l i nhu n thu n. Tuy nhiên, có th th yăđ căđi m tích c cătrongăn mă2013,ă2014ă
so v iăn mă2012ăđóălàăl i nhu năn mă2013,ă2014ăd ng.ă i u này cho th yăsauăn mă
2012 g p nhi uăkhóăkh n,ătrongă2ăn mă2013,ă2014ăho tăđ ng kinh doanh chính c a Công ty đưăđemăl i l i nhu n. Công ty c n có nh ngăchínhăsách,ăđ ng l iăđ t ngăl i nhu n thu nătrongăt ngălai.
L i nhu n sau thu : ch tiêu cu iăcùngăc ngălàăch tiêu rõ ràng nh tăkhiăđánhăgiáă
ho tăđ ng c a Công ty có hi u qu hay không là ch tiêu l i nhu n sau thu . Có th th y,ăn mă2012ăl i nhu n c a Công ty âm,ăn mă2013 và 2014 đ uăđ t m c l i nhu n
d ng. Trongăn mă2012,ăm c dù doanh thu thu n cao nh tătrongăbaăn mănh ngăcùngă
v iăđóăcácăkho nă chiăphíănh :ă chiăphíăgiáăv n hàng bán, qu n lý doanh nghi p, bá
hàng,ă chiă phíă khácầă quáă l n, nhă h ng l nă đ n l i nhu n sau thu c a Công ty.
Trongăn mă2013,ă2014 Công ty đưăcóănh ngăchínhăsáchăđi u ch nhănh :ăgi m chi phí qu nălý,ăchiăphíătàiăchính,ăchiăphíăkhácầ,ăcùngăv iăđóălàăl i nhu n thu n t kinh doanh
t ngătr ngăđ uăđ năđưăkhi n cho l i nhu n sau thu c a Công ty cóăb c phát tri n tích c c so v iăn mă2012.
Qua nh ng phân tích trên có th th y t căđ t ngătr ng c a l i nhu n sau thu
đ c duy trì qua t ngă n m,ătuy nhiên, vi c chi phí quá l n cùng v iă đóă làă nh ng nguyên nhân khách quan c a n n kinh t nóiă riêngă c ngă nh ă ngànhă r u vang nói chung là nh ng nguyên nhân khi n cho l i nhu n sau thu c a Công ty ch aăth t s
t ngăx ng v i doanh thu thu n.
2.2 Th c tr ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n c a Công ty CPăVangăTh ngăLongăgiaiăđo năn mă2012-2014 Longăgiaiăđo năn mă2012-2014
2.2.1 Tình hình bi n đ ng và c c u tài s n ng n h n c a Công ty CP Vang Th ng Long giai đo n n m 2012-2014 Long giai đo n n m 2012-2014
39