TM Minh Nhàn
Căn cứ theo công thức tính hệ số thanh toán ngắn hạn và hệ số thanh toán nhanh ta có bảng số liệu sau:
Bảng 2.10.1: Bảng số liệu thể hiện khả năng thanh toán
Chỉ tiêu Năm ĐVT 2012 2013 2014 Tài sản lưu động Đồng 8,720,025,444 25,079,684,937 14,834,902,898 Nợ ngắn hạn Đồng 6,930,160,416 23,210,686,266 12,876,749,882 Giá trị hàng tồn kho Đồng 618,746,974 1,862,404,265 1,341,342,439 Hệ số thanh toán ngắn hạnRc % 12.583 10.805 11.521
Hệ số thanh toán nhanhRq
% 11.690 10.003 10.479 Ngành Rc Ngành vật liệu xây dựng % 8% 10% 12% Rq Ngành vật liệu xây dựng % 42% 44% 49% Rc Ngành xây dựng % 8% 11% 15% Rq Ngành xây dựng % 67% 66% 72%
Nguồn: Bảng cân đối kế toán
Tỷ số thanh toán ngắn hạn (Rc)
Tỷ số thanh toán ngắn hạn (Rc) có sự thay đổi qua các năm. Hệ số Rc năm 2013= 1,085 đồng, cứ 1,085 tài sản lưu động sẽ đảm bảo cho 1 đồng tài sản đến hạn trả. Tỷ số này vẫn chưa chấp nhận được so với năm 2012, giảm 0,1778 đồng. Đối với năm 2014 thì có sự thay đổi tỷ số Rc tăng lên là (Rc= 1,1521). Con số này cho thấy cứ 1,1521 đồng tài
sản lưu động sẽ đảm bảo cho 1 đồng tài sản đến hạn trả. Tỷ số này chấp nhận được so với năm 2013, tăng 0,0716 đồng.
So sánh khả năng thanh toán ngắn hạn công ty Minh Nhàn so với ngành xây dựng và ngành nguyên vật liệu:
Năm 2012:
Tỷ số thanh toán ngắn hạn Minh Nhàn/ Ngành VLXD= 12,583% > 8%
Tỷ số thanh toán ngắn hạn Minh Nhàn/ Ngành XD =12,583% > 8%
=> Vì vậy, công ty không có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn cao
Năm 2013:
Tỷ số thanh toán ngắn hạn Minh Nhàn/ Ngành VLXD = 10,805% >10%
Tỷ sốthanh toán ngắn hạn Minh Nhàn/ Ngành XD= 10,805% < 11%
=> Vì vậy, công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn tương đối cao.
Năm 2014:
Tỷ số thanh toán ngắn hạn Minh Nhàn/ Ngành VLXD = 11.521% < 12% Tỷ số thanh toán ngắn hạn Minh Nhàn/ Ngành XD= 11.521% < 15%
=> Vì vậy, công ty có khả năng thanh toán thấp các khoản nợ ngắn hạn.
Tóm lại, nếu tỷ số thanh toán ngắn hạn giảm cho thấy khả năng thanh toán giảm và cũng là dấu hiệu báo trước những khó khăn về tài chính sẽ xãy ra. Nếu tỷ số thanh toán ngắn hạn cao điều đó có nghĩa là công ty luôn sẵn sà ng thanh toán các khoản nợ. Tuy nhiên, tỷ số thanh toán ngắn hạn quá cao sẽ làmảnh hưởng hiệu quả hoạt động vì công ty đãđầu tư quá nhiều vào tài sản lưu động hay nói các khác việc quản lý tài sản lưu động không hiệu quả (Vd: có quá nhiều tiền mặt nhàn rỗi, nợ phải đòi, hàng tồn kho ứ động). Một công ty nếu dự trữ nhiều hàng tồn kho thì sẽ có tỷ số thanh toán hiện hành cao, mà ta đã biết hàng tồn kho là tài sản khó hoán chuyển thành tiền, nhất là tồn kho ứ động, kém phẩm chất. Vì thế, trong nhiều trường hợp, tỷ số thanh toán ngắn hạn không phản ánh chính xác khả năng thanh toán của công ty.
Hệ số thanh toán nhanh (Rq)
Hệ số thanh toán nhanh (Rq): phản ánh khả năng thanh toán thật sự của công ty Minh Nhàn. Cụ thể năm 2012(1,1690), 2013 (1,0003), 2014(1,0479) tương đương 100%. Điều này hoàn toàn hợp lý vì công ty không sử dụng công cụ nợ. Tỷ số thanh toán nhanh 100% cho biết nếu hàng tồn kho không đánh giá thì công ty sẽ lâm vào khó khăn tài chính được gọi là “không có khả năng chi trả”.
So sánh khả năng thanh toán nhanh công ty Minh Nhàn so với ngành xây dựng và ngành nguyên vật liệu:
Năm 2012:
Tỷ số thanh toán nhanh Minh Nhàn/ Ngành VLXD = 11.690% <42%
Tỷ số thanh toán nhanh Minh Nhàn/ Ngành XD= 11.690% < 67%
=> Vì vậy, công ty có khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn thấp so với ngành.
Năm 2013:
Tỷ số thanh toán nhanh Minh Nhàn/ Ngành VLXD = 10.003% <44%
Tỷ số thanh toán nhanh Minh Nhàn/ Ngành XD= 10.003% < 66%
=> Vì vậy, công ty có khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn thấp so với ngành.
Năm 2014:
Tỷ số thanh toán nhanh Minh Nhàn/ Ngành VLXD = 10.479% <49%
Tỷ số thanh toán nhanh Minh Nhàn/ Ngành XD= 10.479% < 72%
=> Vì vậy, khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ của công ty thấp hơn so với ngành xây dựng và vật liệu xây dựng.
Trong bài báo cáo này đưa hệ số thanh toán nhanh vào để công ty xem xét về sau công ty nên sử dụng nợ như thế nào để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh cũng như nâng cao tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE).